=2019年的第185個交易日=-

今日導讀：

>>政策暖風頻吹，半導體裝置中國產化面臨歷史機遇，四維度把握投資機會，重點推薦5家公司

>>重要訊號！軍工央企“管資本”運作啟動，後續或有更大規模的重組

>>硬核技術打破美國紀錄，螞蟻金服再創佳績！中國基礎軟體取得重大突破

>>特斯拉中國產漸進，建議關注特斯拉產業鏈

>>農藥獸藥殘留限量指標擴容至10000項，食品檢測空間廣闊

>>避雷區：*ST長生股票終止上市，10月16日起進入退市整理期

>>董祕爆料：這家公司為大興機場提供基礎雲平臺系統等

【大新聞】

1、半導體 | 政策暖風頻吹，半導體裝置中國產化面臨歷史機遇，四維度把握投資機會，重點推薦5家公司

10月8日，工信部回覆政協《關於加快支援工業半導體晶片技術研發及產業化自主發展的提案》稱，下一步將持續推進工業半導體材料、晶片、器件及IGBT模組產業發展，根據產業發展形勢，調整完善政策實施細則，更好的支援產業發展。

回覆函表示，通過行業協會等加大產業鏈合作力度，深入推進產學研用協同，促進中國工業半導體材料、晶片、器件及IGBT模組產業的技術迭代和應用推廣。

點評：

天風證券指出半導體投資中需把握的四個維度變數：

維度一：鎖定裝置/模擬/高階邏輯/儲存為產業優質賽道

維度二：瞄準週期底部復甦及中國產替代機會：設計公司的業績在Q2迎來拐點，IC製造巨頭臺積電同比增速由負轉正，封測公司產能利用率的回暖和固定資產投資的增加均彰示著行業已到週期底部即將或已經開始復甦。

維度三：產業邊際變化——業績超預期：國內設計公司於2019Q2在中國產替代、5G、產業復甦等利好因素的加持下，迎來戴維斯雙擊，其中具有中國產替代邏輯的公司更加顯著。

維度四：政策扶持——大基金二期蓄勢待發：政府對半導體產業的政策支援力度不斷加強。

重點推薦5家公司：中微半導體（中國產刻蝕機龍頭）、晶盛機電（國內晶體矽生長裝置龍頭企業，12寸長晶爐方面已有成果）、北方華創（產品線最全的半導體裝置公司）、長川科技（檢測裝置從封測環節切入到晶圓製造環節）、精測電子（國家大基金增資子公司，從面板檢測進軍半導體檢測領域）。

2、軍工 | 重要訊號！軍工央企“管資本”運作啟動，後續或有更大規模的重組

作為唯一入選國有資本投資公司試點的軍工央企集團，中國航空工業集團(簡稱“航空工業集團”)啟動有關“管資本”運營模式的重要調整。

10月8日，飛亞達A、中航善達、天虹股份、深天馬A、深南電路等多家A股上市公司共同釋出公告，披露航空工業集團對中航國際旗下公司進行縮短管理層級的重組整合，從而涉及上市公司的股權大調整。

本次重組後，多家上市公司的控制權層級將進一步縮短。

中國企業研究院首席研究員李錦接受上證報記者採訪時表示，中航國際是航空工業集團旗下收入規模最大的一塊優質資產。航空工業集團成為投資公司試點後，率先對中航國際這一板塊的管理層級進行整合，意味著集團“管資本”運營模式真正開始了，並且是從分量最重、品質最優的板塊開始突破。

“這是一個重要訊號。”李錦預計，航空工業集團體內更大規模的單位重組將陸續啟動。”

點評：

在集團二級公司中，除中航國際擁有多家A股公司之外，中航機載系統有限公司(簡稱“機載系統公司”)、中航通用飛機有限責任公司(簡稱“通飛公司”)等單位旗下也有多家上市公司。

例如：機載系統公司控股中航機電、寶勝股份，並參股港股公司中航科工，而中航科工又是中航電子、洪都航空、中航光電等A股公司的控股股東，並且參股中航電測；通飛公司則間接控股中航電測，並通過貴航集團間接控制中航三鑫、貴航股份、中航重機等公司。

3、軟體 | 硬核技術打破美國紀錄，螞蟻金服再創佳績！中國基礎軟體取得重大突破

據報道，業內權威機構國際事務處理效能委員會（TPC）在官網披露了最新的TPC-C 資料庫基準效能測試結果，螞蟻金服自主研發的分散式關係資料庫OceanBase，打破美國公司甲骨文（Oracle）保持了9年的世界紀錄，成為首個登頂該榜單的中國公司。

點評：

TPC-C基準測試被譽為“資料庫領域世界盃”，是全球公認的資料庫效能評價金指標。數字經濟時代，一切經濟工作都離不開資料，如果沒有資料庫，就沒有資訊科技發展的根本。

據披露，螞蟻金服自主研發的分散式關係資料庫OceanBase創造了新的聯機交易處理系統（OLTP）世界紀錄，是此前世界記錄保持者甲骨文的兩倍。業內權威人士評價說，這是中國基礎軟體取得的重大突破。

相關上市公司主要有天璣科技、潤和軟體、資料港等。

【潛伏】

4、汽車 | 特斯拉中國產漸進，建議關注特斯拉產業鏈

近期，根據有關媒體報道，特斯拉上海臨港工廠主體已經全部完工，衝壓、噴塗、總裝等重點車間具備生產能力，首批試裝車的白車身已經下線，特斯拉上海工廠從破土動工到生產白車身， 僅僅用了八個多月的時間，充分體現了特斯拉中國產程序的加速來臨。

點評：

萬聯證券認為，特斯拉中國產程序的加速，一方面有望發揮鯰魚效應加劇國內電動汽車的競爭，另一方面，有望強化特斯拉品牌效應，帶動為特斯拉配套的本土電動汽車零部件供應商進一步拓展新能源客戶，建議重點關注特斯拉中國產零部件供應商。

公司方面，今飛凱達：公司新設立的貿易公司，有利於增加貿易自由度，利於國際市場流通渠道 的暢通，同時有利於帶來新的市場機遇，形成公司新的利潤增長點。

中國重汽：山東重工通過重汽集團取得並控制中國重汽64.55%股份權益， 構成對中國重汽的間接收購。中國重汽實際控制人由濟南市國資委變更為山東省國資委。

夏利：與南京博郡共同出資成立合資公司開發生產新的車型，將大力支援合資公司開拓以新能源汽車為主的汽車市場的同時，積極盤活資產，減少虧損，並將認真研討通過各種可行的方案，積極開拓新的業務。

5、食品 | 農藥獸藥殘留限量指標擴容至10000項，食品檢測空間廣闊

農業農村部日前與國家衛生健康委員會、國家市場監督管理總局聯合釋出《食品安全國家標準 食品中獸藥最大殘留限量》，將於2020年4月1日起實施。

該標準規定了267種（類）獸藥在畜禽產品、水產品、蜂產品中的2191項殘留限量及使用要求，基本覆蓋了中國常用獸藥品種和主要食品動物及組織，標誌著中國獸藥殘留標準體系建設進入新階段。

點評：

今年上半年印發的《關於深化改革加強食品安全工作的意見》提出，到2020年，農藥獸藥殘留限量指標達到1萬項，基本與國際食品法典標準接軌。

國海證券譚倩認為，食品安全工作的不斷加強將為食品檢測服務帶來檢測頻次、檢測專案、檢測客戶的三重提升，直接利好食品檢測服務市場空間釋放，進而帶動食品檢測儀器儀表及耗材需求。

公司方面，華測檢測：第三方檢測龍頭，受益於食品檢測需求提升。

天瑞儀器：具備食品檢測相關配套產品生產和研發能力。

【避雷區】

【董祕爆料】

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