股票的本質

面對股市頻頻暴跌，哀嘆不已的股民不禁問道:我們的真金白銀究竟都去了哪裡?股市裡的錢難道真的蒸發了嗎？

一、股票的本質——商品

錢是人類製造的用來量化價值的商品。顧名思義，錢具備兩種功能：

1、量化價值：這裡只是衡量商品等價於多少數量的錢，而不需要實際存在一筆錢。

2、作為商品交易：利用錢的商品屬性進行交易，這裡必須是實際存在的錢。

但由於這兩個功能通常是關聯發生的，所以很多人會把它們混淆、捆綁，但其實這兩個概念是獨立的。

舉例：央視鑑寶欄目，專家鑑定這個古玩價值40萬，他並不需要現場拿40萬出來買下來。

問題核心：“值多少錢”和“有多少錢”是兩個不同的概念，前者是描述商品價值，後者是描述資金量。

股市同理，大家把“股票值多少錢”和‘股市裡流動的資金’搞混了。有人以為股票值多少錢，股市裡就有同樣數量的錢，當股票價值縮水20%，他們會覺得有等價於20% 的錢也不見了。

所謂的股市裡的錢蒸發了，是指股票貶值等同於多少錢損失了，並不是真有一筆等價的錢蒸發”了，只是股票市值降低了。

股市的股票可以理解為一種商品，它和普通的商品基本上沒有區別，這種商品的價值和市場對它的估值有關。

拿一個蘋果舉例，你有一個蘋果，今天蘋果賣3塊一個，明天降價賣2塊一個，你的蘋果還是蘋果，但是從價值上，你損失了1塊，這就是蒸發。

很多人提到股市蒸發，還是有人得利的，這樣的說法也對，但是這是針對整個經濟體系的，市場中任何一件商品的價格變化，必然帶動影響了整個市場。

就好像豬肉掉價了，賣肉的虧了，但是消費者賺了。但是單獨談豬肉，它的價值是蒸發了。

所以很多人提到股市是一個交易的過程，這沒有錯，但是這其實和股市蒸發增值是兩個不同的概念。

二、股市的實質——虛擬資本

股票不存在生產的過程，只有交易的過程，賺錢的方法就是漲的時候持有，跌的時候交給別人持有。所以股市有著名的“搏傻理論”，股票賺錢就是比誰更傻，更傻的人會在跌的時候接盤，就會賠錢。

你賺多少和別人虧多少無關，只是股票的價值發生了變化。所以玩股票賺錢，關鍵是何時持有的問題。

拿房子來舉例。我十年前買了個房，當時只要10W，現在轉手可以賣80W，房產商建好後賣給我，整個過程它一直是我的房子，它漲了70W，這個過程沒人虧損，只是我在持有房子的過程中，它的價值發生了變化。

蒸發也是一個道理，在商品價值的屬性上，股票和房子沒有任何區別。

還是那句話，我們要做就是股票增值的時候持有，虧損的時候不持有而已。

股票是虛擬資本，它的總價格並不完全對應真實資本，所以如果從整個股市的巨集觀角度來看，股市的市值是全部股票按照最近成交價進行的加權計算，所以所謂的蒸發其實是成交價的下跌造成的虛擬資本總值的下降。

假設股市裡只有一隻股票，單價為1元，總量為100股，全部都由A持有，B不持有股票，但是持有200元現金，全世界就他們倆人。那麼全部的資本額就是200元現金，和市價100元的股票。

B看好股票未來的發展，所以願意花120元購買這100股，A同意，成交後（不計算交易費用），A擁有120元現金，B擁有80元現金和市價為120元的股票。全部的資本變為200元現金和市價120元的股票。

僅僅是B對於股市的預期變化併購買，就造成了股市市值的增長，股市這20元的增加是虛擬資本的增加，也就是媒體常說的“泡沫”。之後由於該股票的發行公司表 現不好，沒有分紅，B覺得自己判斷錯了，想要賣掉，最後100元和A成交，那麼最後A擁有100元市值的股票和20元現金，B擁有180元的現金，整個市 場還是200元現金，但是股票回到了100元，就是所謂的“蒸發了20元”。

相比最初，股票的價格沒有變，但是A和B的資本量發生了變化，所以股市的蒸發僅僅是虛擬資本的變化，實體資本變化是由於虛擬資本變化過程中產生的現實資本轉移。這才是股市的實質。

揭露主力的神祕面紗

主力的定義

主力，就是股市的主要力量，一般指股票中的莊家，比如機構、炒作股票的大戶自然人，或者上市公司本身。股價的漲跌原本是因上市公司的業績不斷髮生變化而變化的，但由於主力大資金的介人，使得股票價格出現了很多人為的色彩。當主力介人一隻股票時，往往意味著股價其後將出現上漲；而當主力離開一隻股票時，則股價往往已經經過較大幅度的上漲，意味著股價將會出現下跌。

圖1

形態特徵

圖1是金河生物日線圖，其形態特徵可以從以下四點分析確認：

A。當主力介入一隻股票時，股價往往經歷了下跌，處於近期較低水平。當主力介人後，股價其後會出現上漲。

B。當主力離開一隻股票時，股價往往經過了大幅上漲，處於近期較高水平，並出現下跌。

C。當主力介入一隻股票時，成交量往往以陽量居多。

D。當主力離開一隻股票時，成交量往往以陰量居多。

實戰案例

金河生物（002688）在2015年9月期間剛剛經歷了前期的下跌後的震盪，股價處於低位區，主力此時以流入為主，但成交量多為逐漸放大的陽量。但到了同年的12月底時，股價上漲幅度已經超過了100%，此時主力以流出為主，成交量多呈陰量。如圖2中所示：

圖2

實戰要點

1，主力進入一隻股票，既起到了穩定股價和活躍股性的作用，同時也令股價出現了上漲和下跌的大幅震盪。

2，投資者應當在盤中根據成交量以陽性為多且股價在低位區時和主力一起建倉，而在股價經過大幅上漲後位於高位區，成交量多為陰量時選擇賣出。

3，在實戰操作中，投資者應當跟隨主力的腳步，與主力同步操作，而不要與主力逆向操作。

主力的分類

A股市場的主力如果按照操作主體的性質來分，主要有證金公司、基金、保險資金、券商自營資金、上市公司、QFI1、私募基金、投資機構和遊資大戶等。

（1）證金公司：是指經中國證券監督主管部門批准，由上海證券交易所、深圳證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司共同發起設立的證券類金融機構。其性質類似於常規的平準基金，但不具備平準基金的公開性、長期性和規模化。往往會在股市極度暴跌導致市場處於最危急的時刻，為了維護國家金融秩序的穩定，引導股市健康發展，成為“救市”的主力角色。如2015年7月股市在經歷暴跌後，證金公司成為多家上市公司持股比例較高的大流通股東。

（2）基金：指投資基金及社保基金，投資基金指公募開放式基金及封閉式基金是當前實力較強的資金主力。社保基金，其投放股市的資金比例不得高於40%。

（3）保險資金：目前保監會規定人市比例不得超過其總資產的10%。

（4）券商自營資金：是市場最重要的力量之一。

（5）QFI：是指合格的境外機構投資者。

（6）私募基金：市場上無法追蹤的最為神祕的資金，炒作物件多為中小盤股及概念股。

（7）上市公司：是當前市場一個重要力量，其規模較公募及私募基金力度小些。

（8）遊資大戶：指通過豐富的操盤能力和巨大的資金優勢，操縱二級市場上市公司股價的個人超級大戶。

主力控盤是怎樣劃分的

主力介入股票的時間不同，其控盤力也是不同的，當主力剛剛進入一隻股票的時候，此時因持股量不大控盤力較弱，因此，此階段主力以低位收集籌碼為主，處於輕度控盤狀態；當主力收集的籌碼越來越大時，股價往往會走出底部區域，並在新價格高位平臺出現震倉洗盤，因為此時主力已經達到中度控盤；經過前期的建倉洗盤後，主力已經利用充分洗盤達到高度控盤，股價此時會進入一種快速上漲期，因為此時主力手中已經擁有足夠的籌碼可以操縱股價了。

圖3

形態特徵

圖3是渤海股份日線圖，其形態特徵可以從以下三點分析確認：

A。在主力輕度控盤期，股價往往處於低價區，成交量較低迷，但陽量居多。

B。在主力中度控盤期，股價往往已離開底部區域，上下震盪，成交量也隨之放大。

C。在主力高度控盤期，無需太大的成交量即能推動股價上漲。

實戰案例

渤海股份（000605）在2014年8月至2015年1月初，股價在量t 情況下震盪走低，但價差不大，說明此時主力在大舉收集籌碼，處於輕度控盤期，此時投資者可以逢低吸納為主。其後，股價接連上漲，並出現震盪整理，此時成交量放大，股價震盪，為主力震倉洗盤期間，屬於中度控盤期，此期間應當以逢低補倉為主。其後至2015年5月下旬，成交量持續放大，跟風盤很多，股票量增價升的狀態，並且即使盤中較少成交量亦可將股價拉至漲停，並接連出現上漲，為主力高度控盤期，此時可遇調整即買入，或是持股待漲。如圖4中所示：

圖4

實戰要點

1，處於不同時期的主力，由於其控盤能力的不同，會有不同的表現特徵，投資者應當根據主力在這一時期的表現，具體選擇相應的操作策略。

2，主力控盤力不同，對盤中價格會有很大影響，因此當投入一隻股票時，首先應當分清此期間主力的控盤力度。

3.當發現主力控盤能力有所下降時，此時股價上漲力度轉弱，說明主力在實施高位派送，應當選擇遠離。

主力控盤的標誌

主力控盤時最大的標誌就是讓股價向上脫離自己的成本區，因為只有主力在低位收集到了足夠的籌碼後，才會遠離這一區域，目的是不讓更多的人在低位參與到股票當中。因此，主力此時要讓股價脫離成本區。

圖5

形態特徵

圖5是雙成藥業日線圖，其形態特徵可以從以下三點分析確認：

A。主力實現控盤前，K線上往往有明顯的底部形態。

B。主力實現控盤後，股價往往會出現脫離底部區域的上漲。

C。主力實現控盤後，股價經過初期上漲，往往會有明顯的洗盤行為。此時漲跌幅度有大有小，但均線趨勢呈多頭排列初期。

實戰案例

雙成藥業（002693）股價在經歷2015年6月下旬的暴跌後，經過反覆震盪，於9月出現了逐步盤低走勢，成交量也縮減到較低水平。至10月中旬，股票突然出現了明顯的放量上漲，且此時均線已成多頭排列初期，說明此時主力已實現控盤，欲脫離低位成本區出現上漲，投資者應當及時買入。如圖6中所示：

圖6

實戰要點

1，主力是不會在高位區實現大舉收集籌碼的，因此當主力實現控盤時，股價往往位於近期低位區。

2·當主力收集籌碼實現控盤時，往往是在大跌後的末端，一旦實現控盤，股價即會遠離這一區域出現明顯上漲。

3·當主力實現控盤後，投資者應當改變行情思維，在出現明顯放量上漲脫離低位區時跟進，而不要停留在空頭思維當中。

經典買點技巧，95%以上的個股實用

在中國股市想要賺錢，就要選到一隻好股票，選到一隻好股票，還要有一個好的買點，所以好的買點是非常重要的。因此中國股市才會出現那麼多散戶追漲追高，不斷被套。當你懂得把握買點後，至於後期你賺多賺少，就看你會不會賣了。

並不是買了股票就會賺錢， 市場上很多情況是絕對不能買入股票的，初入股市的股民小白們尤其需要了解和注意。那麼，到底什麼情況不買股票，什麼情況買股票以及怎麼買?

買入股票，小編認為是比賣股票更重要的一個環節，好的低位買點，可以讓你輕鬆賺錢，不必太擔心何時賣，因為買得低，賣點只是決定這一輪賺多賺少；但若買點太高，尤其在高崗上時，賣點的把握就非常困難了，能勉強保本就不錯了。因此，在小編的投資思維中，買股很重要，這一關過不了，會讓你的投資之路困難重重！

小編入市多年，發現股票5個最好買點，先記住一句口訣：一買二T三全賣，四看上下五再買，六開始繼續按一做（其中數字是第幾天）。

出現下面這五種情況，把這情況做為一個基準，後面的第一天就逢低買入，稱為一買。第二天炒T+0；第三天全出。第四天判斷，如果收中陽，第五天可買入；如果收陰線，可先放棄等待5日線回撥20日均線不破又上翹時的基準買點；收十字星的話可以再看一天；如果後一天出現跳空陽最好（基準當天也可以買，如果買不到很低的價格就第二天逢低買）。按口訣熟時如出現新基準則按新基準算！

買點基準1、5日均線上穿20日均線收大陽（最好是漲停板）

買點基準2、5日線上穿20日均線後出現先三陽後兩陰（三陽必賣，兩陰敢買）

買點基準3、5日線上穿20日均線後收兩陽加一陰（後一陽最好包住前面陰）

買點基準4、十日線二十日線上的跳空大陽漲停

買點基準5、5日線上穿20日均線後某天出現十字星後的跳空大陽

經典案例：

1、羅牛山在2010.1.18日的漲停

2、浪潮軟體在2009.4.2日的漲停

3、海王生物在2009.9.4日的漲停

操盤手的感悟

一. 贏家重在觀念正確

1. 一年做一股！忠告，輕易不拋牛股，畢業。首選牛股，得半道；熱點與強勢股兼做，投資投機兩相宜。得全道。

2. 操盤手最重要的是盤中的應變能力。

3. 定性是必須做好的。大週期定性，周線選股，月線鑑定，分時跟蹤。

4. 定法必依，用１８日均量線與１８日均價線來看行情。

5. 能力無人教，全憑自己練，重複成功經驗，讓賺錢成為一種習慣，常賺比大賺更重要。

二. 持牛股是首選，高拋低吸，把錢賺

六大要素：1. 套莊，2. 上線，3. 過頂，4. 洗盤，5. 回補，6. 上揚。

五大注意：

1. 高位不放量，安全有保障。

2. 洗盤量比不放大，下跌再大不要怕。

3. 上漲量比小，莊要咱也要。

4. 量比放大真上攻，好時機莫踏空。

5. 牛股也有調整期。

三. 抓熱點，是小資金快速獲利的法寶

1. 短線三指，股票的突破，主升浪，或弱極反彈。

2. 短線精髓，出擊低位首次放量，跳空高開，漲停板，伏擊龍頭。 只做短線爆發力極強的個股是實戰的精髓。

3. 短線基礎，短線進出，一定要建立在中線安全的基礎上,把握爆發的精確時間。 只有高速行進才能創造利潤，小行情中也有天堂。

4.短線真功夫。盤中做T 0是短線真功夫。

5. 短線特點與原則， 熱點三天，天天都有新特點。

第一天，量大要封停，不封要調整

第二天，跳空上揚數它強。十字星，重心上移，缺口不補，主力不出，前進里程碑，倒拔揚柳，收陰不要怕，主力要籌碼

第三天，量價背離要出局，堅決不要追。事不過三，高開低走把你騙，短線操作'短、平、快'三原則，超跌常有呈強時不能錯過市場上的最主要上漲交易日

四. 找破綻把錢賺，十大現象面對面

1. 低開長陽。

2. 上下試盤。

3. 第一次回調準洗盤。

4. 三次過頂要升騰。

5. 背離不超過五天。

6. 牛股不下十日。

7. 低開直線上揚誘多洗盤。

8. 高開直線走低要出局。

9. 直線走高要封停。

10. 多次衝頂不是頂。

注意兩點

1. 兩個缺口之後，凡出現向下的缺口，多數都在兩週內得到回補。

2. 破綻出來都很急。

五. 買賣點位最關鍵，四大要點

1. 一根K線定輸贏，在突破前一天收盤價上進行買賣是”好方法，起浪的源頭是一根紅K, 損失一根K線就立刻停損這種最犀利的停損法才值得你去練習。雖然認賠是沒有面子，但他們卻因此保住了票子。

2. 進場後股價走勢與自己的判斷相反，第一時間立即糾正，不想在此價位買進，出來等，不能盈利和不能快速盈利，儘快擺脫這筆交易，最壞的情況就是：不要到不得不退出的時候才退出。

3. 一波行情有規律，漲三不追，三陰出局，下跌橫盤，費時虧錢，絕不容忍，常遭埋怨。一吋短一吋險，短線死於短線，增加受傷的機會,你不是每次都對。戰場上砍來殺去的“刀客”，哪一個不傷痕累累。”要做就做大俠，不做刀客，不創新高就不妙，回到均線不能要。高位突破多是到頂。大勢不好的突破多是騙。衝頂太遠不能沾。

4. 操盤原則，逆水行舟，不進則退，風險巨大咱不碰它。上漲嚴格挑毛病，下跌決不找理由。

六. 經驗談

1. 利用排序功能看盤是最好的方法，81、83這個是短線客必須學會使用的行情視窗介面，不看K線只觀察盤口，會有失偏頗，而只看K線不留心盤口的語言，將會失去很多機會，機會都從盤口出，時時刻刻要盯住，黑馬都在線上跑，認認真真仔細找。

2. 選股絕招幾乎所有牛股拉昇前都出現了低位單峰密集形態。

3. 當反彈時出現的第一個漲停個股和所帶領反彈的板塊，往往是下一波行情中的熱點龍頭。

4. 創新高，縮量回調至均線，最佳買點就出現，創了新高還有新高。

5. 線上跳，跳上線，牛熊都能賺。

7. 近頂拉生要騰空，真正的突破是指標在低位的突破。

8. 強勢股引體向上,跟進必漲。

9. 急漲出局，急跌買進，物極必反，財神常伴。

10.一陽買進，二陽加倉，三陽不要。

11.上升通道逢低找拐點，安全又保險，買就買在相對的低位，短暫休整,消化獲利浮籌，待五日均線跟上來接著飆升，這種形態十分典型是上乘的介入時機，每一條均線為一匹馬，三線向上，唯其正常，紅柱增長，首次放量第一陽，一條不行，堅決不動，動則必勝，逢低介入，操做對路。

七. 看盤真經

1. 開盤的氣勢，上攻的力度，波動的態勢，迴圈的位置，量價的配合。

上漲重勢，下跌重質，低部成交量，換手的大小，決定行情的大小，低部連續的上攻行態，決定上漲的力度，換手率比量比更實際，重在把握高低位，

2. 高位兩大賣點

1. 縮量創新高。

2. 換手到十五，莊走咱不留，最大的利好是跌過頭，最大的利空是漲過頭。漂亮圖形市場火爆期選擇，熊市的好圖常是陷阱，最壞的情況：不得不退出的時候才退出。

盤口六象面面觀

1. 視股價與均價的位置決定買入時機。

2. 尾盤跳水這個動作是莊家在洗盤動作時製造當日陰線的一個省錢的工具。

3. 不要在尾市過分追高搶貨，主力誘多。

4. 識別洗盤,出貨簡單方法，洗盤時會出現大幅跳水，而出貨則不然，前者會在下跌時與均價產生較大距離。

5. 大幅低開盤放量的莊股，是一種較為凶險的出貨方法。

6. 急速大跌很快又回覆，花了成本就要有更大的收穫，所以還會再做。

八. 大盤與個股，八大關係。

1. 逆跌持平會上行，

2. 逆跌小漲會大漲，

3. 逆跌大漲要清倉，

4. 逆漲持平要下行，

5. 逆漲小跌要大跌，

6. 逆漲大跌準備接，

7. 差不要，同不行，只有強勢才上攻，

8. 踏準節奏，事不過三，跌勢將盡，進，漲勢趨緩，出。

九. 短線高手寫照，在實戰中擁有了自己操作方法和經驗。

能在技術指標走好之前就買入真正的突破不一定發生在頸線位置上，不必等到頸線突破才進貨。能在指標走壞前賣出。不會在股票明顯進入下降通道的時候出貨，而是更早！最適當的時機賣出高價。丟擲一隻股票一定要記住要拋在它漲時，千萬不要看見它跌時再拋。在行情好時，快速獲大利。

在行情差時，也能抓機會獲小利。不把不賺錢的原因歸咎於市場環境，是高手和底手最根本的區別。股價上漲真原因，有人買進才是真，股民掙錢有真相，買進以後漲漲漲，進出點位最珍貴，重在把握高低位，介入點位要精細，最佳理想和滿意，漲過就是禍，看漲不真漲，看跌都真跌。不怕錯就怕拖，等著等著窟窿等著，兩極分化，變化最大，正反兩面，倒過來看，知道後市如何，反過來作，敢在最高點出，善於底位接，本領最出色，不正確的方式賺錢會強化壞習慣和不負責任的行為。

十. 獨門利器。

明面三看

1. 看籌碼變化。

2. 看量價波動。

3. 看指標的警示。

暗地三查

1. 查大盤漲跌的節奏。

2. 查股價位置的高底。

3. 查大小週期的諧同。