盤面分析

滬深兩市股指集體小幅低開，隨後兩市集體弱勢震盪，尾盤走出一波反彈行情，滬指成功翻紅。創業板指相對較弱，尾盤跟隨主機板反彈走強，但最終未能翻紅收盤。科技類板塊表現較弱，養殖類板塊成為今天的市場熱點。

滬指上漲0.05%，報收2939點；深成指上漲0.21%，報收9553點；創業板指下跌0.25%，報收1644點。從盤面上看，養殖業、種植業、創業板重組概念等板塊漲幅居前；次新股、數字貨幣、菸草等板塊跌幅居前。滬股通淨流入24.54億，深股通淨流入9.78億。今日漲跌比為：1442/2067，總成交額不足千萬元的股票數：401支；

供需失衡是核心。

豬週期+環保去產能+非洲豬瘟，導致了我們的豬肉出欄量大幅下降。出現了供需失衡，缺口很大，這是導致豬肉價格大幅上漲的核心。十一之後豬肉再次加速，本週末豬肉價格又漲了3.8元左右。今年的豬肉價格已經漲了幾倍，還沒有到春節這個需求最大的時候。仔細看我們之前的分析就發現，短期疫苗，海外進口，國家儲備肉都無法彌補這個缺口，這就是上漲的核心。十一的時候儲備肉拋售可以影響幾天，但影響不了趨勢。最近價格上漲已經超出了大多數人的預期，之前都猜春節前30元，現在看要40-50元了。

核心企業，資金選擇不一樣。

再來看看上市公司的情況，一個核心問題是在沒有有效疫苗的前提下，農戶大幅復養難度大，行業集中度會越來越高，利於上市公司發展。通過持續跟蹤這些豬企業，我們會發現一些特點：

牧原股份：豬的龍頭企業，自繁自養。率先歷史新高，豬數量第二，目前防疫效果最好。目前每個月10億+利潤，明年衝擊茅臺的480億利潤。市值管理比較明顯。

溫氏股份：豬最多，非常穩健的一家企業，公司+農戶的模式。閒置資金依舊在理財，不計劃趁機加大規模。屬於穩定類，外資會喜歡。無明顯市值管理。

新希望：潛力最大的豬肉企業，飼料+雞+豬。新希望集團能否在這場抗非洲豬瘟戰役中表現突出是最關鍵的。股價全年表現比較強勢，也有人說是ppt養豬，市值管理明顯。

正邦科技：本來是出欄量第三，但是公司賭性重，和市場溝通不透明，傳說疫苗死了不少豬，業績加速比較慢。

天邦股份：這輪高點到低點跌了60%。屬於遊資喜歡的二線品種。

第三梯隊：傲農生物，新五豐，唐人神，大北農等都屬於第三梯隊。

最近牧原作為豬豬中的茅臺，率先創出歷史新高。9月26日大跌，啟明就在內部的晚間內參中提到這個跌停有點類似茅臺，現在看差不多，因為龍頭補跌是大漲的前兆。今日市場的反映則是龍頭穩定，新增資金主要是公募基金和市場遊資。所以重點是二線和三線的豬豬股表現好點。下圖是當晚內參的一些點評，投資中耐心很重要，最難得卻是耐心等。跌停的時候需要耐心，震盪也需要耐心，大漲的時候依舊需要耐心。