日前，央行釋出了《中國金融穩定報告（2019）》，對整體負債情況進行了披露，同時也“點名”了一些地區

根據《報告》，住戶部門的貸款構成中，超過53.9%為“個人住房貸款”。也就是說，這些高槓杆地區的居民負債，大部分跟房地產相關。

那麼，槓桿率如何影響樓市未來？無錫的負債情況需要小心？

住戶部門槓桿率，說的直白點，就是居民總負債除以GDP總量。

2018年，全國住戶部門槓桿率為60.4%。

以60.4%為界限，2018年槓桿率超過全國水平的地區有8個！

不久前，29個城市2018年的資料曝光了，具體如下圖：

注意，江蘇的住戶槓桿率為43%，但是無錫僅達到24%。所以無錫的槓桿率遠遠沒有超標，並且低於江蘇省平均值！

從上圖可以看出，大省本身槓桿率不高，但是省會卻非常高，比如南京的槓桿率就高達71.3%，說明在省會之外的三四五線城市，房價沒怎麼漲。

但其實房價上漲，為了及時上車，居民自然會瘋狂加槓桿，而且親屬之間的借貸還不納入統計，真實槓桿率可能更高。

大量貸款資金湧入房地產，反過來又助推樓市升溫。

回想一下，之前的無錫樓市，是否就是這樣的？你有過加槓桿進場嗎？槓桿率過高，會引發什麼問題？

綜合來看，無論怎麼算，無錫的居民槓桿率雖然不高但也不算低，再往上加引發的問題不只是債務風險，還有對消費、對實體經濟的擠壓問題。

試想一下，如果一個人的負債，接近他賺到的錢，這意味著什麼？

負債太高了，很顯然這已經有很大的金融風險。

無錫要儘快的把槓桿率給穩住。從而化解金融風險，這也就意味著，無錫的房價，不具備再大漲的可能，起碼已經在央行的黑名單上了。

注意，我們說的是大漲，不是慢慢漲、也不是不漲。這點大家要有清醒的認識。

再回到文章最開頭，社科院的重要觀點是：二線城市漲跌並存，那無錫呢？