導讀：昨天科技高位股集體殺跌已經令人恐懼，今天恐懼演變成恐慌，題材股大面積的崩潰，百股跌停重現，科技股的結構性牛市或宣告結束。接下來該如何佈局？談談牛哥的思路，希望能給你一些啟發。

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作者 | 阿牛哥

9月26日覆盤

今天兩市小幅高開後便一路走低，題材股越走越低，毫無抵抗，恐慌情緒出現。全天高達3194股下跌，佔比87.96%，市場中位數低至-2.3%，跌停101只（非ST），市場人氣陷入冰點。從板塊指數方面看，僅銀行和天然氣板塊逆市上漲，黃金、數字貨幣和國產晶片等板塊跌幅居前。

市場跌得這麼慘無法預期，但股市的調整卻並不意外：

1、國慶節長達7天的假期，期間國外並不休假。萬一在期間發生什麼重大事件，連跑的機會都沒有，開盤只能等著被宰。特別是當前國際形勢嚴峻的背景下，長假前大資金更會選擇防守。

2、從大盤指數來看，9月11日就開始了回撥，但市場的主線牢牢鎖定在科技股上，散戶和遊資的目光都聚焦在這裡。而當9月25日科技股的回調出現，市場的抱團情緒遭到破壞，並逐漸演變成踐踏式出逃。

簡單來說，科技股是近兩個月來市場的主心骨，當大調整出現，市場一下子找不到替代方向，疊加節日效應，釀成恐慌出逃。

那麼在大幅釋放風險後，市場應能順利出現超短級別的反彈視窗。

9月27日前瞻

從上文可以看到，截至發文，在訊息面、政策面上都沒有什麼大利空。所以市場經歷今天的大幅殺跌後，明天（週五）可能會出現短期較好的低吸機會。別忘記下週一才是長假前的最後一天。

從中線角度看，滬指正式跌破支撐線，事已至此在總倉位上將建議保持更低的目標，如3成以下。不過，跌破支撐是不是意味著大盤股指將持續下跌？

不是的，只是上升的形態被徹底破壞，需要時間去修復或形成新的形態。

因此接下來，操作上應保持快進快出，避免一套再套的局面。

標的選擇上，建議接下來可關注有業績增長預期的個股。10月份中旬三季報披露將正式開啟，最早披露報告的是格力地產和九華旅遊（10月15日）。

分行業看，可重點關注三季報+5G的概念個股。5G依然是製造業可見的發展趨勢，特別是當前5G終端手機已經陸續發力，以及政策不斷加碼將倒逼運營商對5G網路的建設。5G產業鏈已啟動加速鍵，詳見此前文章《挖掘5G建設加速帶來的投資機會》。

晚間訊息

【Beyond Meat盤前漲超19%，麥當勞將在加拿大測試推出由公司製作的“植物肉”漢堡。】

人造肉板塊或有短線機會，近期概念龍頭回調較深，有反彈動力。

【商務部：節前將再投放1萬噸中央儲備豬肉保供應】【商務部：中企與美國成交相當規模的大豆和豬肉】【國常會：運用市場辦法遏制部分食品價格過快上漲】

三條訊息都是針對豬肉價格，消費大省廣東省控價成果還是十分顯著。同時，有券商分析師下調了養豬股三季度業績預期和出欄量，導致今天豬肉股慘烈的暴跌。

按照當前趨勢，豬肉股的深度回撥已經開始，不宜貿然猜底。但當這輪迴調企穩後，可以博弈明年豬企的業績騰飛。

【財政部發布關於《金融企業財務規則(徵求意見稿)》，被市場解讀為銀行在報表裡面隱藏的利潤要釋放出來。】

這是今天銀行股能夠逆市護盤的訊息支撐。

【《上海5G產業發展和應用創新三年行動計劃》釋出。目標到2021年，打造成全球知名的5G產業發展高地和應用創新策源地。其中，產業規模大幅提升。全市5G產業實現“三個千億”的目標，即5G製造業、軟體和資訊服務業、應用產業規模均達到1000億元；重點環節加快突破。】

正如前文所說5G的建設進入加速期，部分相關產業鏈個股業績已有所體現，未來的增長可期。