大家好，我是小愛

一些重要的衍生品指標顯示，儘管比特幣已變現10億美元，但投資者仍對比特幣抱有強烈的看漲情緒。

比特幣突然下跌1,500美元(BTC)8月2日的價格價值10億美元的清算就期貨合約而言，也導致了許多頂級金幣價格的大幅下跌。

這個龐大的數字，佔56億元未清利息總額的18%，無疑令這個誇張的數字下降至10,560元。

有趣的是，期貨開盤價在不到48小時內收回了一半的損失，目前為52億美元。同時，衍生品指標，如期貨(基礎)，融資利率，期權25%的增量傾斜，以及看跌/看漲比率大多沒有受到影響。

儘管比特幣價格大幅上漲，但投資者對比特幣價格的正面預期仍未受到影響，因為沒有一個指標顯示出過度樂觀或看跌情緒。

這與5月10日的情況大不相同，5月10日，1,400美元的大幅下跌將大多數指標推高至看跌水平。這是最後一次超過10億美元的清算。

未公開的利息幾乎沒有什麼起色。

請注意，近期的開放式利率V型復甦與5月中旬的復甦有何不同。當時，期貨開盤價損失12億美元，用了22天才收回36億美元大關。

康特蘭戈保持穩定

通過衡量3個月期期貨合約與目前現貨水平的溢價，可以推斷出專業交易員是傾向於看漲還是看跌。一個健康的市場應該顯示出略微正的年化率，這種情況被稱為“期貨價格”(Contango)。

在幾天的調情之後，溢價降了一點，年率為15%，而1年平均利率為6.5%，這是相當高的。

該指數目前處於11.5%的健康水平，顯示出積極的預期，因為專業交易員要求提供更多資金，以推遲金融結算。

相比之下，3個月的年度化期貨基礎在5月份出現了負面影響，花了一個多月才恢復到健康的5%水平。

永久合同-資金恢復正常

永久期貨，也被稱為反向掉期，通常每8小時收取一次資金利率。一個正比率表明，做多者比做空者使用更多的槓桿，因此他們將支付這樣的費用。

每8小時超過0.10%的比率是不尋常的，儘管並不令人震驚。這相當於每週2.1%，只會迫使買家在維持這樣的水平幾天後降低槓桿率。

融資率已降至一個非常健康的水平，表明沒有任何跡象表明空頭或過度的買家槓桿。目前的情況與5月10日的崩盤毫無相似之處，當時的融資利率為負值，這意味著賣方支付了維持空頭頭寸的費用。

上表顯示，5月份的融資率達到-0.13%，而正資金只會在三週後出現。

期權市場25%的德爾塔偏高仍然是看漲的。

25%的增量偏斜衡量更昂貴的市場對看漲看漲期權的定價，而不是同等的看跌看跌期權。

25%的增量傾斜作為期權交易商的恐懼/貪婪指標，目前為負12%，這意味著對上行的保護成本更高。這是另一個積極指標，因為它通常在-15%至+15%之間波動。

這一指標在5月10日崩盤後仍接近4%，顯示出略微看跌的趨勢。下行保護期權(看跌期權)的溢價高於看漲看漲期權。

期權看漲/看漲比率

期權看跌比率衡量的是看漲者對看跌者的總敞口利息.一般說來，看漲期權用於看漲策略，而看跌策略則採用看漲期權。

目前67%的看跌比率意味著看跌期權(看跌)的空頭利率比看漲期權(看漲)小33%。1年平均水平為59%，這表明期權交易員通常會在看漲期權上花更多的錢，預計價格會上漲。

另一方面，看跌/看漲指標在5月10日之前三天達到80%的峰值。儘管仍處於牛市，但這是10個月來看漲期權和看漲期權之間的最小差額。

目前大多數指標都傾向於多頭。

沒有跡象表明，近期1500美元的價格暴跌，多少降低了專業投資者的積極預期。不可否認的是，衍生品市場的資料與5月10日的崩盤有所不同。比特幣花了24天才創下新高.

自7月24日以來，專業交易員一直傾向於看漲，沒有跡象表明如此顯著的價格下跌動搖了買家。

總的來說，這似乎不是一個反對多數人的好時機，創造了一個完美的場景，讓金幣再創新高。