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這兩天大盤反彈,熱議最多的是上交所樓門前換了一頭昂首挺胸的新牛。

網友點評:中國的牛是勤勤懇懇任勞任怨溫和的大黃牛,乾的多抱怨少。像不像韭菜,股市虐我千百遍,我待股市如初戀。外國的牛具有野性,攻擊性,破壞性。我太難了!

看來上面真是沒招了,連玄學都搞上了。不管你信不信,市場總有人信,況且詞都想好了:要是大盤漲了,正好說明是換銅牛的原因,不得不信。要大盤沒漲,會說市場真沒救了。

當然更誇張的是是,大盤盤中剛突破3000點,券商就開始喊出大盤到3700點的口號了。正式驗證了那句話:市場上本沒有股神,預測多了就成了股神!

看下盤面,今天繼續上漲,日線已是三連陽,本來昨天我的預期今天就是個震盪行情,結果指數卻結結實實的走出了一根中陽線,導致今天這種走勢的主因乃是早上的一則重磅新聞。

今天央行開展4000億元中期借貸便利(MLF)操作,基本持平於4035億元的到期量,但操作利率(1年期)從3.3%下調至3.25%,下調5BP。這也是自2016年以來時隔近4年首次調降MLF利率。央行的調降利率,主要目的是為了穩住經濟的增長,但同時也向股市釋放出重磅訊號,那就是有一波行情要來了,我在之前的文章裡面給大家講了,監管層的一系列動作,不知道大家還有印象沒,像邀請保險、公募機構開座談會,還有擴大資本市場開放,還有放鬆監管措施等等,這些都是恢復市場信心的重要訊號。

我簡單解讀一下這則訊息,應該說這是一個超預期的利好。雖然以美聯儲為首的全球主要經濟體都在釋放更寬鬆的貨幣環境,但央行是沒有動作的。這則訊息意味著,未來的貨幣政策空間開啟。代表的是國內有望進一步釋放更寬鬆的政策預期,說白了,就是降息的概率更高了。

過往資料表明,歷次央行降息後,A股將有大行情。或許遲到,但未曾不缺席。貨幣政策的放鬆往往還伴隨著其他利好政策的同時出臺,此外,巨集觀政策意圖在於調節控制經濟的執行,在相對寬鬆的政策下,投資者預期改善使得“市場底”往往介於“政策底”和“經濟底”的之間出現。

那麼在降息之後,歷史上哪些板塊表現比較強呢?包括有非銀金融、公用事業、建築材料以及醫藥生物,所以應該去佈局哪些板塊,我想大家心裡應該有些方向了吧!

今天的市場沒什麼可說的,是典型的指數行情,光漲指數不漲個股。今天乃是銀行、保險、券商、地產這些藍籌股的天下,因為北上資金在繼續大幅增持,人家就好這口,要麼你就跟隨,要麼你就只能看著下跌。

題材來看,區塊鏈題材有所恢復,不過把握起來還是挺難,坑也有,肉也有,繼續觀察吧。有業績支撐的個股繼續被資金買入,另外題材切換太快,沒有持續性,短線炒作起來難度不小。

另外,再說一個事。

外資最近為什麼會這麼猛?很多人認為,因為11月MSCI要擴容,外資提前加倉MSCI的標的。我覺得這個理解是片面的。MSCI擴容我們經歷過很多次了,外資從來沒有像近期的買入力度一樣大肆掃貨。這裡面的邏輯,我認為在於兩點。

1.美聯儲降息。

2.人民幣升值。

很簡單的套利模型,假設,我作為華爾街的投資者,降息意味著我資金的使用率提高,提高股票配置的倉位是合理的選擇,這一點,美股的新高可以印證。但與此同時,由於我判斷人民幣即將升值,我如果拿錢去A股買入股票。我即使在A股不賺錢,是不是也可以獲得匯率變化帶給我的收益?

看看下午的離岸人民幣表現,要回到6時代了。如果看懂了這兩點,那麼再來看今天的行情就不難理解了。國內做題材多是遊資和散戶,對巨集觀的敏感度不高,滯後於指數也很正常。

接下來的策略就是重個股,輕指數。

重個股:注重選股和市場分化,關注個股自身的漲跌節奏。

輕大盤:指數雖然沒有明確的趨勢,但並不危險,除非證明大盤危險,標準是:跌破2920點。

倉位情況:上限不要超過4成,等突破右肩再提升倉位上限。

當然非要等趨勢行情,我也是很認同的,畢竟每個人風險承受能力,交易週期是不同,趨勢行情對選股能力要求低,震盪行情需要選股能力,還有嚴格執行力和好的紀律性,大家可以掂量掂量。

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