樹不可能漲到天上去,房價也一樣。
上個世紀20年代,美國就嘗試過房地產泡沫帶來的苦頭。而這場崩盤,直接讓美國及世界資本主義市場陷入了漫長的蕭條期。這次事件也被稱為“美國大恐慌”。也算是近代歷史上,首次因房地產帶來的經濟崩盤。
01先來看下,美國是如何花式作死,把自己國家的房地產搞崩。
學過高中歷史的都知道,第二次工業革命後,美國收益非常大。並且在1913年時,美國工業生產已經佔世界總額的三分之一以上,超過了英、法、德、日的總和。而且當時發生的第一次世界大戰,美國大發戰爭財。使得美國當時一舉成為經濟強國。
那時候美國的經濟有多強呢?在20世紀20年代初,美國經濟欣欣向榮,工作機會多,待遇優厚,除了本薪外又有休假,人人都在享受經濟發達帶來的繁榮,同時中產階級也開始買得起私家車,可以自由駕車旅行,不再受制於火車了。由於經濟的發展,物質主義、拜金主義、享樂主義開始流行。天性樂觀的美國人,更是花錢如流水。買車、買房、度假沉浸在幸福之中的美國人相信,20世紀的美國將會“永久繁榮”。世界為他們服務,有花不完的錢。
而這些膽大的美國人,遇上了一個膽子更大的總統,碰撞出了不一樣的火花。
二十世紀的美國人,特別喜歡消費貸款,不喜歡銀行的限制。剛好遇上總統換屆,傑克遜上臺。為了得到民眾的支援,他順水推舟做了以下幾件事情。
你們不喜歡銀行限制是吧。你們喜歡房子、車子是吧。可以,關閉央行,恢復以前的玩法,州銀行來印錢和放貸,出臺各種貸款類目和金融工具。
這一做法,導致銀行大量放水,放出來的錢寵寵欲動。這時候很多投機的人會想,錢那麼多,怎麼花呢?我怎麼把錢繼續擴大和增值呢?
當時,股票天天漲,很多投資者都一躍成為富翁,房地產市場也是一片欣欣向榮。看上去,只要進行合適的投資,任何人都可以發財致富。
這時候機會來了。剛好西部大開發,土地基本都很便宜,可以打折。大家都想著,買了地不僅可以種還可以升值漲價,躺著就能賺錢,何樂而不為。
所以在這樣的大環境下,全民炒房的盛況終究還是在佛州上演了。
02當時的美國還沒意識到,佛羅里達的房地產旺盛將會給他們後面帶來多少麻煩。還屁顛屁顛支援房地產發展,樂得不行。不斷髮展當地的交通和公共設施,為炒房團提供便利。甚至不惜以高息舉債興建基礎設施,各種建設專案,以吸引旅遊者和投資者。
邁阿密近海的200公里地段,各種建設專案如雨後春筍般四處矗立,Golf場、私人俱樂部、休閒山莊、臨海公寓。整個佛羅里達變成了一個大工地。邁阿密市也瞬間成為了佛羅里達最繁華的城市。
更要命的是,一般人在購房時只需10%的首付,其餘90%的房款完全來自銀行貸款。所以很多企業和老百姓都是通過貸款來買房,根本不需要出什麼錢。而且房子買過來後,只要等上一個好時機,就可以賣掉,賺個三、五倍利潤。
隨著房價飆升,羊群效應使炒房成風。有一個數據能說明當時的瘋狂:據統計,到1925年,邁阿密市居然出現了兩千多家地產公司,當時該市僅7.5萬人口,其中竟有2.5萬名地產經紀人,平均每三位居民就有一位專做房地產買賣。
那麼當時的佛羅里達房價有多誇張?棕櫚灘上的一塊地,1923年值80萬美元,1924年達150萬美元,1925年竟高達400萬美元。當時買土地的定金是10%,因此土地價格每升10%,炒家的利潤便是100%。與土地相比,房子的價格升幅更是驚人,一幢房子在一年內漲四倍的情況比比皆是,邁阿密地區的房價在3年內上漲了5~6倍。60萬美元購買過來隔年就能漲到300萬美元。這是什麼概念,要知道在1925年的美元可比現在值錢不是一點半點。
所以,那時候的報紙上,經常能夠看到這句話:“邁阿密永遠漲”,而是更甚的“今天不買,明天就買不到了!”
03然而吹起來的泡泡終將會破滅,擊鼓傳花的投機遊戲總會砸在最後一個人手裡,強大如美國,也不例外。
老美看著房價一直上漲,忽然意識到情況不對。房價搞的那麼高,大家都去炒房了,誰來做實業呢?而且房地產那東西還不是自己騙自己,左口袋出去右口袋進來。最後,老美選擇主動刺破這個泡沫,對房市進行巨集觀調控。
之後,出臺了一個政策,有點類似我們現在的“限購”。因為那時候,老百姓手頭都是銀行發行的紙幣,手頭沒多少黃金。傑克遜釋出政策,讓老百姓買房必須用黃金,不能用紙幣。
加上天公不美,在你倒黴的時候也要插上一腳。
1926年秋,一場颶風襲擊佛羅里達州。這場大颶風以每小時125英里的速度橫掃佛羅里達,整個地區立刻變成廢墟。颶風引起的海嘯將佛羅里達的兩個城市夷為平地,狀況慘不忍睹。
颶風過後,昔日繁華的佛羅里達州一片狼藉。
房地產泡沫也正式在這一年開啟,人人紛紛拋售自己手中的房子,導致房價暴跌,邁阿密的房產交易量從1925年的10.7億美元急劇萎縮到了1.4億美元。很多人因為還不起貸款從而破產,在當時還引發跳樓事件。
而許多購買房產的百萬富翁變成了百萬負翁,自殺、破產集中爆發。大量企業倒閉,自殺率、失業率狂升,即使有幸保住飯碗的也要接受被迫降薪的結果。而且隨著房子無休止地下跌,之前的投資炒房客開始大量拋售房產,導致惡性迴圈,房子越來越廉價。
美國佛羅里達州房地產泡沫破滅之後,據說美國商界大名鼎鼎的“麥當勞教父”雷·克洛克,當年因這場危機而一貧如洗,此後被迫做了17年的紙杯推銷員。
04所以要明白房子在值錢,也是估值,只有變現才是真金白銀。房地產和股票是一個道理,牛市遲早會結束,這種擊鼓傳花的遊戲不可能一直玩下去,區別在於誰全身而退,誰是高位接盤的最後一棒。