國慶假期結束了，今日(8日)，央行房貸利率新政實行，新發放的商業性個人住房貸款利率將參照貸款市場報價利率(LPR)進行定價。

新政策開始執行，相信很多讀者，非常關心的是，如此一來，房價將升還是降。特別是對於月供，究竟是升還是降。對於之前購房人員來說，有無影響。應該是大家最為關心的。

在解讀之前，我們首先得了解什麼是LPR，8月25日，央行釋出2019年第16號公告稱，自10月8日起，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成；首套房貸款利率不得低於相應期限LPR，二套房貸款利率不得低於相應期限LPR加60個基點。

第一個問題，利息報價問題。LPR的首次報價公佈，1年期為4.25%，5年期以上為4.85%；9月20日第二次公佈的報價顯示，1年期為4.20%，5年期以上LPR維持不變。

第二個問題，新老利息是否統一問題。

10月8日前已發放的商業性個人住房貸款和已簽訂合同但未發放的商業性個人住房貸款，仍按原合同約定執行。簡單來說，已經在還貸款的購房者月供不會受到影響，除非央行加息或降息。

此次調整之後，房貸利率究竟是上升還是下降？

央行新政明確，首套房貸利率應不得低於5年期以上LPR，即4.85%，二套房貸利率不得低於增加60個基點後的5.45%。對比來看，定價基準轉換後，全國範圍內新發放商業性首套個人住房貸款利率下限與當前中國個人住房貸款實際最低利率水平基本相當，變化不大。當然，這只是理論上。而利息一旦全國不是鐵板一塊，由省級自主定價後，各省份按照不同的市場情況，各省的LPR也會有所區別。房市就更加傾向於買方市場，隨著時間的推移，剛需的議價空間會更大。LPR的執行，會更加打壓購買二套房的客戶，市場進一步分化，炒房者槓桿成本就會更高。

期望讓炒房者感受到冬天的嚴寒吧。真正還給剛需一個燦爛的春天。