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房子免費送？這麼好的事、豈不是天上掉餡餅？

請記住，事出反常必有妖，這套房也不例外。

原來這套40平米的房子購置於2016年，購入價2萬/平。每月還貸4000元、在還了4年後尚餘房貸尾款70餘萬。

慢著…總價80萬的房子、何以還貸四年後還剩70多萬呢？按房貸七成、應該最多貸56萬啊？

這是高評高貸的操作，把房子的評估價做高、貸更多的款、付更少的首付…它的背後是高槓杆。

什麼意思呢？本來60多萬就能買的房子、有人竟然想掏70多萬…這是腦子進水了嗎？

如果厚土的高槓杆買房，還有出於自住目的、但因首付不夠尚可理解的話，那蟹姐姐的故事則讓人瞠目。

來自蘇州、做大閘蟹生意的蟹姐姐，在聽信深圳買房致富的宣傳後，決定高槓杆一博…後來槓桿斷了。

本來計劃很完美：自己掏三成首付，剩餘七成來自小貸公司…自己全款買入後、再做筆經營貸，把貸款出來的錢再歸還小貸公司。

為什麼不自己三成首付、再銀行按揭貸七成呢？因為深圳三價合一…解釋太複雜、記結論就好了：這樣操作省成本、省利息。

可人算不如天算，因信貸政策一再變動，首付由218萬漲至292萬、貸款則由預計的510萬減少至430萬。

本來首付是東拼西湊的，再東拼西湊了新增的首付款、總算把房子買下來了……可問題也來了：經營貸批不下來，小貸公司的過橋資金也違約了。

緊接著小貸公司申請查封房產、再之後司法拍賣。

原價728萬的房子最終以660萬拍賣，再加上期間的各種成本、蟹姐姐共計虧200餘萬。

買房致富不成、反倒虧得一塌糊塗。

這兩年，類似的一把梭賭徒們不甚列舉，本來想憑藉高槓杆一博、實現屌絲逆襲財富躍升，沒曾想槓桿斷裂、一敗塗地。

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你以為會玩槓桿的、只是個人嗎？NO!

比起一些機構來說，這些玩法都太小兒科、不過小巫見大巫罷了。

怎麼玩得呢？我這裡裝逼一下…利用債務資本。

先用自有資金註冊一家公司，然後以該公司的名義申請銀行貸款，拿到銀行貸款後再去註冊一家公司，之後同樣以新的公司申請銀行貸款…之後再用貸款註冊公司、同樣再申請貸款，如此進入一個“債務膨脹、資產膨脹”的高槓杆迴圈，理論上可以無限的迴圈下去。

還有更騷的操作。

某公司先從A銀行貸款假如10億元，之後呢…再用該10億貸款購買A銀行的股權，之後再把該股權質押給A銀行獲得10億的貸款。

這種空手套白狼的玩法有多少人知道呢？相當於沒花一分錢就拿到了銀行10億元的股份！

相比之下，買房高槓杆是不是就成了渣渣…最起碼得支付首付款吧、再不濟也得支付高月供吧？

機構的資本金來自哪裡？債務，準確的說是銀行貸款。這些機構/企業的資產在迅速膨脹，可泡沫卻是銀行貸款吹起的。

一旦泡沫破滅、機構經營不善，將給銀行造成鉅額損失、進而引發金融系統性風險…相比下來，炒房客的那點槓桿是不是微不足道了呢？

安邦透過萬能險“吸儲”了大量資金，再用這些資金撬動大量債務，只用區區10億自有資金、就撬動了一個近2萬億的金融帝國。

明天系透過控股包商銀行，再以股東/控制人的身份從包行獲得了大量貸款…而這些貸款幾乎無法歸還，包行最終破產、這個雷還好被提前引爆。

華融資產則透過遍佈30個省市的30餘家分公司/子公司/控股公司等、搭建通道業務和關聯交易，並將債務轉化為資本，積累了大量“毒瘤資產”。

海南航空由1000萬自有資金起步，經過20餘年的高槓杆操作、總資產最高達1.23萬億，快速膨脹的背後的是債務、是融資、是銀行貸款。

而今，曾經輝煌的它們各個爆倉…安邦保險重組為大家保險、包商銀行破產明天系隕落、華融原董事長賴小民被執行死刑、海航集團進入破產重組……

它們不是結束，還有更多高槓杆賭徒們…正在爆倉的路上。

3

如何不費力氣，在芸芸眾生中逆襲出位、迅速將自己的財富膨脹做大，進而躍升至上一個階層？這個問題，一直是這個浮躁社會里的國民、尤其是年輕人的終結追問。

父輩們會說，要埋頭苦幹、要勤儉持家，慢慢的積攢家底、之後慢慢變富。可現在的人當然不這樣認為，他們等不及…他們要立馬、現在、當即的快速富裕，一萬年太久太長、必須只爭朝夕。

於是，炒錢！炒錢！！炒錢！！！

信託做資金池、短債長投，用新募的錢還到期的錢；風投資本的退出，B輪接盤A輪、C輪接盤B輪、D輪接盤C輪…最後演變成了龐氏投資；地產/工商等各類股權融資，因有對賭協議而明股實債、隱藏著巨大風險……當然這些還算正規的。

不正規的炒錢遊戲，看起來則讓人心驚膽顫。

金融創新的P2P投資，最終變異成裸貸/套路貸/現金貸的危險遊戲；解決中小微企業融資難題的民間借貸，最終演變為非法吸儲非法放貸的高利貸；國企/機構則利用自身資質獲得廉價的銀行信貸、再轉而對外放貸，進行無風險套利。

個人加槓桿、企業加槓桿、機構加槓桿、金融機構加槓桿……全民陷入瘋狂的炒錢遊戲當中，而在做大自己資產的過程中，卻把風險轉嫁給了銀行等金融機構，因為他們加槓桿的些錢來自於銀行。

每每聽到、看到有“做金融的精英”在炫耀自己高達七位數的年薪或獎金時，都不免感慨：他們的工作這麼有價值嗎？他們的收入配得上自己的付出嗎？

看看風裡來雨裡去的外賣小哥、辦公樓裡/街道上的保潔大姐、一天精神專注/高度緊張坐十幾個小時的司機、小店裡緊張忙碌的小老闆、還有拖著疲憊身軀從廠房下班的工人……他們收入跟前者相差百倍、千倍，可二者之間的貢獻差距會有這麼大嗎？

後者可是解決了一個個具體、現實的問題，而前者卻很可能拿著高薪卻在釀造金融系統性風險，更諷刺的是前者釀的禍、卻由後者買單…這很不公平！

從金融創新元年到金融監管元年，從個人到機構，這些藐視勞動價值的高槓杆賭徒們正在一個個爆倉出局…唯有打擊金融亂象、才能還金融市場一個風清月朗。

否則，很多人真的會相信，憑藉銀行印鈔和債務槓桿、依靠炒房炒股炒錢就能炒出一個世界上最大的財富強國。