股票市值蒸發縮水，錢去哪兒了？

有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的，股票也是如此。股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位代表著不同的數字，整個股市至少有1/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。

可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10％的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90％的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”，俗話說“水漲船高，泥多佛大”，事物隨環境在變。

中國股市，錢到底都被誰賺走了！

我們說了，股市可以大致看做一個零和遊戲。

那麼，今年股市下跌，散戶哀鴻遍野，那麼錢到底是被誰賺了呢？

我們都知道，股市中低收高拋的人一定會賺錢，這就導致了資金從高位接盤者手中流向低位收入者的手中。

舉一個例子，2015年7月股災期間，國家隊證金公司曾經出資2000億人民幣認購了五隻公募基金，自此走上了救市的道路。

當時，這五隻國家隊基金以低價抄底大量股票，但在今年的一季度進行了大幅贖回，結果自然是賺錢出場。

除此之外， 國家隊還包括包括匯金公司、外管局、國家隊公募基金、社保基金。

其中社保基金的體量最大，而且以保值為第一目標，主要是在股票低估的時候買入，在高估的時候丟擲。

所以，社保基金在近17年來幾乎維持著不敗紀錄，只有 2008 年在大盤下跌了65%的情況下虧損了6.8%。

總體來講，國家隊出手的思路其實很簡單：當股價明顯被低估時，就去買一些。當股價漲上來了，用不著救市就賣掉一些，所以總體都是賺錢的。

另外，在股票的交易過程中都會產生成交手續費，這部分資金主要流向券商。

不過，因為今年股市行情不好，股民都持觀望狀態，股市的交易金額和交易頻率都比較低，券商賺錢因此比較少，所以我們看到目前券商都在裁員。

但無論如何，券商在股市交易中都是賺錢的角色。

除此之外，賺錢的角色還有逢高減持的上市公司股東。

比如說，上市公司博天環境拿到紓困貸款5000萬之後的7個工作日，股價大漲39.55%。

但隨後，博天環境釋出減持公告，三位大股東擬清倉式減持1.26億股，佔總股本31.35%！

這明顯就是割韭菜行為，但這種行為還真不少，不少資金流向了這些上市公司的股東。

既然有人一定會賺錢，自然就有人一定是虧錢，這一部分人主要是散戶。

這就是散戶難到賺錢的一個原因，在賠錢的機率比賺錢機率大的事實下，廣大散戶只能做到提高賺錢機率來獲得收益。

但是隻要有散戶獲得更多的收益，那麼就有更多的散戶因此而虧損得更多，所以在股市中，又有幾個能做到準確把握買賣時機的人，反割韭菜呢？

不過，大家都知道，在牛市的時候，散戶賺錢的機率會比熊市時高出很多。不過在熊市的時候，這批人也是虧得最多。

所以，如果在股市中要想提高賺錢的概率，最好的方式就是在股價明顯被低估時，就去買一些，當股價漲上來了，自己就要設定一個止盈點，及時退出來，反割國家隊韭菜。

不過，目前存在的一個問題就是，很多人太貪了，在“一萬點不是夢”的鼓吹和追漲殺跌的操作下，往往在高位接盤，成了一顆赤裸裸的韭菜。

所以，只有保持資金流充足的投資人才能在股市低位抄底，在下一波牛市中，及時買入後及時收手，狠狠賺一筆。

不過，我們很多人本身就是韭菜，一眼只看到收益而且還貪心，在下一個牛市股價上漲至高位時，依然會奮不顧身衝向這個股市絞肉機。

這一批韭菜到時不僅僅是被割，而是連根拔起，永無出頭之日。

所以，在行情低迷期，你不如學習一下如何控制自己的慾望，別整天想著要賺錢。

炒股為什麼那麼難

1 為什麼做交易的人95%是要被市場打敗出局

做趨勢的人多數死在震盪裡；

做盤整的人多數死在趨勢裡；

做短線的人多數死在暴拉里；

做方法的人多數死在執行裡；

靠主觀的人多數死在感覺裡；

靠訊息的人多數死在新聞裡；

沒整死的就是勝利者。

交易是一個學習型的學校，它的最熱門專業——行為學

2 順勢為什麼這麼難

第一是因為你不相信趨勢，趨勢不是不存在，只是你不相信。

第二是因為你心裡總想著回撥，害怕回撥，不知道如何處理回撥。

第三是因為你沒有一套順勢的規則。

順勢的本質就是跟隨；

要順勢就要等待趨勢明確，不要走在趨勢前面；

提前行動不是順勢，是想讓行情順你的想象；

要順勢就要放棄自己的想象，這樣才能跟隨行情實際交易。

正常的思維，正常的情感，正常的習慣都是不可能在市場成功的；

少數人成功的地方，必定是要超常的，總的有與眾不同的地方，不同的思維，方法和習慣。

對紀律執行的越是殘酷，成功的可能性就越高，不遵循潛在的規則，無強烈的紀律意識，無疑會被淘汰。

3 投資者賠錢的原因

根本原因：沒有正確的交易理念，沒有適合自己的交易系統，沒有執行交易計劃，靠預測想象交易，通常掙一點就平倉，賠了遲遲不止損，（止損很重要，留得青山在，不怕沒柴燒）掙小賠大，違背了成功的根本原則。

投資者常常是資金少，頭寸大急於掙錢，入市越頻繁，掙錢越困難。

追求完美，把自己當神仙，總想強頂或者搶底，那是不可能的，抓住趨勢的一段就足夠了。

股票上能照顧你的只有趨勢，如果趨勢不照顧你了，說明趨勢變了或者是你錯了。

所謂市場趨勢，就是由波峰加波谷依次上升或下降的方向所構成的上升、下降、橫向延伸三種形式。看多趨勢的人多，但是想到趨勢可能回撥，而平倉或做反向操作，忽視趨勢的人更多。

大多數技術工具和系統在本質上都是順應趨勢的，其主要意圖在於追隨上升或下降的市場。

4 為什麼交易太多？為什麼滿倉操作？為什麼不想止損？

一切的一切都是因為：急於求成，想要僥倖成功。

止損可以控制風險，但是要成功最主要的還是在於做對正確的“持漲”。

做不到持漲，也就無法實現以小搏大，掙大賠小的原則。

大部分投資者都在做的是掙點就平，賠了等漲的交易習慣，這是不成功的根本原因。

打 開股市的密碼是什麼？是順勢，是時機，是止損，是資金管理？都不是。開啟股市的密碼是執行簡單的規則，長期的嚴格的執行。再好的地圖不行動也無法把你帶到 目的地，再好的法律不執行也無法防止犯罪。股市成功的方法，規則，大部分投資者都知道，長期做到了，執行了就成功了。成功與失敗的分界不在於你知道多少， 在於你做到了多少。

5 在一個月內大賠50%以上的常是兩類人

第一類是交易特別少，一個月只做幾次，但是錯了不止損而死扛，最後大賠的。

第二類是交易特別多，一次賠得少，但是一直在持續的賠錢。當日的短線沒有多少空間，追求的就是成功的次數大於賠的次數；做不到這點就要重新尋找短線交易的方法了，急於掙回所賠的錢，急於交易，不按事實交易，常常賠的更多。

市 場上沒有祕密，成功的原則人人皆知，成功者堅持讓自己做到，失敗者順應自己的心理感受。比如，掙一點就想跑，生怕到手的錢又飛了；賠了總想著回撥，常常是 掙小賠大，最終失敗。又比如，掙大錢的是做長線趨勢，可是大部分投資者感覺當日短線是最安全的，可以真的安全嗎？天天做當日短線，一週，一月，一年下來賬 戶上的資金是增加了，還是減少了？

常見的做股票的人，滿倉是亂用資金的權力和自由，趨勢也做，回撥也做，所有的波動都要抓住，這是把交易的權力用到極限。做股票個人有了更大的空間和靈活性，反過來自我控制就成了最重要的成敗因素。

6 做股票有所放棄才有所得

放棄自己的想象、預測、多空看法，才能按技術規則和行情實際交易。

放棄逆勢做回撥、搶頂；才能順勢而為。

放棄區域性短小波動機會，才能抓到長線大趨勢機會。

放棄僥倖心理，才能按規則交易。

7 新手要過的5道關

換思維：來市場是為了掙錢沒錯，但是市場不是提款機，先想著如何控制風險少賠。

做止損：沒有人不知道止損，但犯錯的是沒有止損，把止損做到吃飯睡覺一樣輕鬆自然。

掙大賠小：不要掙一點就想跑，不要賠了不止損。掙的幅度是止損幅度三倍以上再交易。

交易系統：要開火車，先修鐵路。要做交易，先做系統。

交易習慣：大部分投資者失敗，不是不知道，是沒做到，把自己的理念和方法做成習慣。

大A股裡的那些神奇數字

一、在波段的高位股價尾數出現(6， 7 ，8 ，9 ，0，)

是高拋訊號，反過來在波段低位是買入訊號。

二、尾數對子

如在波段的高位股價尾數出現雙數，比如，11，22，33，44，55，如此類推，在波段高位是丟擲訊號，在低位出現的數字就是買進的訊號。

上圖高位出現的尾數就是對子，二個數字是一樣的。低位出現的就是夾板數字，旁邊的數字是一樣的。

上圖高位和低位都出現了對子。低位的確是漲了，高位的的確是跌了。

上圖高位出現了對對子，這出現在高位要注意跌，在低位可以關注。

三、夾板數字

如出現(8.78.7.678.78 .9.79. )如此有規律的夾板數字，也是用與高位看見數字就拋，低位看見夾板數字就是買進訊號。

上面的這幅就是變異夾板數字，當中的二位一樣也是出現在高位

我們可以從上圖看出，夾板數字高位就會跌，低位就漲了，神奇嗎?

四、一條龍數字

如出現(18.88 ， 19.99 ，11.19，)這些數字就是3個相同的數字，有規律的數字就是一條龍，同樣在高位就是拋的訊號，低位就是買進的提示訊號。

上面的是變異的一條龍，前面數字一樣

五、整數關口

如整數(14.00 5.00 8.00 7.00)高位不突破，就丟擲，低位不破整數的數字，就是一個參考的買進數字訊號。

開盤價的三種形態：

一、高開(有跳空缺口)

高開是指股價以高於前一日收盤價若干價位的開盤，在當日分時圖上形成了一個向上的跳空缺口，這種開盤有兩種意義：

1、強勢上攻

A.“N”型走勢：即開盤後股價快速上衝，分時圖上呈現一個“N”字型走勢——說明開盤後股價遭遇拋壓，但隨即又被買盤托起，顯示多頭力道強大，當日看漲。如下圖：

B.“W”型走勢：與“N”型走勢類似——只是多了一次探底，在分時形態上形成一個“W”型走勢。如下圖：

2.拉高出貨

開盤後股價稍有上衝後就快速回落，隨即又有上衝動作，但上衝的高度超不過開盤價隨即回落，形成一個倒“N”字型走勢——說明主力高開是為了吸引跟風盤進行出貨，顯示空頭力道強大，當日看跌。如下圖：

二、低開(有跳空缺口)

低開是指股價以低於前一日收盤價若干價位的開盤，在當日分時圖上形成了一個向下的跳空缺口，這種開盤有兩種意義：

1.洗盤上攻

即低開後股價快速上衝到缺口附近，稍有回落後又快速上攻以回補缺口，分時圖上也呈現一個“N”字型或“W”走勢——說明低開是為了嚇出獲利盤和套牢盤，當拋盤被買消化後股價開始回到紅盤區，顯示多頭力道強大，當日看漲。如下圖：

2.強行出貨

即低開後股價繼續走低，或快速上衝到缺口附近再次回落，沒能回補缺口，形成一個“V”形或倒“V”形走勢，成交量呈現極度萎縮或極度放大之勢，內盤是外盤的一倍以上，此種開盤全天看跌。如下圖：

三、平開(無跳空缺口)

第三種開盤形態是平開，即開盤價與昨天的收盤價一樣。此種開盤沒有方向性提示，關鍵看頭一筆大單交易的方向：第一筆是買盤，而且連續在三分鐘內買盤大於賣盤，全天方向向上;反之，則向下。如下圖：

股市分析的思維導圖、A股九張圖

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

專業操盤手的核心九法

法則一：買股票前先進行大勢研判

1、大盤是否處於上升週期的初期——是——選股買入。 法則一：買股票前先進行大勢研判

2、巨集觀經濟政策、輿論導向有利於那一個板塊，該板塊的代表性股票是哪幾個，成交量是否明顯大於其它板塊。確定5-10個目標個股。

3、收集目標個股的全部資料，包括公司地域、流通盤、經營動向、年報、中報，股東大會（董事會）公告、市場評論以及其它相關報道。剔除流通盤太大，股性呆滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的品種。

法則二：中線地量法則

1、選擇（10，20，30）MA經六個月穩定向上之個股，其間大盤下跌均表現抗跌，一般只短暫跌破30MA。

2、OBV穩定向上不斷創出新高。

3、在大盤見底時地量出現，以3000萬流通盤日成交10萬股為標準。

4、在地量出現當日收盤前10分鐘逢低分批介入。

5、短線以5%-10%為獲利出局點。

6、中線以50%為出貨點。

7、以10MA為止損點。

法則三：短線天量法則

1、選擇近日底部放出天量之個股，日換手率連續大於5%-10%，跟蹤觀察。

2、（5，10，20）MA出現多頭排列。

3、60分鐘MACD高位死*後縮量回調，15分鐘OBV穩定上升，股價在20MA之上走穩。

4、在60分鐘MACD再度金*的第二個小時逢低分批進場。

5、短線獲利5%以上逢急拉派發。

6、一旦大盤突變立即保本出局，以利再戰。

法則四：強勢新股法則

1、選擇基本面良好、具成長性、流通盤6000萬以下新股觀察。

2、上市首日換手70%以上。或當日大盤暴跌，次日跌勢減緩立即收較大陽線收復首日陰線三分之二以上。

3、創新高買入或選擇天量法則買點介入。

4、獲利5%-10%出局。

5、止損為設為保本價。

法則五：成交量法則

1、成交量有助於研判趨勢何時反轉：高位放量長陰線是頂部的跡象，而極度萎縮的成交量說明拋壓已經消失，往往是底部的訊號。口訣：價穩量縮才是底。

2、個股成交量持續超過5%，是主力活躍其中的明顯標誌。短線成交量大，股價具有良好彈性，可尋求短線交易機會。

3、個股經放量拉昇、橫盤整理後無量上升，是主力籌碼高度集中，控盤拉昇的標誌，此時成交極其稀少，是中線買入良機。

4、如遇突發性高位巨量長陰線，情況不明，要立即出局，以防重大利空導致崩潰性下跌。例如，0508瓊民源，停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，長達三年。

法則六：不買下降通道的股票

1、猜測下降通道股票的底部是危險的，因為他可能根本沒有底。

2、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，儘管可能有很多人覺得它已經太便宜了。

法則七：要敢於買入創新高的股票

1、95%的人不敢買創新高的股票，這是他們總抓不住大黑馬的原因，龍頭股然是率先創出新高的品種。

2、當某隻股票創新高時，其中必含重大意義——該股票一定有一些事情發生了改變，不論有多少人宣稱，基本面並未改變，而且也沒有理由漲到如此高位。這種故事幾乎每天都在上演，人們還是無法克服恐懼。

法則八：勇於止損

1、首先要明白沒有誰不曾虧錢，沒有睡是百發百中，因為要知道市場上有太多不確定的因素。

2、一旦出現與預想不同的情況，寧可錯失一次機會也要果斷止損出局，保持資金的自由，耐心等待下一個交易機會。

3、不設止損不買股。

法則九：分批買入一次買出

1、確定目標股票後結合盤口走勢，試探性買入，趨勢確立後再逐漸加碼，不可一次性滿倉買入，避免因分析不全面導致太大損失。

2、到達目標位則一次性了結，不可拖泥帶水，貽誤下一次交易機會。

投資者一天的經歷可看遍一生中所經之事的感觸，股市如人生，人性不變，即可在金融投資市場尋找規律。在生活中要懂的舍與得，要懂的信念與行動的合一，在人生的道路上說一套做一套的人將會失去最真心的朋友，在股市心手不合一的交易者必將受到市場的懲罰，這種速度將是現世報，而且很快就可以看到結果。懂人生，悟股市，入市無須多少年，只要經歷了牛熊的交替，一朝頓悟了就會走上贏家的道路。

哲學上一直存在“知易行難還是知難行易的辯論”，我認為這個辯論的核心是沒有把“知”的概念清晰定義。我個人把“知”分為三個層次：第一是知道，第二是悟道，第三是得道。如果把“知”理解為“知道”，就是“知易行難”;如果把“知”理解為“得道”，就是“知難行易”。《菜根潭》上說：“明明知得，又明明犯著。知得是誰，犯著又是誰。”同樣是沒有分清知與得。

知是其表，悟是其裡，得是融入自身，是坐忘，是彼岸。還能不能說得明白點，佛曰：不可說。佛自有其道理，如果我也不可說那就是在賣弄了。還是舉個例子：我說過在金融市場裡看的很遠的人，最重要的品質是耐心。看過的人應該都知道了，而有幾個人能悟道?悟是自己明白了，本來就應該耐心，除此無他法，能夠要求自己做到。悟道的人中又有幾人能夠得道?得就是輕鬆的做到，就是不需要記得要耐心，行乎其不得不行，止乎其不得不止還需要耐心嗎?耐心就是忍耐自己的心，這裡心是慾望，希望市場按照自己的想法波動的慾望。按照耐心的要求去做是悟道的層次，只要悟道了不斷的要求自己這麼去做，就很有可能得道。真正的得道是從心所欲，不逾矩。有人說這裡的心是慾望，應該改成從神所往，其實不用，這句話的真實意思是，心裡已經沒有了逾矩之慾。既然心裡已經沒有了逾矩之慾，那麼也就不需要規矩和耐心了，是為坐忘，是為彼岸。

在股市交易裡裡面化解五毒，還是從交易策略入手，貪婪、恐懼、愚痴、懷疑、傲慢的情緒雖然是從心發生來的，但是物件還是交易。擁有正確的交易策略，心結才能開啟。

交易策略的本質是順勢而為，市場漲的時候怎麼辦?市場跌的時候怎麼辦?震盪的時候怎麼辦?好的交易策略對於這三種趨勢走勢都會有完善的從買股、賣股、倉位管理等一系列的措施。解決了我疑的問題就不會產生恐懼，訊號出了不敢執行，不敢買不敢賣。

對於傲慢，在交易者多次精準把握行情之後，很容易會出現這種情緒，覺得自己很神，不做止損，一旦有災難一下打回去原形，敬畏市場，順勢而行，遵循交易規則是一場修行。

修行是為了明心見性，為了更了解自己、更了解交易的真諦，找到適合自己的方法，不與市場對抗，避免大虧損，自然也會穩定盈利。