下面分享一名資深散戶的炒股經歷！

作為一名資深散戶，我經歷了2015年的股災，導致現在對股市都心有餘悸，從賺錢到虧錢，其實很快，個人覺得，散戶虧錢的原因有以下幾點：

1、聽訊息炒股。

有太多的股民炒股是在靠打聽訊息或者是在網上找資訊，你看到這條訊息的同時別的散戶也看到了，大家都衝進去買的結果就是機構正好賣給大家，所以往往買完就吃套，尚不去追究訊息本身是誰放出來的。這就是傳說中的利好兌現是利空！

小道訊息的過多依靠；

2、喜歡抄底；

尤其是處於歷史低位的股票。看到自己的成本比別人都低，心裡簡直是樂開了花。卻沒有想到，一個股票既然已創出了歷史新低，那麼很可能還會有很多新低出現，甚至用不了幾個月你的股票就被腰斬了。抄底抄底，最後抄死自己。

3、從不看技術面，盲目操作。

股票再好，形態壞了也下跌；股票再不好，形態好了也能上漲。往往這種情況讓很多投資者鬱悶，經常碰到這樣的問題：我在選股時，都是挑選基本面好的股票，為什麼依舊還是跌那麼慘呢?基本面好也要配合大盤和該股的形態等綜合分析，不是說基本面好，買進去就會漲，形態好壞也至關重要。

4、交易頻率居高不下。

儘管絕大多數人厭惡風險，但A股的散戶們卻在不知不覺間將自己置於巨大的風險暴露之中—受訪投資者當中，平局交易頻率很高，去年平均一個月交易頻率高達6.3次。眾所周知，在全球股市當中，A股的換手率是出於前幾位的。

操作越多，犯錯的可能性就越大,這是股票投資的基本規律，但A股的散戶們卻陷入其中無法自拔。在受訪投資者中，虧損投資者2015年的交易頻率平均一個月為6次，高於盈利投資者的5.8次/月。您一個月交易多少次呢?

5、不願止損。

這個問題相關的文章很多，有的散戶見一次止損後沒幾天股價又漲了回來，下次就抱有僥倖心理不再止損，這是不行的。就我而言，決不容許出現超過5%的虧損。“截斷虧損，讓利潤奔跑”，確是至理名言啊。但話又說回來，如果你沒有自己的贏利模式，你的結局也就是買入，止損，再買入再止損。

中國股市的錢到底都被誰賺走了？

據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？

蒸發數額驚人：24萬億！

24萬億意味著什麼？24萬億比中國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。

僅幾萬億的實際資金投入

有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。

長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”

可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。

為何多數散戶資金“蒸發”快？

據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。

但自中國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。

一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。

再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。

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莊家經常故弄玄虛，讓散戶對洗盤還是出貨摸不著頭腦。散戶總是猜測莊家的下一步方向，就會落入莊家陷阱，原本是洗盤以為是出貨，充滿賣出籌碼。當莊家出貨時，以為是洗盤，在最可能被長期深套時，選擇抱牢手中股票。

為什麼莊家要洗盤？

莊家手上的籌碼價格未必比一些散戶低，為了讓散戶出局，減輕上升壓力，就要洗盤。為了讓持股者成本不斷升高，不會急於賣出股票，這樣就可以實現最大利潤後出逃。當然莊家還要會高拋低吸，逐漸降低自己持股成本線，這樣就可以最大限度提高利潤。

莊家洗盤有哪些手法？

震盤。當莊家控盤度相當高時，大幅的上下震盪，高價出低價進，就給散戶帶來方向性的選擇錯誤，同時帶來心理不小壓力。許多投資者因為害怕拋售手上股票，只要來回震盤幾次，浮籌就會幾乎減少殆盡。

斷崖式打壓。莊家慣用將股價從上至下快速拋單下挫，散戶恐慌後賣出籌碼，莊家乘機低吸。反覆的洗盤後，股價其實仍然維持原位，堅定投資者繼續持股，由於大家持股成本差不多，所以都不會輕易賣出，莊家拉抬已經沒有顧慮，就會放心拉昇。這種情況是最考驗投資者時候，投資者要謹記。

莊家出貨有哪些手段？

震盪出貨法。投資者注意股價位於高位，出現反覆震盪整理，散戶誤認為是在洗盤。此時莊家已經開始出貨！很隱蔽的出貨方法，一般出貨時間也比較長。

利好出貨法。在一片叫好聲中，出現一些重大利好刺激散戶買入，莊家高開後，散戶全部吃進，趁機出貨。一般利好出貨只需幾個交易日就可以完成出貨。

硬出貨。不是情況十分緊急，莊家不會走這一步。當莊家發現一些突發利空會導致股價下跌後，不會再震盤或吸引散戶，而是直接出貨。此時股價急劇下跌，散戶誤認為還會回補，莊家此時已經全數賣出籌碼。散戶持股深套，解套就遙遙無期。

莊家洗盤的最佳手法及洗盤結束的特點

一、向下洗盤

1、向下洗盤簡介：

向下洗盤是大多數投資者熟悉的洗盤方式，當股價上漲一定時間和幅度後，只要股價一下跌，眾多持股人就很可能分裂為兩派，樂觀派認為這次下跌是主力在洗盤，未來新高可期;悲觀派則認為，這是主力在出貨，股價已經到達頂部區域，應當逢高減磅。就如同此時此刻，大盤上攻到3300點上方後，市場出現兩派對立的觀點一樣。

2、向下洗盤與砸盤出貨的辨別方法(準確率約為70%)

其實股價下跌，到底是向下洗盤還是主力砸盤出貨，一直是股票投資中的難點，但是仔細研究歷史行情可以發現，向下洗盤大多有如下幾個特點，符合這幾個特點的下跌，很可能是向下洗盤。向下洗盤而不是砸盤出貨的幾個明顯特徵：股價累計漲幅不高；大勢處於明顯牛市；下跌過程中明顯受到支撐位支撐;或者短時間跌破支援位但幅度不大，隨後很快便拉回支撐位上方(不有效跌破支撐位)。下跌幅度有限(通常10%以內)而且時間很短(急跌而不是盤跌)；下跌之前的高位沒有明顯量能放出。

二、橫向洗盤。

1、橫向洗盤原理：如果說向下洗盤是利用投資者擔心到手的利潤可能會失去的恐懼心理的話，那麼橫向洗盤就是利用投資者對未來方向的不可預知性的迷茫心態來實施逼籌。

2、橫向洗盤行情特點：主力把股價拉昇到一定高度後突然停止上攻，然後採取較長時間的小幅震盪形式進行橫向盤整，這段盤整，一般情況下是不會理會大盤走勢，即不管大盤漲還是跌，股價都處於“裝死狀態”，不大漲也不大跌。

3、橫向洗盤中，推薦投資者的操作方式(成功概率約為70%)：如果已經持有該股，而且沒有更好的股票投資標的，就堅持捂股不動，有效突破橫盤位時適當加倉。

下面以浙江世寶為例，例項演示橫向洗盤中投資者如何操作

三、向上洗盤。

1、向上洗盤原理：如果大盤走勢非常強勢，散戶做多買進的熱情空前高漲，幾乎就像飢不擇食的狼群，主力此時再利用向下洗盤或者橫向洗盤的操作手法，很容易造成肉包子打狗的局面，即打壓丟擲的籌碼有去無回。因此在這種情況下，主力常常被迫採取向上洗盤方式來清洗浮籌。另外，如果主力在做盤時間上有一定緊迫性(如利好即將公佈)，不允許主力過多地浪費時間，主力也可能無奈地選擇向上洗盤方式。

2、向上洗盤時投資者操作策略：非常簡單，持股待漲就好。

下面以安陽鋼鐵為例，例項演示向上洗盤。

洗盤結束的特點

在上述縮量時並不是最佳買點，因為主力有可能繼續縮量洗盤，前景並不明朗，所以在確定洗盤結束時是最佳買點。其特點如下：

1、當日放量。前期縮量表明浮籌在減少，當天放量應該不是浮籌在賣出，極有可能是主力資金流入，要開始拉昇了。

2、分時主力資金。當然最直接的還是看主力資金線，如果當日分時主力資金在大量買入，表明放量不是浮籌或散戶所為。

3、佔比。也就是主動性買入或主動性賣出所佔成交量的比量，這裡的主動性買入或賣出不僅僅是特大、大單，它包含了所有特大、大、中、小單，這樣就能解決主力用中小單做票。

典型洗盤形態

一、長長的上影線洗盤K線圖

影 線洗盤是主力藉助前期高點之勢和影線之形而實施的一種上影線的洗盤技巧，其不但消化了前期被套盤，且由於其在形態上呈現的在前期小高點處短期頭部之特 徵，迫使抄底資金離場出局，而後股價快速拉起。長長的影線對於前期被套及獲利未出局者有著強烈的吸引力，介入者利用其恐懼心理使其出局。充分清洗了浮動籌 碼

此洗盤形態的特徵是：

1) 在股價向上執行形態中，60日均線附近;

2) 股價在前期調整後出現了2周左右的無量橫盤;

3) 股價在調整中間不能出現大的震盪;

4)其變化形態，洗盤後可以出現一天或兩天的無量小陰或陽線。

後市震盪一天，必須是振幅不大,後面來一個加速拉昇的長陽線，典型的長上影線洗盤.這個洗盤的買點，我們參考的買點一定是逢低介入為主，常常有追高被套的話會出現一種獲利未出那就什麼都沒得到.

二、利用跌停洗盤

大 家看到跌停的時候恐怕都挺害怕的，可能會爭相出局。可是隻要主力不出貨，恐怕不會有很大的放量，所以在操作時，我們一定要注意當時市場形態。我們只需 要注意兩點：一是跌停縮量,不是主力出貨;二是跌停之後該股並沒有繼續破位下行,而是以小陰小陽K線不斷修復這個被跌停破壞的形態。當均線再次多頭排列 時,我們就可以判斷出這種手法是跌停洗盤了。肯定之後可以大膽介入,等待拉昇。可對應一下下圖：

三、趨勢破位洗盤

如 果k線形態無法把老油子震出來，還有一種折磨，叫趨勢線破位法，因為市場上按照趨勢線操作的人太多了，因此，主力會使用巨陰做一個斷頭鍘刀，跌破趨勢線。 洗盤和出貨的不同在於，出貨的跌破趨勢線之前，一定要放量，因為出貨出貨，必須出這個貨才行，那麼出貨就必須見量。而洗盤不是，突然跌破趨勢線之前沒有出 貨的跡象。這個是判斷的根本。洗盤跌破趨勢線不會離趨勢線太遠，而且一般三天左右就能起來。

破位洗盤圖形要領：

1，股價向下跌破重要趨勢線或平臺但並沒有放量;

2，第二天能夠迅速收復，並且放量;

這種圖形在第二天迅速上漲收復昨天的失地後，主力的上攻慾望表露無疑!

洗盤結束的標誌，是日K線上成交量大幅萎縮，分時交投較前面走勢明顯不活躍，這說明短線獲利盤或者套牢盤已基本出局，留下的都是對該股後市堅定看好的的投資者，他們不為前期的漲幅而滿足，也不為股價的振盪而恐慌。主力對這些堅定持股者最終無可奈何，最後只好給他們發獎金，讓他們享受以後股價大幅上漲所帶來的收益和快樂。只要大盤上漲趨勢尚好，只要個股還處於上漲行情初期，只要主力還沒有明顯撤離跡象，那麼投資者就不要被主力洗盤伎倆所迷惑，要敢於持倉，享受主力抬轎的快樂。

僅有5%的人能走完操盤手的3個階段

第一階段：不知其不可也

這是你開始交易的第一個階段。由於耳聞了眾多百萬富翁的發達史，你知道“交易”是一個能賺大錢的買賣。不幸的是，這就像是你準備學開車，“多容易呀！”，但你一旦開始就知道有多難了。價格不是上就是下，這背後蘊藏著什麼內幕嗎？“我來破解它吧！”不幸的是，就像你第一次坐在方向盤前，你很快就發現你根本不知道應該怎麼開始。你開始不停地交易、不停地承擔著眾多的風險。有時你一進場，市場就反向執行，於是你又反手做單。“靠！怎麼又反向了”，你再反，手再反手，再反手。

可能你一開始還做得很好，不過這更糟--因為，這告訴你的大腦：“交易太簡單了”，然後你開始“隨心所欲”了。

出現虧損時，你就嘗試加倍去做，就像輸了一塊下次就賭兩塊。有時，你僥倖地贏了回來，但更多的時間卻是損手爛腳。這時，你已經完全忘記你對“交易”還是一個新手。這個階段通常會持續一到兩個星期，時光易逝，很快你就進入到第二個階段。

第二階段：知其不可也

在這個階段，你認識到要更好地交易賺錢還有些工作要做，“嗯，我還要再做點功課”。你意識到你還是一個不合格的交易員，“我還缺少真正可以盈利的技術。” 於是你開始在圖表裡設定各種“交易系統”，讀了一堆電子書，到處瀏覽網頁--從美國到烏克蘭的網站都給你看過了。這時，你開始探索一套自己的“必殺技” (holy grail)。你變成了一個“系統交易狂”--天天、週週地從這個方法到那個方法地試，不過，你卻從未花足夠多的時間去檢驗這個系統是否真正可行。每次你得到一個新的指標你就會欣喜若狂，“這個指標完全不同呀！”

你將MetaTrader裡的所有自動交易系統都測試過了，你開始玩“均線”、什麼“菲波納西線”、什麼“支撐阻力線”、MACD、KDJ...弄了幾百種指標，夢想著你的“魔法系統”今天就可以誕生。你成了一個“抄底摸頂” 的“大師”，用你的指標去找市場反轉的精確點位。儘管你發現你還在輸錢，但你還是堅持不懈地“找找找”，因為你堅信你的做法是正確的。

第三階段：頓悟

在第二個階段的後期，你開始認識到不是“交易系統”導致不同的結果。你意識到其實可能一條簡單的移動平均線就可以賺錢了，只要你的心態和資金管理正確的話。你開始讀一些交易心理學方面的書，將書裡描繪的角色跟自己進行對號入座。然後，“頓悟”就出現了。“頓悟”好像將你頭腦裡的兩條筋給連了起來。你突然認識到，不單是你，而是所有的人都無法精確地預測到下一個10秒市場會怎麼走，更別說下一個20分鐘了。

因為這個新發現，你停止去關注其它人在想什麼了--“主力”在這個資料公佈後將怎麼搞，那個事件會導致什麼變化...你成為了一個按照自己交易方法交易的“獨立人”。

你開始按照你自己的交易方式和交易方法來工作，現在你變得快樂交易了，而且風險也在你的掌控之中。

你開始用你的這把“快刀”來操作，抓住每一個可能盈利的好機會。當你的頭寸變壞時，你也不生氣了，甚至你會覺得“這不是我的錯，我不可能預測市場”。當你覺得你的頭寸不好時，你僅是簡單地平倉了事。“下一次、再下一次或者再下下一次將會有越來越高的成功可能”，因為你知道你的交易系統是可行的。你停止用一單交易一單交易的角度來看交易的結果，你開始以每週的角度來看交易報表，“嗯，一單不好的交易並不是差勁的交易系統造成的。”你終於認識到“交易遊戲”是在做一件事：持續不絕地使用你的“快刀”、遵守你自己的交易紀律，而不管你的喜好是什麼。

如果想學習方法，改變長期虧損現狀的股友，關注筆者的公眾號：股海巨集盤（yk79406），掌握系統操作方法，在股市長期生存。