唐朝滅亡以後，北方出現了梁、唐晉、漢、週五代，南方則出現了十國。其中的吳國就是由原來的吳王楊隆演建立，建都在廣陵。

可是年輕的楊行密剛剛踏入社會時，還不知道能去做什麼。由於生活艱難，他一度曾靠偷盜度日。由於偷東西時被抓，當地的刺史見他身體強壯，就讓他去當兵，這才算走入了正途。

當兵以後，靠著自己的好身板，楊行密很快逐步升職，做到了瀘州牙將。可是他不甘心居於人下，想自己做主。終於他等到一個機會，上邊要派他去朔方，可是他極不情願，就借這次機會殺了監軍，鼓動手下人跟隨他造反。

本來這是該殺頭的大罪，但是淮南節度使高駢很喜歡他，想把他拉到自己的麾下。便上書朝廷為他辯護，希望他能重用人才。高駢面子不小，皇上封了楊行密做瀘州刺史。這小子總算心滿意足，和高駢兩個人大權在握。