特寶生物科創板首發過會

廈門科創第一股誕生

10月31日，上交所披露科創板上市委2019年第41次審議會議結果公告，會議結果顯示，同意廈門特寶生物工程股份有限公司（下稱“特寶生物”）科創板首發過會。特寶生物成為廈門的科創板第一股。

據招股書披露，此次特寶生物擬募6.08億元，所募資金此次擬投資專案均圍繞著特寶生物主營業務開展，主要投向蛋白質藥物生產改擴建和研發中心建設專案、新藥研發專案、慢性乙型肝炎臨床治癒研究專案。本次擬首次公開發行新股不超過4650萬股，不低於發行後股本總額的10.00%且不超過發行後總股本的11.43%，發行後總股本不超過4.07億股，保薦人為國金證券。

特寶生物成立於1996年，註冊資本3.6億元，是一家主要從事重組蛋白質及其長效修飾藥物研發、生產及銷售的創新型生物醫藥企業。已開發完成4個治療用生物技術產品派格賓、特爾立、特爾津、特爾康，用於病毒性肝炎、惡性腫瘤等疾病的治療。主要產品的核心技術主要包括聚乙二醇重組蛋白質修飾平臺技術、蛋白質藥物生產平臺技術和藥物篩選及優化平臺技術。

從公告的財務資料指標來看，特寶生物最近三年營業收入分別為2.8億、3.23億、4.48億，淨利潤分別為2931.41萬、516.86萬、1600.29萬。報告期，特寶生物主營業務毛利率平均值為87.86%。招股說明書顯示，特寶生物2019年上半年實現營業收入為3.19億，實現淨利潤的金額1,554.71萬元，約佔2018年全年淨利潤的97%。

特寶生物的科創板IPO曾因財務資料過期而被中止稽核，此次為特寶生物重新提交財務資料後的首次上會。此前，上交所科創板上市委曾對特寶生物的IPO申請發出多達四輪的問詢函，對其股權結構、核心技術、財務治理等方面進行了詳盡的問詢，四輪問詢的回覆檔案頁數合計多達七百餘頁。

招股書顯示，未來，公司仍將圍繞重大疾病及免疫治療領域，繼續支援“十三五”國家重大科技專項慢性乙肝臨床治癒相關課題、探索慢性乙肝臨床治癒在臨床實踐的應用優化並申報開展確證性臨床研究。此外，公司將重點推進3個聚乙二醇長效生物製品國家1類新藥臨床試驗進度，並繼續開展多項具有重大市場潛力的候選創新型藥物的臨床前研究。

澤璟製藥科創板首發過會

德屹資本收穫1家科創板公司

10月30日，科創板上市委2019年第40次審議會議召開，同意蘇州澤璟生物製藥股份有限公司發行上市。澤璟製藥成為首家採用科創板上市規則第五套市值及財務指標的醫藥生物企業，也是首家有望登陸A股市場的虧損公司。

招股書披露，此次澤璟製藥擬募23.84億元，所募資金投資專案及金額包括，新藥研發專案14.59億元、新藥研發生產中心二期工程建設專案4.25億元、營運及發展儲備資金5.00億元，本次擬首次公開發行新股不超過6000萬股，不低於發行後股本總額的25.00%，發行後總股本不超過2.40億股，保薦人為中金公司。

澤璟製藥是一家專注於腫瘤、出血及血液疾病、肝膽疾病等多個治療領域的創新驅動型新藥研發企業。

招股書顯示，公司所有產品均處於研發階段，尚未開展商業化生產銷售，公司產品尚未實現銷售收入，公司尚未盈利且存在累計未彌補虧損。2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-6月，公司歸屬於母公司普通股股東的淨利潤分別為-12,826.79萬元、-14,646.84萬元、-44,008.90萬元和-34,114.84萬元，三年半合計虧損超10.5億元。

提及存在未彌補虧損的原因，澤璟製藥在招股書中解釋道，“公司仍處於產品研發階段、研發支出較大，且報告期內因股權激勵計提的股份支付金額較大，導致公司存在較大的累計未彌補虧損”。

廈門德屹股權投資管理有限公司（德屹資本）總部位於廈門，創立於2016年，專注於現代服務業，優先投向醫療健康、資訊服務、消費升級等領域，在醫療健康方面，旗下基金已投資艾力斯醫藥、博恩思醫學機器人、原力生命科學、京頤股份和影諾醫療等創新型企業。