銀行理財產品主要指由商業銀行獨立發行的理財產品，由於普通居民投資範圍有限，需要專業投資機會幫忙打理資產，同時也由於大家都對銀行比較信任，到銀行買理財也比較方便，使得銀行理財成為當前最為主流的理財產品。

一、銀行理財現狀

據騰訊的《2018年網際網路理財指數報告》顯示，大家在攢下來錢之後，52.7%的人會存起來，40.5%的人會購買理財產品，僅有7.9%的人會選擇投資或炒股。在購買理財產品的人群中，無論是購買的人群數量上和購買的資產規模上，銀行理財產品無疑是規模最大的，可以說是當之無愧的主流理財方式。

二、銀行理財的由來

隨著中國利率市場化的發展，銀行間的競爭也較為激烈，銀行理財正是股份制銀行創新的一個產物。中國第一隻銀行理財是光大銀行2004年發行的Sunny理財A計劃，正是由於理財產品的收益率比存款的利息要高很多，受到了投資者的熱捧，進而使得其他銀行紛紛效仿，不斷推動理財產品的發展壯大，發展至今，銀行理財已有15年的歷史了。

站在產品投資角度，它連線了存款與貨幣市場、債券市場、貸款市場和資本市場，促進了中國利率的市場化。站在個人理財角度看，銀行理財的收益率大搞在3%-5%左右，它為廣大投資者提供了一個具有普適性的理財工具，彌補了個人投資的資產及渠道匱乏的缺陷。

三、銀行理財的分類

按照存續形態可分為開放式和封閉式。相比而言，開放式理財可以在規定的交易時間內進行申購或贖回，封閉式則必須要持有到期。相比封閉型理財產品，開放型理財產品收益低一些，優勢在於資金流動性比好，可以提前贖回，方便臨時的資金需求。

按照投資方向，分為固定收益類、現金管理類、國內資本市場類、QDII類和結構化理財類。

其中，（1）固定收益型產品特點是有固定的投資期限，並能夠根據投資收益和費率準確測算出客戶預期收益，一般情況下產品到期投資品能夠正常變現，能獲得約定的預期收益。

（2）現金管理類理財產品最大的特點是具有很高流動性，變現快，申贖非常便利，多用於配置短期閒置資金。

（3）國內資本市場類理財產品主要投資於交易所上市的投資品種，包括股票、開放式基金、封閉式基金以及交易所債券等；產品多采用基金形態，投資收益情況以產品淨值形式反映，存續期內一般可以進行申購贖回。

（4）QDII產品主要投資於與中國銀監會簽署合作諒解備忘錄的國家和地區的金融市場，投資物件主要包括境外股票、基金、結構性票據、債券以及其它投資品種，包括美國、英國、日本、南韓等9個國家和地區。

（5）結構性產品則通過互換、期權等金融衍生工具，使產品收益掛鉤利率、匯率、股票、基金、商品以及相關指數的收益表現，從而使客戶有機會間接享受掛鉤標的漲跌帶來的收益。

四、銀行理財的侷限

銀行理財雖然有很多優勢，但是隨著市場上專業的資產管理機構越來越多，可投資品種和投資方式也越來越多，網際網路渠道購買理財產品也越來越方便，銀行理財的收益和便捷性也就沒那麼有優勢了。

隨著國內中產階級人群的不斷增加，他們對於資產配置的需求也日益強烈，如果僅僅配置銀行理財就顯得過於單一，需要嘗試不同風險收益結構的產品，如股票、基金等，或者不同功能的理財產品，保險理財等。甚至，單純從保守的穩健理財方式來看，市場也有不少高於銀行理財收益的理財方式，後期我們將重點講一講如何穩健地跑贏銀行理財。

執業編號：S1320619040003

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