今天我想給你分享關於螞蟻集團的“跳一跳”。

從上個月開始，螞蟻上市的訊息就吸引了大量的眼球，因為這一次，螞蟻集團的融資規模達到了350億美元，這可能是最近幾年來全球最大的IPO專案。那螞蟻是如何一步步成長到今天的規模的呢？

說一說螞蟻集團是如何靠“跳一跳”，“跳”成一家萬億市值的大公司的。

在研究螞蟻這家公司的時候，發現關注螞蟻的分析師什麼研究領域的都有，傳媒的、零售的、金融的、網際網路的。所以她關注這家公司，做的第一件事是先琢磨，在整個市場裡，真正了解螞蟻的人是誰？誰又有外部視角，又比較理解螞蟻，還能跟公眾把事兒講清楚？

這個人，叫由曦。

由曦是一個很紮實的中國金融研究者。他一直在關注螞蟻這家公司，前兩年還寫過一本螞蟻集團的企業傳記，書名

《螞蟻金服：科技金融獨角獸的崛起》。

問題：你對螞蟻這麼熟，如果做一次大減法，只談一個印象，你覺得這家公司最特別的點是什麼？

由曦說，這是一家真的靠使命願景來驅動的公司。這聽起來有點虛，對麼？

有沒有什麼例子能說明問題？

由曦接著回答說，螞蟻本質上是一家解決問題的公司。它先關心自己能解決什麼問題，解決問題的過程能創造利潤。不過，螞蟻想要解決的問題有點特別。由曦對此給了一個神總結，說：螞蟻想要解決的問題，是那些在現有的能力基礎上，跳一跳能夠得著的問題。

那什麼叫“跳一跳”呢？由曦一口氣講了四個螞蟻的故事，每個故事的主角都是螞蟻的一個核心業務或者核心能力。

第一個跳一跳的故事，叫做擔保支付。

最早的時候，支付寶被髮明出來，就是為了解決淘寶的交易安全性的問題。但一開始的支付寶其實沒有資金託管能力，是靠淘寶財務部的三個人，一個財務經理、一個會計員、一個出納員。淘寶使用者買東西，先把錢打進淘寶的對公賬戶，三個人每天盯著公司的賬戶，把每一筆交易記在Excel表裡。買家確認收貨後，再把對應的貨款打給賣家。

聽著很麻煩吧，還好當年業務量不多。但是麻不麻煩阿里不管，先把這個問題攬下來，然後逼著自己把技術能力磨出來。到了2019年雙“十一”，支付寶處理交易的峰值已經是每秒6100萬次了。

這就是第一個跳一跳的故事。

第二個跳一跳的故事，叫做快捷支付。

2006年前後，支付寶又發現一個問題：淘寶上有很多網購，都卡在支付成功率太低而完成不了。為什麼支付成功率低呢？我們今天可能都回憶不起當年了。

當年這種線上支付是怎麼完成的呢？都是要先跳到銀行的網銀頁面去操作的。很多使用者嫌麻煩，就算不嫌麻煩也可能遇到各種問題。比如說，瀏覽器不支援，或者銀行再要求插一個U盾。這個過程使用者就流失掉了。

支付寶就想解決這個問題，他們當時就花了很多時間去跟銀行談，說，能不能給支付寶一個代扣功能，就像學費、水電費那樣，只要使用者發個指令，就允許支付寶從他的銀行卡里代扣貨款。

一開始銀行很猶豫，因為這涉及安全問題了。支付寶就拍胸脯說，這樣，這個交易發生任何損失，支付Bora全賠。這下有幾家銀行就答應了。

這個胸脯也是咬著牙拍的。因為當時支付寶跟銀行描繪的那種支付能力，自己的後臺系統也還沒有支援到位，所以在一開始的一段時間，支付寶一天能賠出去上百萬。內部不少人也害怕，說要不算了吧。但是彭蕾不答應，必須幹。彭蕾扛著壓力，等著快捷支付的系統能力跟上來。

這就是第二個跳一跳的故事。

第三個跳一跳，叫“310”貸款。

什麼意思呢？3分鐘申貸、1秒鐘放款、0人工介入。

2009年是全球金融危機期間，阿里平臺上有上百萬的小企業陷入困境，馬雲給阿里小貸的負責人胡曉明佈置了一個任務：讓阿里電商平臺給商家們提供小微貸款。

胡曉明做完研究去跟馬雲、蔡崇信、曾鳴彙報自己的計劃。胡曉明說，我們可以只覆蓋貸款需求在200萬以下的企業，這是真正在服務小微商家。對於這個門檻，胡曉明已經很滿意了，因為傳統商業銀行都只對千萬百萬級別的大客戶感興趣。

結果馬雲說，太高了，上限給你100萬。100萬以下的需求才是真正的小微。而且，你必須要用阿里雲。

馬雲這要求就很可怕了。可怕在哪呢？一個是隻做100萬以下的貸款，服務會無比細碎，按照常規套路，查驗對方的信用查半天，結果人家只借5000塊。利息都覆蓋不了成本。再一個，當時的阿里雲，還只是個構思，根本不知道貸款系統什麼時候能用，更別提好不好用了。

但胡曉明也咬著牙接了活兒。到後來，真的推出了一種開創性的小微貸款模式，叫做“310”，3分鐘申貸、1秒鐘放款、0人工介入。這個業務在2010年讓使用者嘗試的第一筆貸款，才1塊錢。到了2019年的時候，這種技術能力，螞蟻已經共享給了50家金融機構。

這個過程當中，阿里定義的問題是，要給無數細碎的小微商家提供貸款，但同時也倒逼出了阿里雲的技術能力。現在你也知道，阿里雲已經是整個阿里體系的技術基石，它的公有云業務，在全球市場份額排名第三。

這就是第三個跳一跳的故事。

第四個故事，一個我們特別熟悉的產品——餘額寶。

早在2013年研發這個產品的時候，螞蟻內部最大的一個爭論是最低限購額到底定多少。在當時，商業銀行裡的理財產品門檻都很高，基本沒有5萬以下的。

支付寶一開始跟餘額寶背後的天弘基金談合作，天弘這邊說，我很認同你們說要降低門檻，去關照小微個體，這樣吧，我們定10塊錢的准入門檻。支付寶這邊說，不行，我們希望降到1塊錢。後來餘額寶的購買門檻就按1塊錢定了。

但這樣一個決定背後，其實也對支付寶自己的風控、清算技術提出了非常高的要求，因為支付寶已有的電商支付渠道不能用來做基金支付。這又逼著支付寶不斷去做自我提升，去跟監管層溝通。

餘額寶也逼了一下阿里雲，因為天弘基金接了餘額寶這個專案的頭半年，每個月餘額寶基金都能漲五六百億元，原來的系統沒見過這麼大的錢，很快就要撐不住了。餘額寶又幫著天弘基金把餘額寶系統搬到了阿里雲上。

講了這幾個故事，由曦說你看，螞蟻確實和別的公司一樣。雖然說都是在解決問題，但螞蟻解決問題的物件和深度與眾不同。物件：小微和個體。深度：解決程度要比現有所有解決方案都高出一點點。而且這事螞蟻也不吃虧。因為它那些自己倒逼出來的能力，後來都會變成一個個有商業價值的社會產品。

阿里系的做事方法，真是散發出一種強烈的“嚮往正義的中二氣質”。

你如果熟悉阿里，你可能覺得有點奇怪了。按照馬雲自己的說法，阿里的氣質應該是“俠氣”嘛，因為他們總想著扶危濟困，讓天下沒有難做的生意。

但是大俠是一種完美形象，大俠的扶危濟困都是舉手之勞，都在自己能力範圍之內。而螞蟻試圖挑戰的問題，則是超出了一點它能力範圍的問題。所以我們說它是跳一跳嘛。這種少年氣，還挺討人喜歡的。