京東司法拍賣截圖

"網際網路+不良資產”玩法漸入佳境。

9月25日，光大銀行廣州分行與京東集團在廣州就拍賣平臺業務簽署《戰略合作協議》，雙方擬在“網際網路+金融服務”、“網際網路+大資料評估”、“網際網路+資產處置”等領域進一步加強業務合作。其中，在網際網路+資產處置方面，雙方將在京東商城的司法拍賣、資產拍賣和破產拍賣三個頻道展開深入合作。

光大銀行表示，通過開展戰略合作，既可以通過整合資源拓寬不良資產處置渠道，加大平臺輔助業務客戶匯入，提高不良資產處置效率，還可以通過大資料分析、雲端計算、人工智慧等新技術助力分行健全風險控制體系。

不良資產“觸網”這三年

跟阿里拍賣一樣，京東拍賣是2016年11月首批入圍最高人民法院全國性司法拍賣網路服務平臺之一。除此之外，最高法還批准了全國性的司法三家拍賣平臺：人民法院訴訟資產網、公拍網、和中國拍賣行業協會網。

自從，越來越多的網際網路平臺滲入到不良資產領域，交易品類和交易結構越來越多元化，從而也衍生出了不同模式的運作鏈條：有撮合催收類的，如資產360；有資料服務類的，如搜賴網；有資產拍賣類的，如阿里拍賣，也有提供眾籌投資類的，如分金社。

與此同時，網路司法拍賣的行業規則越來越規範。

2017年1月，《最高人民法院關於人民法院網路司法拍賣若干問題的規定》正式施行。這一規定的出臺規範了網路司法拍賣行為，制定了網路司法拍賣平臺的要求和市場準入準則，推動了網路司法拍賣市場向標準化市場靠攏，促進網路司法拍賣的健康發展。

2018年8月1日，阿里拍賣釋出《資產處置頻道收資費標準調整公告》，宣佈自2018年9月1日起，將對競價成功的標的向資產處置機構收取“交易軟體服務費”0.5%，標誌著執行數年的資產處置“免費模式”正式升級為收費模式。

截至目前，入駐網際網路平臺處置不良資產的機構已近萬家，除了資產管理公司，還覆蓋銀行、法院、海關、拍賣行、產權交易所等各個領域。

網際網路+不良資產看似繁榮，卻仍有困境

一方面，“網際網路+不良資產”不僅使得資產處置過程更加公開透明，也召集了更多市場參與者，有利於資產價值最大化。

但另一方面，卻是殘酷的現實。據小編觀察，比起阿里、京東這類擁有大資料支援的網際網路平臺的“欣欣向榮”，其他網際網路平臺的程序始終“不溫不火”，也很難真正介入到不良資產處置的核心環節。

其一，網際網路並不能真正解決不良資產行業的資訊不對稱問題。網際網路平臺雖然降低了不良資產處置市場的准入門檻，但並不具備資訊稽核認證的能力。

其二，不良資產屬於非標行業，對接盤人的專業能力要求非常高，網際網路在此並無優勢。

其三，由於不良資產市場繁榮，介入的網際網路平臺也越來越多。而網際網路介入不良資產並不需要資質，這就導致很多“小”平臺不規範，甚至出現了“髒亂差”的現象。

其四，網際網路平臺處置不良有侷限性，房產、土地等股東資產有較強的流動性，較受市場歡迎；而股權、資質、商標等無形資產處置難度則較大。

其五，網際網路作為大資料平臺，對使用者量和流量有所要求。類似於淘寶和京東，可以依賴其自身其他業務的流量支援；普通的小平臺則越來越“邊緣化”。

如何讓不良資產的非標性和網際網路的程式化、模式化真正相安相融，才是“網際網路+不良資產”這個巨大市場中的各路神仙亟需解決的問題。