要真正的把負債率變成拉動經濟的動力，需要平衡年輕人的收入，更需要刺破樓市的勇氣。

蘇寧金融研究院針對中國的80、90後貸款申請人作了一個統計，發現這一批年輕人身上基本都背了一筆不小的貸款，90後人均欠款金額10.45萬，80後更多，達到了21.98萬。

大貓財經昨天（12月2日）的文章中指出，在中國消費零售額增速逐級下滑的背景下，讓中國年輕人不堪重負的債務負擔正在讓他們身心俱疲。

（某網民還貸記錄）

是的，儘管雙十一的豪華資料剛過，雙十二也馬上要到來。

但無相君還是要出來講兩句不討喜的話：

現在，無論是還在讀書的大學生，還是初入職場的工薪階層，有不少人都在靠負債，來維持所謂的“精緻生活”！

1. 個人的負債

連我爺爺都知道買東西可以用花唄的時候，我們才發現，網貸，已經全面滲透進所有人的生活日常。

最喜歡使用網貸的大多是年輕人，大學四年裡，有的人貸了多筆分期貸款，錢基本都用在日常開銷上面。

2019年，中國的大學生有近4000萬名，按照每人每年分期消費5000元估算，市場規模可達5千億元人民幣，其中超過半數的消費都貢獻給了電子產品。

永遠改不掉的大手大腳，永遠放不下的面子。

很多年輕人的日常生活堪稱夢魘：

一覺醒來，首先要想想今天又有多少平臺到期，需要還多少錢，拿起手機看到十幾條提醒簡訊，心裡大概有了數。

到了辦公室坐下，別人都在工作。網貸一族們卻拿著身份證一個一個網站地掃，不停接著各式各樣的回訪電話，期待著能夠多下一筆錢，好還上一家的……

儘管這種說法比較極端，但越來越多的年輕人就是樂此不疲，開個花唄，申請幾張信用卡，幾萬的額度批下來，輕輕鬆鬆就花掉了。

世界那麼美好，分期又那麼奇妙，買就是了。

年輕人喜歡借，機構也樂意放款，一個願打一個願挨。

所以中國的網際網路公司基本都有貸款業務，主要還是有利可圖，套路也多，讓人防不勝防。

（分期消費的App“分期樂”的宣傳介面）

我們就以日常用的最多的“花唄”來說，無息消費貸款僅限於一次性全額付款且按時還款的情況，若使用分期或還款時選擇賬單分期還款，會產生相應的分期手續費。

比如一瓶千餘元的sk2神仙水，售價1370元。選擇了花唄分期付款後，分3期、6期、12期付款的金額分別為1401.51元、1461.66元、1472.76元。

即使你不分期，也按時還款，平臺主體依然能賺到錢。

畢竟對開通了相應支付功能的商家，會偷偷扣你點手續費。還有各種砍頭息、服務費、平臺管理費，就算利率降了，也還有各種辦法應對。

如果手頭緊沒按時還款，還會產生逾期費用，計算方式為：逾期金額*逾期天數*0.05%，年利率約為18.25%，遠高於同期銀行個人消費貸款的年化利率。

至於各種現金貸的利率，更誇張了，這還沒算上那些被取締有一段時日、利率動輒超過100%的各種小貸。綜合利率（年化）從18.25%至360.5%不等。

如此高的利息，還是“合法”的。

這可比做實業舒服多了，有人統計過，中國的網際網路巨頭，目前都在經營一個共同的業務：放貸款。無論是情懷漫漫的雷軍、馬雲、還是野心勃勃的馬化騰、李彥巨集、劉強東……

機構有放款的動機，敢借又敢花的青年群體又對未來普遍樂觀。

在電商平臺紙醉金迷的宣傳裡，在帶貨主播“買買買”的號召下，在這場消費主義的群體無意識狂歡裡，海量的金錢如水一般流動。

2. 企業的負債

企業是什麼，企業是一個人合性的組織。

當人們都喜歡貸款的時候，企業也不例外。

普查資料顯示，2018年末，第二和第三產業法人單位總資產914.2萬億元，總負債624萬億元，負債率為68%。

那麼68%算高嗎？看跟誰比。

如果和發達國家比，如美國、英國、加拿大，中國還算低的，他們槓桿率都在70%以上，而跟法國、德國、日本比，中國基本已經不落下風。

但是，我們應該看到，在中國本應該出現的新興市場陣營當中，南非、巴西、俄羅斯、印度，居民槓桿率只有20-30%，而中國自己的定位似乎一直是發展中國家，新興經濟體。

我們的身子還在發展中國家陣營裡泡著，我們的脖子卻伸到了天花板。

這樣的畫面，不能不說畸形。

3. 談談大家的痛

根據國際貨幣基金組織（IMF）的統計資料，2018年中國居民儲蓄率為36.8%，而2017年為47%，僅從這兩年來看，下降的幅度是很高的，2018年較2017年下降了10.2個百分點。

這說明，很多人的存款都在不斷減少，最後慢慢地變成負債了。

按照官方資料，去年，國人人均負債13.34萬元，債務總額已接近200億，總之，金融槓桿超過60%以上的比比皆是，不管是企業家還是普通老百姓，都在負債。

所以，錢都去哪了呢？

央行報告顯示，截至2018年末，中國住戶部門貸款餘額47.9萬億元，其中25.8萬億元為個人住房貸款，佔比53.9%，增速連續兩年回落。

也就是說，在中國居民的所有負債中，房貸佔比過半。

這也不奇怪，因為現在大部分地區的房價高，所以大部分的人買房基本都得向銀行貸款。

而我們對於房子又比較看重，沒房難找物件，不買房總覺得不踏實，所以即便是揹負沉重債務也要把房子買了，已經成為普遍的現象。

在居民家庭資產中，房地產佔據77%，而其它的金融資產佔據23%，大多數人在買房的過程中要掏空一個家庭的全部積蓄，這還只是首付款而已，其它的都是加了槓桿的，後續還有房貸、裝修貸要還，中低收入階層為了買房，揹負債務實屬必然。

所以有些人說起來是億萬“富翁”，實際上，也是億萬“負翁”。

負債率越高就意味著透支未來的錢越多。

對個人而言，如果是在償還能力不足的時候選擇透支消費，會給自己帶來巨大的壓力，每月對著賬單惶惶不可終日，生活品質自然會下降。

當然，負債率上升，在一定程度上也是有好處的。比如拉動消費、投資的增長，從而促進經濟的增長。

但是我們也要看到，這些錢，大部分都被釘死在了房地產上，真正用於消費的，並不多。

要知道，高階、奢侈品畢竟只是少數人的市場，《美國工廠》裡“玻璃大王”曹德旺說過，中國市場現在最大的痛，就是14億人口裡擁有真正消費能力的人不足3億，超過11億人是沒有消費能力的。

要真正的把負債率變成拉動經濟的動力，需要平衡年輕人的收入，更需要刺破樓市的勇氣。

大貓財經《80後人均欠款21萬，90後超10萬！掏空年輕人的黑洞，比房價狠多了……》

第一財經《起底中國居民槓桿率：哪些省市居民最敢負債？》