10月19日，資本邦獲悉，日前全國股轉公司總經理徐明在2019中關村論壇上表示，加快新三板改革，多措並舉支援科技創新發展。其中，一是優化掛牌准入;二是優化發行融資;三是優化市場分層;四是優化併購重組。
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如下是全國股轉公司總經理徐明的演講全文：
各位領導、各位來賓、各位朋友，大家上午好!
非常高興參加今天的論壇。我謹代表全國股轉公司對本次論壇的召開表示祝賀，對北京市委市政府、中關村管委會以及各位來賓長期以來對全國股轉公司和新三板市場的關心和支援表示衷心的感謝!下面，我就新三板助力科技創新發展情況，談三點看法，不妥之處，請批評指正。
一、支援科技創新發展是新三板最重要使命新三板市場源於中關村、成長於北京市、開花結果於全國各地。
眾所周知，中關村是中國著名的科技創新產業的集聚地，全球知名的創新創業活躍區，帶著這樣的基因，新三板市場與科技創新型企業有著天然的聯絡。致力服務於民營經濟和中小企業，促進創新型、創業型、成長性企業發展是新三板市場的使命。成立六年多來，新三板拓寬了資本市場服務中小企業和民營經濟的覆蓋面，規範了中小企業的發展，促進了創新創業資本形成，為支援科技創新發展做出了積極的貢獻。
一是促進了中小企業和民營經濟利用新三板市場融資發展。新三板市場採取了制度包容性強、持續融資機制靈活、資訊收集和談判成本低、投融資對接效率高等各項措施，為科技創新企業融資發展提供了條件。截至2019年9月末，新三板9235家掛牌公司中現代服務業和先進製造業合計佔比達到72%，自2013年以來，共計6388家掛牌公司完成了10516次股票發行，融資4911.39億元;一批尚處於研發階段的企業也順利完成融資，1498家公司在虧損階段即獲得融資，促進了創新創業。
二是促進了中小企業規範發展、轉型升級。通過持續履行資訊披露義務、完善公司治理機制、加強投資者管理等措施，科技創新企業經營及財務管理的規範度、透明度明顯提升。企業規範水平的提升，促進了資源整合和優化配置。2013年以來，新三板掛牌公司共實施併購重組1421次，交易總額2077.95億元，其中70%以上屬於現代服務業和戰略新興產業的產業整合和轉型升級，有140家掛牌公司被上市公司收購，涉及金額917.21億元，加速了資源整合。
三是形成了創新創業的投資和創業環境。新三板市場的快速發展，引導了社會資金聚集，為VC、PE等投資機構提供了優質的投資標的池，提供了新的退出渠道。目前有VC、PE參與的掛牌公司數量佔比超過了60%，比企業掛牌前增加了10%。通過與商業銀行建立的“投融通”線上對接平臺，降低資訊蒐集成本，借力間接融資渠道，推動了資本形成。同時，允許掛牌公司向董監高及核心員工發行股票，建立包括員工持股、股票期權、限制性股票等在內的股權激勵機制，科技創新人才通過分紅派息分享部分收益，交易變現分享企業創新成果，改善了創業環境。
二、新三板支援首都科技創新發展取得了成效
一是主動融入首都發展戰略大局。全國股轉公司地處首都北京，成立以來得到了北京市的大力支援和幫助。作為新三板市場的組織者、運營者和管理者，在市場建設過程中也積極主動對接北京市各有關方面，主動融入到北京市發展戰略大局中。目前新三板已經成為首都“四個中心”定位的重要組成部分，更是首都科技創新金融支援體系的重要環節。2019年北京市政府工作報告明確提出積極推動新三板改革，提升融資能力和流動性;在《全面推進北京市服務業擴大開放綜合試點工作方案》中，明確提出支援符合條件的企業在新三板掛牌融資，研究支援符合條件的境外自然人投資新三板掛牌公司。
二是全方位加強合作對接。2015年9月，全國股轉公司與北京市金融局、中關村管委會等有關單位簽署了六方合作機制備忘錄，從企業培育與發展、市場建設與創新、投資者培育與教育、資訊交流與共享等方面全面加強合作對接，鼓勵、引導北京地區優質科技創新型中小企業登陸新三板。截至2019年9月末，北京市存量掛牌公司1234家、創新層101家，均居全國各轄區首位。北京市掛牌公司集中在高技術、新經濟產業，高新技術企業898家，佔比73%，戰略新興產業518家，佔比42%。
三是大力支援掛牌公司融資發展。2015年以來累計在北京地區開展市場宣傳推介、投融資路演等活動177場次，開展專業培訓及投教活動98場次，服務受眾近3萬人次。同時，依託新三板投融通平臺，與北京地區商業銀行合作推出系列專門化、個性化融資產品，推動北京地區掛牌公司與商業銀行、專業投資機構的投融資對接。北京地區融資和併購重組規模均居全國各轄區首位，截至2019年9月末，北京市有1002家掛牌公司合計實施了1751次股票發行，融資1159.76億元;掛牌公司實施併購重組315次，合計591.34億元，其中22家公司被上市公司收購，涉及交易金額183.42億元。一大批公司利用新三板實現了創新發展，2019年上半年北京市掛牌公司平均研發費用1196.67萬元，是全市場平均水平的3.11倍;近兩年獲國家科學技術獎的37家掛牌公司中，有11家來自北京。
下一步，全國股轉公司將進一步加強與北京市及中關村的對接服務，引導更多的科技創新創業成長型企業利用新三板融資發展。探索建立新三板北京服務基地，延伸市場服務深度與廣度;探索與中關村一區十六園進行結對共建，發掘培育符合新三板定位的企業資源，開展持續跟蹤服務;常態化開展面向中關村園區掛牌企業的市場培訓、投融資路演對接等活動。
三、加快新三板改革，多措並舉支援科技創新發展
一是優化掛牌准入。完善掛牌條件指標體系，設定差異化、多元化的掛牌條件指標，探索引入盈利能力、研發強度、市場認可度等指標，體現新三板服務“創新型、創業型、成長型”中小企業的功能定位。
二是優化發行融資。引入更高效的發行方式和競爭性的定價機制，進一步提升市場融資功能，便利科技創新中小企業融資。針對科技創新企業對可轉換優先股、可轉債等“股債結合”融資工具的獨特需求，積極探索和推動解決掛牌公司非公開發行可轉債股東人數及轉股限制問題、優化優先股制度。
三是優化市場分層。為滿足不同階段科技企業發展需求，將根據不同發展階段的風險特徵建立差異化的投資者適當性制度、差異化的交易制度、差異化資訊披露制度、差異化公司治理制度和差異化的監管制度，同時為保障科技創新企業在大規模融資時，維持創始人股東對公司的控制權，滿足公司管理運營穩定的需要，探索實施差異化表決權機制。
四是優化併購重組。為滿足科創企業引入外部技術，實現強強聯合和優勢互補，將通過完善交易機制、改善市場流動性水平，增強掛牌股票作為併購重組支付工具的市場接受度，進一步提高併購重組效率。
各位領導、各位來賓、各位朋友，目前資本市場的改革如火如荼，中國證監會擬定了全面深化資本市場改革的12個方面重點任務，補齊多層次資本市場體系的短板、加快新三板改革是本次改革的重要內容。我們堅信在黨中央、國務院的關懷下，在中國證監會的堅強領導下，在北京市和社會各界的大力支援下，新三板的全面深化改革定能成功，新三板市場一定能為助力創新創業成長型中小企業發展作出新的更大的貢獻。
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