市場綜述

週五以銀行為首的藍籌股大漲帶動中小創的普漲呈現了一片欣欣向榮的景象。大指數漲幅都在1%以上，中小創的漲幅也接近了1%，個股稍有遜色，但中位數也達到了0.76%.股舉人倉位雖有招行平安五糧液的白馬護體，但是崩盤中奄奄一息的白雲，無人關注的“偽科技”雲端計算屬性的用友和寶信還有意外逆勢大跌的聞泰。這些“奇葩”勉強讓我的賬戶不賠錢，而在11月的第一天被整個市場跑贏了一圈。包括到現在我還是在蒙圈中，思忖著眾人皆醒吾獨醉的疑惑。

週末的訊息對市場還是有一定壓力，包括下週上市的郵儲銀行和浙商銀行和創業板註冊改革。其實大盤如果大跌我反而有點莫名的欣喜。

任何組合都會有弱點，畢竟不能把股票買全，但是我們可以把控勝率，跑贏整個市場的勝率。能在80%的交易時間跑贏指數，並且在80%的時候跑贏幅度遠遠大於跑輸幅度。譬如週五的這個概率基本上是20%*20%了，熟悉股舉人的粉絲應該認同這一點，對此有疑慮的可以把我之前幾個月的夜報抽取一些檢視。不過，即使對於這個小概率事件，發生了心裡也挺窩火，但是還得面對。

說說我的持倉結構和11月的應對策略。基本還是控制在半倉以下。訊息面除了MSCI等外資的被動配置，沒有別的潛在利好。創業板的註冊化和年底機構獲利了結這兩座大山還是A股投資者心頭的兩座大山。MYZ現在出利好利空也是開盤高開低開的事情了。我整體還是對跨年行情報謹慎樂觀的態度，普漲很難，對於持股結構要求高，交易能力強的是錦上添花的。

白馬和科技組合持股，完全可以應對。白馬以招行平安大金融和五糧液消費龍頭，輔以超跌的白雲機場；科技以5G的聞泰和雲端計算的寶信和用友，其他的消費電子是短線（因為短期漲幅明顯）。11月需要做好聞泰和短線的消費電子，其他的基本都是持股不動。

行情研判

本週指數頭尾漲中間跌，週五大盤在銀行、地產等藍籌股帶動下探底反抽，從盤面上看，本週漲幅較大的行業是：家用電器行業、保險行業、食品飲料行業、半導體行業、醫療保健行業、建材行業、醫藥和銀行，其中家用電器行業漲幅接近7%，跌幅較大的行業是：農林牧漁行業、船舶行業、軟體服務行業、廣告包裝行業、紡織服飾和家居用品，其中農林牧漁跌幅超4%.

技術面如圖，目前指數正處於一個收斂三角形的技術形態中，下週市場震盪的幅度會越來越小，當收斂三角形完全形成的時候市場便會作出方向選擇。從資金角度來看上週北上資金流入230億元，週四和週五流入都超過70個億，重新整理近2個月來最大單週淨流入額，顯然外資在抄底，這無疑 是一個好現象。訊息面來看週末並無重大訊息，但雙11的即將到來有望給股市打上一陣興奮劑，因為往年雙11都會有一波炒作，消費類將是直接利好的物件，其中家用電器行業本週已經提前啟動了，下週仍可繼續關注家用電器，同時還可以關注食品飲料等其他相關消費類行業個股。

老規矩，每天為大家帶來最及時的訊息面

1、上海利好！（具體不再闡述，很重要！）

浦東建設（600284）參與陸家嘴北濱江貫通及整治工程，彩色瀝青路技術獲得上海市領導高度評價。

上海建工（600170）積極參與黃浦江兩岸地區公共空間延伸專案。

陸家嘴（600633）濱江中心下半年正式入市。

乾景園林（603778）主營園林工程施工和園林景觀設計。其中，園林景觀設計包括城市公共空間環境設計、居住區環境設計、公共建築室內外環境設計、交通道路等公共綠地的景觀規劃與設計等業務；

中航善達（000043）主營物業資產管理。公司擬以發行股份的方式購買招商蛇口、深圳招商地產合計持有的招商物業100%股權。標的公司主要為客戶社群居家、商業辦公以及城市公共空間等提供綜合配套服務。

2、華為“備胎計劃”宣佈成功、晶片自給率70%

近日，臺灣電子報《DIGITIMES》釋出了一份最新的研究報告，據相關的研究報告顯示，華為海思半導體今年的出貨量大幅度增加，目前已有超過70%的華為手機採用了自家的華為晶片，更為重要的是華為海思的晶片已佔到了中國智慧手機需求量的20%以上。另外，財報資料也顯示，華為海思半導體的營收業績也在不斷的增加，目前華為海思已超越了老牌晶片廠商聯發科，正式成為亞洲第一晶片設計廠商。

東方中科（002819）國內領先的電子測量儀器綜合服務商,華為海思半導體作為公司的前五大客戶。

潤和軟體（300339）與華為海思保持的長期戰略合作，公司HiHope已持續推出了多款基於華為晶片的高效能開發平臺。

3、年終觸控大劇即將上映、觸控顯示精度標準再創高峰

作為全面展示觸控顯示產業前沿成果的高階平臺,由上海勵擴充套件覽主辦的2019深圳國際全觸與顯示展將於11月21日至23日在深圳舉辦。本次展會將密切追蹤國內外觸控顯示行業發展趨勢,全面關注5G和柔性電子產業背景下觸控顯示、手機制造、汽車電子、商用顯示等領域的發展新動向,致力於以專業展會的形式為行業呈現新材料、新技術和領先解決方案。上海勵擴充套件覽是世界領先的中國國際觸控式螢幕行業的展會主辦機構。

萊寶高科（002106）已自主設計開發出採用多種柔性基板材料的SFM結構和SFI結構的柔性觸控式螢幕新產品，部分新產品已成功製作出樣品，預計SFM結構的柔性觸控式螢幕面板及採用該類面板的GMF結構的電容式觸控式螢幕模組將於2019年下半年具備量產能力；

勁拓股份（300400）機器視覺檢測市場前景廣闊，公司加大視覺檢測裝置的市場推廣力度。公司OLED柔性螢幕3D貼合裝置實現進口替代；

蘇大維格（300331）自主研發高階微納智慧裝備，主要用於微納光學材料、柔性電子、MEMS以及特定領域半導體包括射頻器件、濾波器件等產品；

華工科技（000988）涉足柔性電路板業務；

GQY視訊（300076）主營大屏拼接屏顯示系統。公司形成面向機器人的運動控制、動力控制、機器視覺、位置服務、演算法、資料採集、分析、識別與處理的核心控制平臺。

4、聯合發文 建立完善老年健康服務體系

近日，聯合印發了關於建立完善老年健康服務體系的指導意見，這也是中國第一個關於老年健康服務體系的指導性檔案。《意見》提出了三項具體量化工作指標。一是到2022年，二級及以上綜合性醫院設立老年醫學科的比例達到50%以上。二是到2022年，80%以上的綜合性醫院、康復醫院、護理院和基層醫療衛生機構成為老年友善醫療衛生機構。三是基層醫療衛生機構護理床位佔比達到30%.中國目前已步入老齡化社會。2018年中國養老產業市場規模已達6.57萬億元，2021年預計將達8.81萬億元。中國養老產業已進入投資視窗期，伴隨養老意識提升，需求還將進一步提升。

新華錦（600735）養老院+養老運營雙輪驅動，大力佈局大健康養老業務，攜手日本長樂(長生)集團，投資養老專案，運營養老服務，已與國內多家養老機構開展相關合作。

雙箭股份（002381）擁有桐鄉和濟頤養院，收購湖州市社會福利中心67%股權，成立上海雙箭健康科技有限公司，加快在醫療服務、養老服務行業、健康產品等領域的佈局。

5、中國將建地月空間經濟區 未來年產值將達10萬億dollar以上

中國航天科技集團公司科技委主任包為民在2019年CALT論壇上透露，中國將力爭在本世紀中葉建成地月空間經濟區，專家預測到2050年前後，中國每年在地月空間經濟區的總產值可以達到10萬億美元以上的規模。未來中國地月空間的經濟總產值潛力巨大。

相關概念股主要有航天動力（600343）、中國衛星（600118）、康拓紅外（300455）、應流股份（603308）、寶鈦股份（600456）等。

6、中國生物醫藥行業前景佳、創新藥領域增長可期

2019中國生物技術創新大會11月3日在四川成都召開。會上，釋出的報告顯示，2018年中國生物醫藥行業市場規模已經超過3500億元，共有9個自主研發的1類新藥獲批上市。隨著2015年以來藥政審評審批新政逐步推進，審評積壓的狀況顯著改善，企業申報創新藥數量和品種獲批數量較此前有了顯著提升。在政策、資本、人才的共同驅動之下，國內創新藥領域仍將維持較高的景氣度。

麗珠集團（000513）是國內領先的創新藥企業，其重組人源化抗IL-6R單克隆抗體注射液正在進行I期臨床試驗；

昭衍新藥（603127）是國內醫藥外包臨床前安全性評價領域的龍頭企業。

7、治療阿爾茨海默病中國產創新藥獲批相關領域市場需求巨大

日前，國家藥監局釋出訊息稱，治療輕至中度阿爾茨海默病藥物甘露特鈉膠囊（商品名“九期一”）被有條件批准上市。據國家藥監局資訊，該藥是以海洋褐藻提取物為原料，製備獲得的低分子酸性寡糖化合物，是中國自主研發並擁有自主智慧財產權的創新藥，獲得國家重大新藥創制科技重大專項支援。九期一是由中國研究團隊研發成功的阿爾茨海默病原創新藥，填補了這一領域17年無新藥上市的空白。中國阿爾茨海默病患者約1000萬人，是世界上患者人數最多的國家，預計到2050年中國患者將達4000萬人。阿爾茲海默相關治療藥物市場需求巨大，隨著重磅新藥的獲批，相關領域公司望受市場關注。

康弘藥業（002773）治療阿爾茲海默症新藥KH110已處於研發階段。

京新藥業（002020）公司治療阿爾茲海默症藥物卡巴拉汀膠囊已經獲批，鹽酸美金剛已處於臨床中。

華海藥業（600521）旗下子公司收到藥物臨床試驗批件，該藥物用於治療阿爾茨海默症。

濟民製藥（603222）與美加州大學爾灣分校在阿茲海默症科研在中國的獨家合作伙伴，公司對其科研成果在中國技術轉化具有優先權。

8、覆銅板龍頭大廠再發漲價令行業景氣度持續提升

10月31日，覆銅板龍頭公司建滔向客戶發出了11月第一張漲價令。建滔表示，由於工廠生產成本高企，為維持工廠合理利潤率，公司將從2019年11月1日起所有紙板加價HKD10/RMB10/張。下半年以來，此前的7月1日，建滔已經漲價過一次。除建滔外，生益科技在3季度針對旗下部分產品也進行了提價。覆銅板上游環氧樹脂產品持續上漲，對覆銅板價格有一定帶動。另一方面，隨著5G商用時代的來臨，需求端5G集採在即，覆銅板這類基礎性材料將迎來週期性修復。

生益科技（600183）是內資覆銅板龍頭。

華正新材（603186）是內資覆銅板排名前列公司，卡位中端高速覆銅板市場。

超華科技（002288）覆銅板業務營收佔比及毛利持續提升，公司正全力推動高頻高速覆銅板產品量產。

9、中國將加大政策支援 做好磷石膏資源化利用

近日組織召開了磷石膏資源化利用生產水泥熟料座談會。會議認為，磷石膏生產水泥熟料是規模化、大批量消納磷石膏的有效途徑，有必要加大推廣力度。下一步，工信部將加強統籌協調，加大政策支援，引導地方和企業加快技術創新，完善相關產品標準和技術規範，推進產業叢集耦合發展，做好磷石膏資源化利用生產水泥工作。當前，全國磷石膏累計堆存已達5億噸，並且每年新產生近8000萬噸，加快磷石膏大宗固廢資源化利用，可以降低磷石膏大量堆存帶來的環境、安全風險，對於促進長江經濟帶大保護，保障中國糧食生產安全具有重要意義。

川恆股份（002895）大力研究開發磷石膏綜合利用新途徑。與北京科技大學技術合作，開展基於磷石膏作為水泥替代膠凝材料的專案研究。

六國化工（600470）在磷石膏替代天然石膏生產水泥緩凝劑、磷石膏製備建材、磷石膏制酸聯產水泥等方面取得了一定進展。

10、推動國企優化佈局、相關重組整合或提速

11月3日舉行的第三屆中國企業改革發展論壇上，國資委主任郝鵬表示，下一步國企高品質發展要在推動佈局優化和結構調整等五個方面下功夫。國企要聚焦實體經濟，做強做精主業，有效發揮國有資本投資、運營公司功能作用，堅決退出不具備競爭優勢的非主營業務，推動國有資本更多投向關係國家安全、國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域，更多投向戰略性新興產業。

航天科技（000901）集團提出，積極探索用資本助力軍工科研院所改革

岷江水電（600131）最新公告，重大資產重組事項獲得證監會併購重組委通過，將於4日復牌，擬注入資產涉及泛在電力物聯網建設的多個方面。

航天工程（603698）、航天機電（600151）的大股東均為航天科技集團旗下的科研院所；

國睿科技（600562）正在推進購買國睿防務、國睿信維的重大資產重組方案，公司實控人為中國電子科技集團。

11、10月重卡銷售情況好於預期、行業持續高景氣度

剛剛過去的10月份，中國重卡市場銷售各類車型約9萬輛，環比增長7.7%，同比增長12.4%.1-10月重卡市場累計銷量97.9萬輛，預計全年銷量將超過114萬輛。10月重卡銷量超過其此前預期的主要原因是：國六天然氣重卡已經開始逐步投放市場，銷售逐步恢復正常；部分地區的治超加嚴，運價上升，提振銷量。展望明年，國三重卡淘汰將加速，並且治理“大噸小標”（大噸位貨車標註小噸位）對工程重卡的影響逐步減弱，預計明年銷量或超105萬輛。

中國重汽（000951）是國內重卡領域的龍頭企業；

威孚高科（000581）的核心燃油噴射系統業務，以及聯營企業博世汽柴業務均和重卡銷量高度相關。

12、黑磷抗腫瘤多功能納米制劑研究獲進展

近日，中國科學院深圳先進技術研究院材料所（籌）研究員喻學鋒團隊和中國科學院生態環境研究中心環境化學與生態毒理學國家重點實驗室研究員劉思金團隊合作，在黑磷的抗腫瘤多功能納米制劑研究領域取得新進展。癌症給全世界帶來了相當大的健康負擔。而黑磷（BP）相對於其他二維奈米材料顯示出優異的理化特性，在癌症的治療和診斷中顯示出巨大的潛力。此次研究取得的最新進展將加速黑磷行業的研發與產業化程序，相關產業鏈有望受益。

興發集團（600141）與中科院深圳先進技術研究院合作開展黑磷研發，是國內首家參與研發二維新材料黑磷及其應用技術的企業。

澄星股份（600078）是中國精細磷化工龍頭企業，已獲得採礦權或探礦權的磷礦資源儲量超過1.26億噸。

六國化工（600470）公司是華東地區規模最大的磷複肥和磷化工一體化專業製造企業。

個股方面可關注

宣亞國際300612

回撥觸底，持續放量上漲，有望突破前高。

漫步者 002351

熱門板塊機構股，資金介入，趨勢向上。

環球印務002799

整理結束，量價齊升，看漲。

易見股份600093

區塊鏈龍頭，低吸

強力新材300429

光刻膠概念，橫盤久、資金入，震盪低吸。

免責宣告：以上內容為個人分析，僅供參考！股市有風險，入市需謹慎！