在過去的近20年間，中國居民財富增速非常驚人。2008年前一度高達20%左右，即便隨後有所下降，但是也能維持在12%左右的增速。

2016年-2018年間，中國居民財富規模的複合增速為12.5%。換而言之，過去三年，如果一個人的資產年增幅沒有達到12%以上，儼然已經“掉隊”了。

中國居民資產及增速

憑藉如此高的增速，2018年末中國居民的總資產規模已經達到465萬億元人民幣，排名全球第二，僅次於美國。

但是這465萬億中，房產卻是主要構成，根據經濟日報社中國經濟趨勢研究院編制的《中國家庭財富調查報告(2018)》，房產佔家庭財富的比重高達66.4%。

中國居民金融資產與實物資產規模佔比

過去多年房價的快速上漲使得財富由無房家庭向有房家庭不斷轉移。房子，已然成為當代富人的身份象徵。

但是未來投資房地產已經很難“致富”了。

一方面高房價疊加房產調控不放鬆的情況下，社會居民已難以繼續加大房產投資。另一方面，現在政策發生長期變化，房地產市場開啟了“溫水煮青蛙”模式。

以前很多年人們加槓桿炒房子，現在很爽。但是以後這麼幹肯定行不通，房子太多眼見著貶值卻賣不掉的話，會很痛苦。

全民炒房時代宣告結束，既然房地產不掙錢了。那麼“敢問未來配置哪類資產？”，這是很多人的困惑。

但是這麼問本來就有問題。因為我們不應該拘泥於“某類資產”，許多中國家庭對資產配置的理解深受房地產毒害，比較單一化，認準了某一類資產就瘋狂的下注。

要麼就是極度保守，不願投資，不敢投資，覺得自己的錢存在自己的銀行賬戶裡最保險，坐等財富縮水被超越。

在中國居民的金融資產中，存款比重高達52%。然而我們再看大洋彼岸的美國，金融資產的佔比高達70%以上，其中股票和投資基金佔比最多，通貨和存款卻僅有5.3%。

2018年中國家庭金融資產構成

2018年美國家庭金融資產構成

美國居民資產配置結構也經歷過從地產到金融資產的轉變。從1970-1985年間的32.3%降至2000-2015年的20.9%，資產配置到房地產的比重持續下降。

與此同時，越有錢的家庭在金融資產的配置方面顯得越均衡，做理財投資都會配有專業投資服務，涵蓋養老、子女教育、家族傳承等等。

美國的富人們都非常看重家庭資產的分散化配置，而不會特別熱衷於某類資產的投資，“唯房論”、“賭徒論”、“保守論”統統不要。

那麼問題又來了，資產配置，說起來簡單，但是卻應該如何去配呢？

現在市面上流行一個"4321法則"，（40%投資+30%開銷+20%存款+10%保險）。很多理財規劃師在用，因為即好講也好理解。

然而這套理論實際上是很敷衍也很不科學的，尤其對於富人家庭。

比如一個資產超過1000萬元的年輕人，一定要他拿出30%即300萬元用於日常開銷嗎？這明顯偏多了，拿出20%即200萬元存銀行，也是多餘的。

如果是一個風燭殘年的老人，即便他擁有再多的財富，也不應該拿出40%用於投資，而是將更多的精力和財力用於家族財富的保全與傳承上。

下面請劃重點，科學的財富配置方案應該是這樣的：

第一步：精選目前市場上能夠投資的各類資產並按照不同屬性分為三類。

第一類：防禦性資產

用於滿足家庭日常所需，維持基本生活水平。所以這類資產應該是“低保”，就是雖然收益可能並不高，但是能夠保障基本的生活所需。

第二類：市場性資產

主要功能是抵禦通貨膨脹，實現財富增長和經濟增長同步。市場性資產承擔市場平均風險並獲得市場平均收益。

第三類：進攻性資產

主要功能是最大程度實現資產增值，達到財富等級進階。這類資產是用來“衝鋒陷陣的”，雖然會承擔更高的風險，但是隻要選對了“兵種”和“戰法”，則可效果拔群。

第二步：對市場性資產進行深入研究。

市場性資產配置難度最大，資本市場瞬息萬變，股、債、商品等資產玄妙莫測，沒有久經沙場之人出謀劃策，很難做出有效的投資決策。

因此要定期請教博聞廣識經驗豐富的研究人員，在他們專業的分析判斷下進行市場性資產的相關投資。

第三步：根據自身所處的生命週期，在相應的時間內計劃自己的投資行為，在整個生命週期內實現投資組合的最佳配置。

也許看到這裡，你依然覺得太難了！一點都不簡單！

怎麼辦？不用擔心，我們已經為您準備好了專業資產配置報告的定製服務，線上自動生成！