今天是7月19日，上午三大股指開盤漲跌不一，滬指低開後震盪走弱，一度跌近1％，深成指、創業板指則衝高回落翻綠。臨近午盤三大股指集體反彈走高。軍工，次新，鋰電池，中藥，有色，鋼鐵等板塊上漲，其中軍工前幾天有國產軌道飛行器測試成功的利好刺激，下半年，還有我國003號航母年內亮相的訊息做預期，軍工板塊熱點還會持續。

前一陣釋出降準訊息以後，大宗商品市場的某些產品價格還在上漲，像煤炭價格在上漲，玻璃價格在上漲，鐵礦、鋼材等產品的價格也都在上漲，這些大宗商品的價格一起上漲的時候，對市場的影響就會很明顯。降準作為一系列配套政策中的一環，原本是要起到穩需求、穩經濟的作用。讓市場關注宏觀經濟，但目前，宏觀經濟的調控力度不明顯，大宗商品價格上漲過多之後，會進一步影響市場中的實體經濟，尤其是對中小企業的影響更大，可能一些小企業還沒拿到貸款就已經支撐不住了。

同樣處於漲價中的鋼鐵行業延續上漲趨勢。一方面是業績推動，目前已經不少家鋼鐵企業公佈半年報預告，其中多家企業的淨利潤呈現大幅度增長：包鋼股份2281%- 3233%，重慶鋼鐵2123%，八一鋼鐵1744% ，鞍鋼股份862%，本鋼板材764%，太鋼不鏽693.18%-742.33%，首鋼股份542%，凌鋼股份403.87%，撫順特鋼126.38%- 145.47%等等，極大的刺激業績預好的鋼鐵個股上漲。

另一方面，《鋼鐵行業碳達峰實施方案》出臺，該方案基本明確了行業的達峰路徑、重點任務及降碳潛力。

在鋼鐵行業中，除了國家的控制之外，碳達峰也是大勢所趨，在《鋼鐵行業碳達峰實施方案》之前，已經有相關部門提出降低國內粗鋼產量，減少鋼鐵行業碳排放的壓力的相關政策條例了，在相關條例以及環保趨勢下，今年粗鋼產量有所下降，鋼鐵行業產能週期或許提前來到，目前，產能已經不是參考的全部環節了，如何形成行業碳配額，如何制定鋼鐵行業碳達峰的要求也是需要參考的環節了。對鋼鐵行業而言，以前都是燒炭鍊鋼，現在換種方式，成本上有所增加是必不可免的。在成本和碳排放的壓力下，集中度將會提升，龍頭議價權將進一步提升，重新優化了競爭格局。也可以認為，在兼顧產能的情況下，鋼鐵行業或許會出現兼併重組，頭部企業會透過兼併產能擴大市場佔有率。一段時間後，行業集中度提升會使得頭部鋼鐵企業增加對上下游的議價權。所以盈利能力強、成本端優勢突出的企業，或者有能力調整能源結構，或者是高階製造特殊用鋼企業，會有優勢。

比如行業龍頭寶鋼股份，是行業製造粗鋼產能第一的企業，擁有上海寶山、武漢青山（原武鋼股份）、湛江東山和南京梅山四大製造基地，合計粗鋼產能4853萬噸，我們說過粗鋼會影響環境，為了應對這一問題，寶鋼固粉開始關注鋼鐵行業低碳工藝的技術，開展全流程技術節能、能源結構最佳化、煤氣化工產品化等方面的工作。開始採取強化傳熱、低品位餘能回收、流體系統最佳化、工業爐窯節能等先進技術，加強綠色產品的研製開發，保證公司新能源、低碳燃料應用穩步發展。而且落實到費用上，這幾年，寶鋼股份每年在環保投入中費用化成本和資本化成本高達60億元和40億元，並且成本是逐年增長的。