摘要：新舊交替

此前央行釋出公告，從明天（10月8日）起，商業性個人住房貸款利率政策將按照新規執行：新發放的房貸，以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率（LPR）為定價基準加點形成。

也就是說，商業性個人住房貸利率明天起要"換錨"了。

9月20日公佈的5年期以上LPR為4.85%，和8月的報價持平。

如果單看首套房的房貸利率，即便是新規執行之後，也和之前沒有太大差距。也就是說對剛需的影響實際上比較小。

央行此前釋出公告的時候，也開宗明義，此舉是為了落實好"房子是用來住的，不是用來炒的"。

按照央行的規定，"全國範圍內新發放首套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR（按9月20日5年期以上LPR為4.85%）"。也就是說，即便是新房，房貸利率也規定了下限，像過去為了促銷，搞房貸利率打折是行不通的。

首套房的房貸利率的規定都如此嚴格，那麼想通過貸款買第二套、第三套房子的難度可想而知。

據媒體報道，新規執行後，北京的首套住房房貸利率不低於5.4%；二套住房房貸利率不低於5.9%。當然，因為每個月的LPR可能不同，相應的房貸利率也會發生變化。

而9月24日，央行的易行長曾表示，他認為目前中國的利率水平是適度的，法定存款準備金率的水平為今後的巨集觀政策調整留有充足的空間。

他直言："我們並不急於像其他一些國家央行所做的那樣，有一些比較大的降息和量化寬鬆的政策。我們的判斷是，中國的貨幣政策還是要保持穩健的取向，要保持這個定力。"

所以從這個角度來看，短期內我們的房貸利率恐怕難以出現下調的現象。

而央行此前的公告對二套房房貸利率下限也有明確規定："二套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR加60個基點。"

事實上，並非每個城市購買二套房的房貸利率都是加60個基點，而是至少加這麼多，至於上限並沒有明確規定。

央行也給了一個較為靈活的指導意見： "人民銀行分支機構將指導各省級市場利率定價自律機制及時確定當地LPR加點下限"。也就是各地還可以在加60個基點的基礎上再"加點"。

值得注意的是，按照此前公告的內容，應該是"老人老辦法，新人新辦法"。也就是在新規執行之前貸款買房的還是按照原來的貸款合同支付貸款利率，而之後則要按照新規的每個月浮動。