國慶節後，市場雖有小反彈，滬指一度再破3000點關口，但事實上賺錢效應並不理想。指數上攻主要是靠銀行、地產這兩大低估值權重帶動，而題材持續調整。績優科技股高位震盪，炒作概念科技大幅回撥，市場人氣受挫，導致地量成交再現。我們可以來這樣理解科技股，把科技股比作彈簧，市場越是壓制它的爆發，後續反彈力度就越強，率先反彈的仍看好消費電子、華為這類受益5G手機的概念，立訊精密是導火索，大概率會引爆年底前的科技行情。

近期豬肉和雞肉開始瘋狂，週四招商證券給出觀點，預測牧原股份明年業績會達到600億，配合現在市盈率3倍左右，並且判斷明年看不到豬價拐點。牧原股份自9月26日出現大陰線跌停後，一個月的時間漲幅已經超50%，週五再度漲停，股價接連創新高，有突破百元的趨勢，機構和遊資紛紛抬轎。

豬肉中我們以生豬存欄量排名，三大豬企仍然是溫氏股份、牧原股份、正邦科技，這三大豬企是優先考慮的穩定投資，但現在短線機會已經趨弱，更多的是考慮中線機會。如果近期形成一波像年初一樣的“超級豬”行情，那麼這輪上漲，必然會從大豬擴散至小豬，先由三大豬企領漲，股價高位震盪時，後續新希望、唐人神、得利斯、新五豐等跟風炒作，這也是值得我們關注的機會，但前提是場內大資金不能出現大幅離場。同類道理，替代豬肉的雞肉股益生股份、民和股份、聖農發展，本身估值低，業績爆發性強，遊資介入大幅炒作，也得看後續大資金能否堅持鎖倉，決定了這一波豬行情的長度。

為什麼說當前行情適合潛伏，不適合追漲。首先就是成交量低迷，市場始終是存量資金博弈，你沒法徹底認知大資金對一家公司的預期。

隆基股份，三季度業績亮眼，機構看也不看就出貨砸跌停。

中國平安，三季報表現不錯，今天跳空下跌，帶崩一眾保險、銀行股。平安的機構投資者介入價格不同，出現不同的預期分歧，導致今天的放量下跌。

萬華化學，三季度延續負增長，今天低開後反而拉昇4個點。不過A股市場三個季度能賺70億的公司真的不多。

好，那麼適合潛伏的有哪些概念呢？首先是下週即將召開的會，雖然沒有明確訊息放出，但市場的潛伏已經悄然開始，最近幾個異動的概念，二胎概念、智慧政務、智慧城市、文化傳媒，都有資金介入潛伏的跡象。

另外一個方面則是軍工板塊，細分後，船舶製造依然存有南北船合併的短線機會，不過風險較大。另一方面是我比較看好的中國產大飛機概念，中航飛機、中航沈飛、中直股份這些業績優秀的製造商。前天航天動力披露三季報，就有資金開始介入大飛機概念了，週五中直股份三季報超預期，帶動大飛機概念反彈，後續中航沈飛、中航飛機的業績也值得期待。潛伏的邏輯在於，大飛機概念回落幅度較大，安全邊際高，潛伏試錯成本低。當然在存量資金市場下，爆發的豬肉會搶了大飛機的風頭，等豬肉股趨於平穩，大飛機有望和科技股攜手走強。