投資者掌握交易技術和了解市場機會的重要性；投資者應遵守的市場規則，以便樹立正確的投資理念；最後對市場機會以行情性質、不同執行過程、不同執行規律為標準進行劃分和詳細界定，用立體的方式對機會進行了劃分和界定，使投資者對市場機會一目了然。投資者可以對市場和個股的機會準確判斷，並根據自己所掌握的方法對機會進行選擇，從而使自己的買賣有根有據，明明白白，並準確把握買賣的時機。做到不慌不忙，不急不躁，輕輕鬆鬆從市場賺取屬於自己的利潤。

柏拉圖說：萬事慎始。就學習交易而言，“重要的不是知識的數量，而是知識的品質。有些人知道很多很多，但卻不知道最有用的學問。”只有知道真正有用的知識後，才會對無用知識的泛濫感到痛恨。

交易的哲學就是對市場本質的認識和方法論。

一、世界真正的運作方式

1、經濟的歷史是由一幕幕的插曲構成，它們都是奠基於謬誤與謊言，而不是真理。這代表賺大錢的途徑。我們僅需要辨識前提為錯誤的趨勢，順勢操作，並在它被拆穿以前及時脫身。

2、市場走勢是根本經濟力量運作的結果，後者受到政治體系當時狀況的主導，這又受到政客活動的影響。

3、多數市場參與者的心理狀態，將決定價格走勢的方向，以及發生變動的時間。

4、如果我們知道如何觀察，過去的事件可以反應未來的事件。身為一位交易者，你相信而準備藉以投機的所有看法與觀點，都必須有歷史事實的驗證。研究歷史的發展，檢視每一項看法，直至你相信自己已經掌握真理，並有客觀的事實資料佐證。

二、交易的基本原則

1、資本的保障：界定自己的能力範圍，制定參與交易的模型與標準，只做自己有把握的交易；最關鍵的不是在於躲避風險，而是在註定要遇到風險的時候如何做到控制損失。

2、一致的獲利能力：根據客觀的市場波動，制定合理的盈利預期；在交易以前，風險應該是主要的考慮，只有風險與報酬分析合乎原則時才能進行交易；交易時，迅速認賠，讓獲利頭寸持續發展，不可讓獲利頭寸演變為虧損。

3、追求卓越的報酬：獲得相當程度的利潤以後，考慮以部分利潤增加頭寸的規模，如果能夠成功，可以大幅提升績效，萬一失敗，你的總績效仍然處於獲利狀態，並繼續追求一致的獲利能力，等待交易賬戶再度到達可以承擔高風險的水準。

三、獨立思考的基礎

1、根據重點思考：事物發展的根本動力就是矛盾，認清事物的關鍵在於如何去分析矛盾：事物發展的內因和外因；主要矛盾和非主要矛盾；由於資訊具有不對稱與複雜性，只有有所忽略，事情才能變得簡潔。

2、從整體來思考：巨集觀上的規律比較好把握，微觀上的規律難以發現，基於長線基礎上的中線比較好做，基於中線基礎上的短線比較好做；迅速止損，是以區域性的損失換取全域性的勝利。

3、趨勢的觀念：運動的存在形式表現為時間上的運動和空間上的運動，任何物質的運動都有其自身的規律，由量變到質變，前進性和曲折性相統一。定義趨勢的關鍵標準是時間架構。

4、概率的觀念：發揮主觀能動性必須以尊重客觀規律為前提。要注意必然性和偶然性、可能性和現實性的辯證關係。

5、具體問題具體分析：注意分析和把握事物存在和發展的各種條件，做到一切以時間、地點和條件為轉移。真理向前一步，往往就是謬誤。否定之否定規律揭示了事物發展的方向和道路。要用運動、發展的眼光看問題。

怎麼分析縮量上漲和縮量下跌的股票

底部無量漲停

股價在上升趨勢中，漲幅相對不是很大。由於某種利好導致以無量的方式漲停，甚至有的以一字線方式連續漲停。此類情況下，投資者可排隊買進。即使在開板當天買入，後市再創新高的可能性還是非常大的。

如圖5-25所示的合肥城建，就是在國企改革的利好下連續縮量一字漲停，在漲停板開啟後，後市仍不斷創出新高。

縮量打壓

這裡的縮量打壓是指股價總體呈上升趨勢。期間股價短時下跌，成交量萎縮。當成交量萎縮到近一段時間的低點時往往是回撥的底部，可適當建倉。如圖5-26所示的中原環保，股價前期緩慢震盪上行，突然連續收出5根陰線，成交量卻非常的小，也未觸及60日線即開始向上反彈，投資者可以在股價止跌企穩時適當買入。

回撥縮量小陰線

股價自底部向上執行，或者處在上升趨勢中，但絕對價位不高。最近以小陰小陽線的形式回撥，成交量極度萎縮。小K線回撥本身說明下跌動能不足，投資者應該可密切關注此類股票，一旦重新拉出陽線，收復失地，可積極介入。

如圖5-27所示的南洋股份，在剛剛突破60日線時進行了幾天的洗盤，隨後展開拉昇的行情。穩健型的投資者可以在股價再次突破60日線，或再次突破前高時買入；激進型的投資者則可以在成交量再度放大時果斷買入。

下跌末期縮量串陰

股價經過一段時間的下跌之後，下跌的動能減弱，連續走出幾根小陰線，成交量明顯地縮小，通常為底部訊號，投資者可密切關注，一旦後面出現放量陽線，可逐步買入。

如圖5-28所示的科陸電子，在一段下跌之後，成交量縮至地量標準，連續收出幾根小陰線，說明底部已經不遠，被套牢的投資者也不願意割肉賣出，浮動籌碼減少，一旦後市有放量上漲現象，就可積極介入。

如何用成交量指標判斷是洗盤與出貨

成交量判斷洗盤與出貨

雖然技術分析的指標多達上百種，但歸根到底，最基本的就是價格與成交量，其他指標無非就是這兩個指標的變異或延伸。洗盤時成交量的顯著特徵是隨著洗盤時間的推移而逐漸縮小。

在建倉階段，由於莊家的大幅吸籌而使股票在成交量明顯放大的推動下變得活躍起來，出現價升量增的態勢。短線獲利盤逐漸增多，市場上出現大量浮籌給莊家拉昇造成了障礙，為了掃除這些障礙，莊家不得不採取洗盤措施。

在洗盤初期，莊家故意製造利空訊息或破壞圖形走勢，讓心態浮躁者儘快出局。由於利空訊息來得突然或者圖形走勢突然變壞，經驗不深而又怕套牢的投資者很快撤離，他們丟擲的籌碼大部分被莊家在低位接走。

走了膽小的，留下的是膽子大的或者是一些“死豬不怕開水燙”的持股者，他們始終抱著股票不放。所以，在莊家洗盤後期，成交量越來越小。而當莊家結束洗盤開始拉昇股價時，成交量又會明顯放大。

量價關係的基本原理是“量是因，價是果；量在先，價在後”，也就是說成交量是股價變動的內在動力。由此人們總結出了多種量價關係的規則，用於指導具體的投資。在實戰中，人們會發現，根據量價關係來買賣股票時，常常會出現失誤，尤其是在根據成交量判斷莊家出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把洗盤當出貨，過早賣出，就是誤將出貨當洗盤，該出不出，結果痛失出貨良機。

那麼，在實際投資中該如何根據成交量的變化，正確判斷出莊家的進出方向？或者說，如何根據成交量的變化，準確判斷出莊家是在出貨還是洗盤呢？一般說來，當莊家尚未準備拉抬股價時，股價的表現往往很沉悶，成交量的變化也很小。此時研究成交量沒有實際意義，也很難就此斷定莊家的意圖。

但是，一旦莊家放量拉昇股價時，莊家的行蹤就會暴露。我們把這種股票稱為強勢股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義。此時，如果能夠準確地捕捉到莊家的洗盤跡象，並果斷介入，往往能在較短的時間內獲取非常理想的收益。實踐證明，根據成交量的變化特徵，可以對強勢股的莊家是不是在洗盤作出一個較為準確的判斷。

（1）由於莊家的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現了價升量增的態勢。然後，莊家為了給以後的大幅拉昇掃平障礙，必須將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤震盪。同時，由於莊家的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態往往成明顯的“頭部形態”。

（2）在莊家洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，並且收陰的次數多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好像莊家正在大肆出貨。其實，仔細觀察一下就會發現，當出現以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構成強大支撐，莊家低位回補的跡象一目了然。

（3）在莊家洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現一些明顯的特徵。主要表現為：當出現大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上執行，說明莊家一直在增倉，股票交投活躍，後市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價高位震盪期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，並能夠創出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備上漲的條件。

主力吸籌建倉後極度縮量整理往往代表主力已經控盤

吸籌後極度縮量整理形態及市場含義解讀

吸籌後極度縮量整理，這種形態出現在主力吸籌之後、快速拉昇之前，是一個相對短暫的過渡整理。從形態的構築過程來看，首先是個股緩慢地震盪攀升，此時有量能的明顯放大，這是資金積極入場的標誌；隨後，股價小幅度調整並呈橫向窄幅整理狀，期間的成交量明顯大幅度萎縮（相對於之前震盪攀升時的量能而言）

極度縮量整理平臺的出現，標誌著主力已經吸籌較為充分，控盤能力得到了極大的增強，市場浮籌很少。此時，在大盤企穩的背景下，主力隨時可以向上拉昇個股，而且從中長線角度來看，這個縮量整理平臺也是處在低位區的，可以說，無論中線還是短線，這都是一個很好的入場點。

案例：浙大網新

如圖8-1浙大網新2016年1月至7月走勢圖，個股的震盪攀升較為緩慢，但是期間的量能放大充分，結合股價重心上移的走向來看，有資金在積極入場；隨後，個股回撥做平臺式整理，此間的成交量突然大幅度萎縮，這就是“吸籌後極度縮量整理”形態，預示著個股有成為黑馬股的潛力，此時縮量平臺也是最佳的中短線入場點。

成交量的築底形態特徵與拉昇形態特徵

築底及升勢量能特徵

在不考慮主力控盤的情況下，在趨勢執行的典型位置區間，例如底部區、頂部區、上升途中、下跌途中等，由於多空雙方力量對比的轉變及交鋒力度的變化，會出現一些較為特定的量價形態。

雖然這些量價形態並不是趨勢執行的必要條件，但是，由於它們的出現頻率較高、形態特徵較為明顯，對於我們辨識、把握趨勢有著重要的實戰意義。本節中，我們就結合趨勢執行來看看不同位置區間的常見量價形態。

底部區量能特徵

真正的底部區是縮量的，因為底部總是在市場人氣最低迷的時候開始構築，若沒有明顯的訊息及外在因素驅動，它會是一個相對漫長的過程。這時，股價原有的下跌趨勢緩慢，個股處於明顯低估狀態，由於買盤並沒有大量入場，暫時無法推動其持續上漲，但股價執行有跌不下去的傾向。

隨著底部的持續，原有的跌勢打破，市場人氣也漸漸匯聚，買盤入場意願開始加強、持股者拋售意願減輕，多空力量對比格局出現了轉變，當個股出現由“無量築底”轉而變成“放量震盪、緩緩攀升”的形態後，多預示著底部將要構築完畢，個股突破上行的時間越來越短。此時，正是中長線入場佈局的最佳時機，操作中，我們可以在放量震盪中的波段低點買入，既可以結合個股波動博取短線利潤，也可以結合大盤走勢耐心持股待漲。

如圖3-10 大秦鐵路2016年2月至2017年1月走勢圖，在中長期的低位區，個股縮量企穩築底，此時的量能明顯縮減、股價重心不再下移，這是空方力量已不再佔據主動的標誌，也是個股開始築底的訊號。

隨後，因買盤積極入場，個股放量震盪攀升，這是價格走勢脫離底部區的訊號，實盤操作中，放量震盪之中的中短期深幅調整低點，就是一個極好的買入時機。

底部區出現在深幅下跌之後，一般來說，在這一區域，價格走勢可以出現有效的企穩，同時，成交量出現溫和的放大。這種量價配合關係既是買盤開始大量入場的標誌，也是賣盤無力打壓的標誌，這種市況意味著底部的出現。

整體式量價齊升

量價齊升是個股（特別是大盤指數）在步入升勢後最典型的量價特徵，量價齊升形態是指隨著價格走勢的不斷上漲，成交量也不斷放大，兩者均不斷地創出新高，呈同步關係，它是量能形態的整體性表現方式，在價格不斷上漲過程中，量能的放大也越來越充分。

量價齊升形態正是市場買盤資金充足、股市上漲動力強勁的體現，也說明當前的股市或個股的上漲是源於充足買盤推動所致，是升勢牢靠、仍將持續下去的訊號。在實盤操作中，當股市或個股在上升途中出現了這種量價齊升形態後，我們應耐心地持股待漲，以便最大限度地獲取升勢所創造的利潤。

如圖3-11國風塑業2014年12月至2015年6月走勢圖，可以看到，隨著股價的節節攀升，整體性的成交量不斷放大，價與量不斷創出新高，這就是量價齊升，是升勢持續的標誌，也是持股待漲的訊號。

對於量價齊升形態來說，隨著量能的不斷放大，市場在高位區的多空分歧也不斷加劇，一旦量能無法繼續放大，且價格走勢跌破原有的上升軌道，往往是趨勢反轉的訊號，應做好獲利離場、減倉降低風險的準備。

波浪式執行的縮放量

檢視兩市個股走勢，雖然它們並不嚴格按照波浪理論的“五升三降”八浪迴圈方式運動，但股價的總體運作特徵呈典型的“波浪式”卻是最為常見的，特別是當股價震盪上揚時，波浪式的震盪上揚是最為常見的上升方式。

與股價的波浪式執行方式相對應的就是“波浪式”量能，即上漲波段出現量能放大，緊隨著的回撥波段則相對縮量。而且，隨著股價的總體攀升，上漲波段的量能也會進一步放大，當上漲波段的幅度較大時，也是市場多空分歧過於劇烈的訊號，預示著離頂部越來越近，應注意控制好倉位、鎖定利潤。

如圖3-12 萊克電氣2016年3月至12月走勢圖，個股呈波浪式上漲，成交量的變化也是波浪式的，如圖標註，在第二個波浪上漲過程中，隨著股價創出新高，波段上漲時的量能創出近期新高，這是上升趨勢中的波浪式量能的典型特徵之一。

“活躍式”量能形態

“漲時有量，跌時無量”是價格執行的常態，上升途中不一定出現鮮明的“量價齊升”“後量大前量”等經典放量形態，但是，在沒有強主力控盤、市場籌碼相對分散的情形下，個股要想持續上漲，就一定要有充足的買盤入場來克服不斷加劇的多空分歧，體現在盤面上，就是整個上升途中的成交量將保持著一種十分活躍的狀態。

如圖3-13 浙江世寶2016年1月至12月走勢圖，在同期大盤橫向震盪執行的背景下，個股逆勢上揚，出現了獨立的上攻行情。上攻走勢會引發明顯的多空分歧，獨立的上攻走勢需要更多的買盤力量。因而，在整個上攻過程中，成交量一直保持著一種十分活躍的放大狀態，這是上攻動能充足的標誌，也是升勢得以持續的根本。

見頂及築頂量能特徵

持續上漲至多空力量對比格局發生轉變時，升勢就步入到了見頂及築頂階段，此時的量價形態會有一定轉變，無論是從整體角度，還是從區域性角度，正確地辨識量價形態特徵，將有助於我們及時地鎖定利潤、逃離頂部。

如何成為一個優秀的交易員？

成為一個優秀的專業交易員十分簡單，只要你能樹立在市場上生存的正確原理，並堅持恰當地運用它。 我所關注的重點只是與趨勢有關的一切因素，正確的把握趨勢後，整個交易系統的勝算都已大大提高了。 不要試圖預測白雲明天的形狀和今天有何不同，你只需看到烏雲濃重時帶一把雨傘出門就行了。金融市場上的語言就是——趨勢真正突破時跟進！

輸家不但從數量上還是資金量都要遠遠超過贏家，便成為股票市場和期貨市場正常運轉的前提條件。所以美國華爾街流行這樣一句話：市場一定會用一切辦法來證明大多數人是錯的。

技術分析只是研判趨勢是否能持續，是否會改變而已! 我很少受傷，因為我的最大原則就是避開風險而不是賺多少錢。

在下跌浪時，找支撐是件吃力不討好的事，下跌的速度比上漲的速度大3倍，因為，恐懼比樂觀還可怕。 我的自信來自於我的失敗，策略的目的在於讓我們可以控制風險，而不是獲取最大利潤。

金融投資是一項嚴肅的工作，不要追求暴利，因為暴利是不穩定的，我們追求的是穩定的交易。做交易的本質不是考慮怎麼賺錢的，本質是有效地控制風險，風險管理好,利潤自然而來，交易不是勤勞致富，而是風險管理致富！ 傑出人物如牛頓、愛因斯坦、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。牛頓在事後說：“我可以計算天體執行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂”。

“策略重於預測”的觀念，非常非常重要，策略可以在你預測不準的情況下挽救你的小命。 要有好的心態，信自己的理念和模式（當然是被證明正確的），不為暫時輸錢而隨便改來改去,我們終究能慢慢向羅馬爬去。

勢不變則守,勢變則動。在一個下降趨勢沒有改變的時候,要堅守住自己的現金；在一個上升趨勢沒有改變的時候,要堅守住自己的股票； 所謂“趨勢”者，乃眾緣和合而生。緣聚則生，緣散則滅，如此而已（緣：各種促使、生成趨勢的大大小小、方方面面的因素）。趨勢來時，應之，隨之；此趨勢去而彼趨勢來時，亦應之，再隨之；無趨勢時，觀之，待之。

投機市場生存的兩個基本原則：順勢交易、嚴格止損 。事物的發展都是需要一個過程的，就像船的轉向一樣，越龐大的船隻，轉向的過程就越緩慢，也越艱難。趨勢一旦露出苗頭，就會延續下去，即使是再次轉向，也需要一定的時間來完成。這就是慣性——趨勢的本質！在一個大範圍內，走勢具有極強的慣性，或者說連續性。當中長期均線開始轉向的時候，龐大的體系慣性將使它延續這種趨勢。這就是市場中的確定性，精明的交易者就是利用市場的慣性來賺錢！

真正的利器是自己的感悟與思想，跟隨趨勢交易---永遠不被市場淘汰的技術。我有手段儘快地終止錯誤和有辦法儘量地延伸正確。

聽說過技術分析誤區嗎？多數人過於關注細節的研究，以致忽略了大圖形的蹤跡。日常運動的預測不可能達到起碼的精確度，但是長期趨勢是可以判斷出來的。時間越長，趨勢越肯定，祕訣雖簡單，但多數人極難做到。不是他們不知道，而是因為人性的弱點。

你的意思是趨勢向上就無堅不摧嗎？是的，做股票講究的是恰當，而不是精確。頭腦清醒的人善於審時度勢，他們明白真正的勇敢在於善於躲避危險而不在於征服危險。

介入的最好時機是等趨勢走順的時候才介入,什麼時候趨勢走順了,趨勢明朗了,趨勢的發展已成為必然了(上漲成為必然),這才是介入的最好時機!常勝將軍不一定都驍勇善戰,但是他們卻善於選擇形勢，對他們來說是必勝的時候才出擊！

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