跨界消費金融，近些年成為電商平臺的保留節目。

再往前，2019年，微店（無線生活（北京）資訊科技有限公司）、生鮮移動電商平臺美菜網（北京雲杉世界資訊科技有限公司）都曾招聘消費金融相關人才。

然而一年時間過去了，這些電商平臺的消金業務，進展似乎並不那麼順利。

據一位業內人士透露，“微店和美菜的消費金融業務做的都一般”。

早在2019年7月，美菜就曾傳出在招聘消費金融負責人；直至今年8月份，仍在物色這一人選。

2019年7月美菜網招聘消費金融負責人的廣告

2020年8月美菜網招聘消費金融負責人的廣告

而且美菜要求該負責人“具備從0到1搭建消費金融業務體系的能力”。這麼看來，該公司消金業務還遠沒有穩定下來。

此外，美菜還在尋找風控建模負責人。

另一家社交電商平臺微店的消金跨界之旅也並不順利。

這家包括了經緯、華平等知名股東、號稱擁有2億交易使用者、1.3億月活的電商平臺，於2019年1月上線了金融開放平臺，當初預計2020年的放貸規模達50億元。

然而據一位與之合作的持牌消金人士透露，他們和微店只合作表外放款，因為對方風控表現沒有達到他們的預期。

這也直接導致微店和金融機構合作模式發生變化。

網際網路場景平臺跨界消金，本來就不能期望一帆風順，但以分期帶動消費額度、用消費反哺消費金融本應是一套順理成章的打法，為何頻頻表現出“發展不如預期”呢？

利用場景進軍消金

微店的消費金融業務，主要提供基於微店買家使用者的消費分期產品、以及基於微店賣家使用者的小V經營貸。

同時微店引入第三方作為聯合風控的參與方。

但據業內人士反映，微店所推薦的資產品質沒有達到他們的預期。

由於缺乏相應牌照，微店只通過導流開展消費金融業務。

相比之下，美菜網的金融牌照要豐富的多。

成立於2014年6月的美菜網，運營主體為北京雲杉世界資訊科技有限公司，通過B2B模式，直接從原產地採集、配送農產品，為餐廳提供服務。

產業鏈上，農民擴大生產規模、餐飲企業購置食材和裝修店面均需要資金。美菜網提供金融服務顯得順利成章。

企查查資訊顯示，美菜網下屬的香港雲杉科技有限公司分別投資了昌正融資租賃（江蘇）有限公司、蒲公英商業保理（天津）有限公司、淮安市美華網際網路科技小額貸款有限公司，所持有三者股權分別為100%、100%和40%。

美菜網還為上游供應商提供了應收賬款保理服務，該產品為“美供貸”，放款主體是美華小貸和蒲公英保理。針對B端餐飲商家，美菜商城又推出了“美白條”。

今年3月，美菜網更是大舉招聘一系列消費金融相關人才，包括風控督導、稽核專員、風控主管、車貸銷售兼職等等，似有做大做強消金業務的決心。

場景消金的悖論

然而，消費金融行業近期受監管影響愈發之大，門檻大幅提升。

同時，監管對於借貸利率一壓再壓，現在甚至傳出不能高於18%。

在這麼小的客單價和風險定價下去做消費貸，商業模式是否能夠跑通，依舊存在疑點。

這其中，存在著天然的矛盾。

電商講使用者體驗，如果客戶逾期催收，對於客戶來說肯定沒有體驗可言。所以搭建金融服務，和主營業務本身或許就是矛盾的。

舉個簡單的例子，美菜一直在講的餐飲供應鏈F2C模式（Factory to customer，即從源頭到餐桌），即將農場原產地菜品直接配送至餐廳。

但美菜網的很多小B商戶，他們常常採用夫妻店的模式經營，屬於價格極度敏感型群體，且夫妻店往往不會將人力成本算入總成本。

只要網際網路平臺的價格略高於菜市場，小B商戶就會拋棄美菜，重新選擇進貨渠道。

先不說這批人是否屬於信貸優質客群，一旦以夫妻店經營的小B商戶使用美菜信貸產品後出現逾期，美菜團隊對其催收，難免影響其客戶體驗。如果這一界限把握不好，說不定會使美菜白白流失一個客戶。

最好的例子是樂信，從單純電商起家，已經給其業務嫁接了金融服務。其佈局的新消費板塊沒有金融屬性。在部分業內人士眼裡，該板塊承擔著篩選優質信貸客戶群體的責任。

2020年二季度財報顯示，截至2020年6月30日，樂信擁有信貸額度的使用者達到2270萬，同比增長了68.4％。

美菜、微店等電商大玩家做消金業務，主營業務提供的場景，是蜜糖也是砒霜。

“電商主營業務與金融業務是明確的主輔關係，金融業務一定是為主營業務打輔助的，只有規模效應出來後，金融業務才會打破原主營業務天花板的限制。”上述業內人士表示。

現在消費金融政策多變，已經不是各個公司的投入重點，原本有意跨界進來的，開始觀望起來。

另外電商分期是公司獨立板塊做的業務，由母公司做信用背書，受制點就更多了。一旦出現暴力催收等負面新聞，勢必對總公司商譽造成一定影響。

早在2018年就完成E輪融資的美菜，現在大力招攬消金方面人才，究竟是要做業務，還是為資本講個新故事？還有待時間給出答案。