劉太公還是普通百姓時，佩戴一把刀，刀長三尺，上有銘文，其字難以辨識，有人懷疑是殷高宗伐鬼方時所作。

劉太公出游到沛郡豐邑的山中，他所寄居的窮谷裡有人冶鑄。劉太公走近問鑄工：“這是在鑄造什麼器物？”

鑄工笑著回答：“為天子鑄劍，小心不要洩露。”

劉太公以為鑄工在說笑，並未懷疑。

鑄工說：“今天鑄劍所用的鐵鋼礪難成，如果用公腰間的佩刀摻進去冶煉，可成神器，持此可以克定天下，有星之靈氣為輔佐，此為異兆。”

劉太公說：“我這把刀名為匕首，鋒利無雙，水中可以斬殺虯龍，陸地可以斬殺猛虎，鬼魅魍魎不可相逢。斫玉鐫金，其刃不卷。”

鑄工說：“如果得不到此匕首以和鑄，雖歐冶專精，越砥斂鍔，最終都是凡庸之物。”

劉太公聽罷，解下匕首，投於爐中。頃刻間煙焰沖天，白日昏暗。

寶劍即將鑄成前，鑄工殺三牲以釁祭。

鑄工問劉太公：“你是什麼時候得到此匕首的？”

劉太公：“秦昭襄王時，我在荒野小路遇到一野人，他授予我此物，說是殷時靈物，世世相傳，上有古字，記其年月。”

寶劍鑄成，鑄工仔細觀看，銘文尚存，不再懷疑。鑄工將寶劍授予劉太公。

後來劉太公將寶劍贈給兒子劉邦，劉邦長佩於身，以殲三猾。

漢朝建立，天下已定，呂后把寶劍藏於寶庫。守護寶庫的人看見白氣如雲，飄出戶外，狀如龍蛇。呂后把庫名改為“靈金藏”。至呂后擅權，白氣消失。漢惠帝即位，用此庫貯藏禁兵器，名為“靈金內府”。