12月28日上午9點，央行公佈了“存量房貸”的利率政策。
從2020年3月1日開始，存量浮動利率貸款的定價基準開始轉換為LPR！
什麼是“存量房貸”？就是沒有按照LPR（貸款市場報價利率）來定價的房貸。央行是在2019年8月17日宣佈的貸款利率改革，10月8日之後的房貸，基本上都是按照LPR利率定價的。
2019年10月8日之前發放的住房商業貸款，都是存量房貸。當然，10月8日之後，也有少量沒有按照LPR利率定價的房貸，也算是存量房貸。
2019年大部分人都在關注LPR對新購房的影響，但在政策裡很多人也問到，存量貸款如何辦？
存量貸款如何轉向LPR定價？已經買過房的業主，過去的貸款利率如何辦？
2018年末，中國住戶部門貸款餘額47.9萬億元，個人住房貸款餘額為25.8萬億元，佔住戶部門債務餘額的比例為53.9%。
這個政策涉及了大約30萬億的存量房貸，在過去都是按照基準利率定價，從2020年3月開始將按照LPR定價。
2019年10月8日之後，按照LPR利率定價簽署的房貸就可以不關注這個政策了。
那麼，該如何轉換？
“存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR，除商業性個人住房貸款外，加點數值由借貸雙方協商確定。商業性個人住房貸款的加點數值應等於原合同最近的執行利率水平與2019年12月釋出的相應期限LPR的差值。從轉換時點至此後的第一個重定價日（不含），執行的利率水平應等於原合同最近的執行利率水平，即2019年12月相應期限LPR與該加點數值之和。之後，自第一個重定價日起，在每個利率重定價日，利率水平由最近一個月相應期限LPR與該加點數值重新計算確定。”
這段話意思是：2020年的執行利率與2019年相同。2020年，你的執行房貸利率不會變好，只是從過去的錨點是基準，改變成為了LPR，計算後的結果與2019年12月一樣。
這樣從短期看，有利於存量貸款的購房者，相當於降息，因為LPR短期降低是趨勢，特別是在2020年，降息是趨勢。
在後續週期和價格調整方面，借貸雙方可重新約定重定價週期和重定價日，商業房貸重定價週期最短為一年。
商業房貸為什麼要給出“重新定價”的選項？
因為貸款期太長了，而國家也要通過降息、加息來影響存量房貸，以實現巨集觀調控。以前的玩法是：每年的1月1日，根據前一年最後一次利率變動結果，來重新確定未來一年的房貸利率。現在未必是1月1日了，看各個銀行和你貸款時間，會有差異。
央行還明確——“金融機構與客戶協商定價基準轉換條款時，可重新約定重定價週期和重定價日，其中商業性個人住房貸款重新約定的重定價週期最短為一年”。 也就是說，房貸利率只能1年1變，不能半年或者每月變化。
根據央行公告，這項工作明年3月1日開始，原則上應於2020年8月31日前完成。
附公告全文
為深化利率市場化改革，進一步推動貸款市場報價利率（LPR）運用，現就存量浮動利率貸款的定價基準轉換為LPR有關事宜公告如下：
一、本公告所稱存量浮動利率貸款，是指2020年1月1日前金融機構已發放的和已簽訂合同但未發放的參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款（不包括公積金個人住房貸款）。自2020年1月1日起，各金融機構不得簽訂參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款合同。
二、自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數值在合同剩餘期限內固定不變；也可轉換為固定利率。定價基準只能轉換一次，轉換之後不能再次轉換。已處於最後一個重定價週期的存量浮動利率貸款可不轉換。存量浮動利率貸款定價基準轉換原則上應於2020年8月31日前完成。
三、存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR，除商業性個人住房貸款外，加點數值由借貸雙方協商確定。商業性個人住房貸款的加點數值應等於原合同最近的執行利率水平與2019年12月釋出的相應期限LPR的差值。從轉換時點至此後的第一個重定價日（不含），執行的利率水平應等於原合同最近的執行利率水平，即2019年12月相應期限LPR與該加點數值之和。之後，自第一個重定價日起，在每個利率重定價日，利率水平由最近一個月相應期限LPR與該加點數值重新計算確定。
四、金融機構與客戶協商定價基準轉換條款時，可重新約定重定價週期和重定價日，其中商業性個人住房貸款重新約定的重定價週期最短為一年。
五、如存量浮動利率貸款轉換為固定利率，轉換後的利率水平由借貸雙方協商確定，其中商業性個人住房貸款轉換後利率水平應等於原合同最近的執行利率水平。
六、金融機構應利用官方網站和網點公告、電話、簡訊、郵件和手機銀行等渠道通知存量浮動利率貸款客戶，協商約定定價基準轉換具體事項，依法合規保障借款人合同權利和消費者權益。
七、中國人民銀行分支機構應加強對地方法人金融機構的指導，確保地方法人金融機構按照統一部署，妥善做好存量浮動利率貸款定價基準轉換工作。