股市生存的五大法則

法則一：認清趨勢;

市場的趨勢是變化不定的，但是市場未來發展的趨勢也是可以捕捉的，這就要求投資者儘可能的去捕捉市場情緒趨勢，如果這種趨勢暫時與基本面是相背離的，即時暫時不賺錢也應該做好逆向調整的思想準備，因為逆向操作必然要遭受一定的損失，必須要做好止損位的設定。

法則二：慣性思維和逆向思維

慣性思維是投資者常見的思維模式，但是在操作中市場的變化需要投資者去打破固有的慣性思維。但是在股市中，有99%的活躍交易者最容易在頂部看多，底部看空，這就是投資者所犯的做大錯誤，所以想要賺錢就需要和投資福斯“對著幹”，打破常規的慣性思維，進行逆向思維，反向操作。

法則三：置身“市”外，克服貪婪、暴漲與恐慌

在操作中一旦看不清情形，就一定要置身市場之外，因為耽誤的代價總比虧損要小的多，在遇到牛市暴漲的時候不要貪婪，在遇到熊市暴跌的是也不要恐懼，調整好自己的心理狀態，做出冷靜的判斷思考，在操作中不斷的獲利。

法則四：果斷抉擇買賣交易

在決定買賣操作的時候，買入和賣出只是一瞬間的操作，但是帶來的盈利和損失是無法估計的，所以做出抉擇的時候要果斷，不要盲目的猶豫，錯過良好的買入時機再追悔莫及，但是也不能一味的跟隨福斯操作，要建立自己的交易計劃和投資方式，因為股市裡沒有專家，有的只是自己在實戰中操作的經驗和技術分析方法。

法則五：心態平和是投資的關鍵

在任何時候保持心態平和都是正確的選擇，因為保持平和的心態，清晰的頭腦，才不會急於操作股市中沸沸揚揚的訊息，也不會在心急的時候進行大量的交易，只有積極的面對交易的困境，不讓自己在股市中的狀況影響到自己的投資判斷，才能做出正確的決策，並獲得收益。

目前A股市場處於歷史上的什麼階段？

對於絕大部分的股民交易者來說，股票市場細節波動的關注度甚至過高，但是對於大趨向的策略關注度較少，因此才出現了A股市場牛市時一窩蜂地湧入，熊市的時候無人問津。

A股市場很可能在未來十年的執行區域處於低位，你是否同意這個觀點？

A股市場上有一個奇怪的現象，就是在市場行情大漲之後，交易者會認為政策的力量是萬能的無所不能及，而在大跌之後，他們就會認為市場規律才是王道。

事實上，中國股市有一個特點，當政策性和規律性形成兩點共鳴時，往往是牛市開始的時候。2005年市場的998點，2009年市場的1664點，2013年市場的1849點，概莫能外。

現在的A股市場是政策底的訊號，為什麼這麼說呢？在今年二月底已明確的發出，資本市場的策略定位被提升到一個前所未有的高度，是一個非常好的開始啊。

從市場規律來看，A股市場熊市週期約為4年這樣，像2001年大盤的2245點至2005年大盤的998點，2009年大盤的3478點至2013年大盤的1849點，似乎好像都是四年調整週期的。

自A股市場2015年的六月份5178點以來，這一輪調整已經進行了四年，即使考慮到時間和空間的鐘擺效應，目前A股市場的位置也應該處於相對較低區域。

因此，站在一個更廣闊的空間和時間來看當下的市場，我們對中國股市市場的未來，應該更樂觀，更輕鬆淡定，更加從容！

下一輪牛市會在什麼時候？

A股市場歷來有“牛短熊長”的特點。現在很多股民投資者都在問，股票市場很可能會成為下一個牛市是什麼時候。就我個人而言，我自認覺得這個問題因為充滿較大的變數和不確定性。如果非得說一個時間段出來的話，大概可能是2020年下半年後。這樣的話就表明，牛市的到來依舊是一場漫長的等待阿！

也許你會問我是否能預測下一輪牛市？這對你來說不難呀？我認為這真的很難，因為目前中國有太多的不確定性了，過早推測是沒有實際意義的，只有在底部階段的時候，我才會告訴你，A股市場熊市真正的底部就在這裡附近。目前，A股市場指數離熊市底部還是太遠，如果我們真的想預測未來牛市何時開始，我們也只能估個大致時間段了。

那麼，股票市場中哪些變數因素干擾了我們的預測？首先，中國經濟何時才能真正走出觸底反彈？當然，中國經濟好了，股市行情可能也不好，但是中國的經濟一旦不好，上市公司的業績表現不佳，甚至面臨退市的風險。因此，A股市場將不得不繼續跌下去，直至跌破估值線下。目前中國央行全面降準，PMI採購經理人指數的整體跌幅低於預期在枯榮線之下，這些表明中國經濟的未來表現並不容太樂觀了。短期痛苦是不可避免的，沒有這般寒徹骨，哪來梅花撲鼻香，至少今年不會出現牛市。

長期投資和波段操作，哪個更賺錢？

有人說炒股要長期持有，有人說要波段操作，哪個更合適？

一、長期持有和波段操作誰賺錢？

有人說，股票要長期投資才能賺錢，如果持有貴州茅臺18年賺多少錢，如果從騰訊上市就持有賺多少錢？而很多人每天反覆買賣，實際上炒了十多年，時光耗去，但錢卻不見多，有些人還虧了。看起來確實非常有道理的。

但是如果換一個角度來看呢，如果十年前持有中國石油，現在還是虧錢，十年前持有云南銅業，現在依然深套。如果在中途能做波段，其實還是可以賺到錢的。如此說來，其實長期持有並不一定就對，波段操作才是王道，

從以上兩個觀點來看，其實都是有道理的。長期持有可能很賺錢，也可能不賺錢。波段操作可能賺到錢，也可能瞎折騰。那麼不等於是白說了嗎？這就需要將上面兩個觀點應用到投資標的中去，進入下一部分的說明。

二、投資策略由投資標的決定

從剛剛的觀點對峙中，我們看到了矛盾的一面。不同的人，看待問題的角度不一樣，得出的結論也不一樣。所以對於堅持認為長期投資正確的人，和堅持認為只有波段才能賺錢的人，相互之間都不能說服，原因就在於根本不在一個頻道。所以我們需要在矛盾中去發現統一性。

我們說到長期投資，基本上都會共同的提到股神巴菲特，再看看巴菲特過去長期投資的股票，讓他賺到大錢的是哪些公司？真正讓巴菲特錢的是喜詩糖果、可口可樂，還有富通銀行、美國運通等，而且我們不難發現，巴菲特買入時公司估值都比較低。

很顯然，巴菲特長期持有並且賺錢的股票，都是週期性很弱的股，比如消費、銀行，這些行業受巨集觀經濟的影響比較好，買入估值低，公司有競爭力，持續增長，自然長期持有能賺到錢。

通過將巴菲特的實際投資理念、行為，再和A股來對照，其實大家發現沒有，道理是相通的。即消費類的股票，具有“護城河”的公司，長期穩定增長，在低估的時候買入，長期持有就可以賺錢。如果是週期類的股票（石油、煤炭、鋼鐵等），就算是估值低的時候買入也可能會虧錢，因為這些公司本身股價呈現大週期波動，做波段反而能夠賺錢。

總結：股票應該長期持有好，還是應該做波段好，取決於股票所處的行業。週期性弱的行業，對於具有競爭力、盈利能力強、穩定增長的公司，可以在低估時買入並長期持有，但是需要動態的跟蹤修正投資。而對於週期類的股票，長期持有很難賺錢，適合波段操作，但投資邏輯是相反的，不能在盈利最好、估值最低時投資，而應該捕捉行業的拐點，進行逆向投資。

長期持有一隻股票，反覆做T

長期持有一支股票，並堅持每天做T，理論上來說，幾年後你將收穫巨大收益，數十倍的收益都有可能。但是在這個過程裡面，先要滿足一些必要條件。

首先第一點，持有的股票，是有業績支撐，中長期趨勢向好的股票。如果業績糟糕，問題不斷，就算你有高超的技術，也難以抵擋跌跌不休的洶湧勢頭。在市場裡，還是要順勢而為。

第二點就是要保證做T的成功率。日內T+0做成功了，可以不斷降低持倉成本，但如果做失敗了，也會增加成本，所以每天做T，需要具備很強的看盤能力和操作紀律，要對技術有很全面的了解和運用，不是順便買賣，要很計較盤中微小的漲跌，保證出手的成功率。

第三不要為了做T而做T。不要強求每天做T，有些時候股價當天波動非常小，上下就一兩分錢，這是很不適合做T的，如果這時候強行做T，就是在給券商交佣金，做T的收益都不及交易手續費和印花稅。

​第四點講究做T方法和時機。行情好的時候滿倉做T，行情不好的時候半倉做T；做T要學會尋找良機，比如股價突然直線拉昇七八個點，沒有封上漲停板，肯定要回落，回落可能超過3%，這時候就是高拋低吸；如果開盤走勢弱勢，股價承壓，向下概率不斷增大，則要提前丟擲，等股價急劇下跌到一定位置後補回。

所以，持有一支股票不斷做T，理論上來說能收益巨大，但是要建立在你選股、操作良好的基礎上，不然的話，很可能就是沒有小賺反倒鉅虧。當然，沒有能力進行日內T+0操作的，也可以選擇波段操作，一樣是反覆做一支股，而且相對來說風險係數會小一點。

做T的具體操作

在實踐中，T+0只是作為我們股市中操作盈利的工具。而在使用工具前我們要對手中的工具有足夠的了解。

一、T+0交易的基本原則：

1、保護價下買。弱勢行情，早上賣股下午買股做反T，強勢行情中，早上買股下午賣股做正T。

2、如股價跌穿跌穿支撐價或者突破阻力價，則向下向上都可看高一線，投資者要及時調整自己的交易。

3、MACD指標出現拒絕金叉和拒絕死叉、空中加油形態是很強的買入訊號，股價加速拉昇，適合做T。

二、T+0的特點：

1、交易方式，雙向交易，買漲買跌，現買現拋。

2、短線投機，股票操作15分鐘後就可以平倉。

3、投機性增強，投機機會增多，適合短線投機者的操作方式。

4、投資者交易次數和交易費用的增加會導致交易成本的增加從而引起投機風險的增大。

三、如何掌握T+0的操作方法？

那麼接下來就是操作方面的。在股票操作中，要如何才能變成T+0呢？我們大家都知道，有很多人根本還不知道“T+0”的正確做法，甚至說對T+0很陌生。有一部分人也常在使用T+0去操作，但是又有多少人是真正的發揮了T+0的威力呢，今天我覺得很有必要跟大家詳細說說這個T+0的操作方法。

利用自己手中已經持有的股票和資金T+0，進行低買高賣，或者高賣低買的操作。這樣既減少了倉位過重的危險，也避免了無法獲利的尷尬，兩全其美。

“T+O”看似簡單，真要掌握也有相當難度。這個難就難在買賣點，難在高點低點判斷上面。

T+0有兩種方式：大跌時，購買手中已有的股票，在股票當天回升反彈到一定高度，賣出一樣的股票；當股票衝高到遠離均價一定高度後賣出手中的股票，當股票回落在低點附近後購買同樣數量的股票或同樣資金的股票。

對所操作股票的波動空間要大體清楚，到底是先買後賣、還是先賣後買，要根據盤勢靈活運用。

對於高低點的判斷有很多方法。當然了，也有一種投機的方法，主要就是判斷有沒有超跌或者超賣的。

T+0操作技巧：

1、開啟自己持股的股票的當日分時線，觀察當日的均線（黃線），如果均線基本上是橫向移動的狀態，這就適合做T+0操作。

2、如果股價在均線之下，並且遠離均線，那麼此時可以買入做T+0。反之，如果股價在均線之上並遠離均線，此時可以賣出準備做反向T+0。（如下圖中紅圈的地方）

3、一旦買入或者賣出這步成交了，立刻下單委託T+0的第二步。差價根據當天該股的波動狀況而定，也可以根據第一步成交價和當天均線價格之間的價差來決定。波動大則價差可以大些，波動小价差可以小些。

4、如果當天分時線中的均線不是橫向移動的，而是傾斜向上的，這表明股價在上漲的同時放量，這就不能做反向T+0了，否則就會T飛了，即賣出後再也沒有買入的機會。同理，如果當天的分時線中的均線是傾斜向下去的，這表明下跌同時伴有放量。此時就不要做買入的T+0了，你買入之後就變成加倉而可能就沒機會賣出了。

四、實戰講解操作技巧：

1、正向、追漲T+0”

這類T+0操作通常會在兩種情況下比較有操作的必要和操作價值：

2、“正向、抄底T+0”

這種操作最常見的運用就是對超跌反彈個股的操作，可能出現的兩種情況是，一是超跌並不特別嚴重，但是短週期角度屬於明顯急跌，有反抽機會，於是急跌後買入，稍有反抽之後因為對反彈空間的預期有限，當天就T+0賣出；如下圖

3、“逆向、追殺T+0”

最近一段時間大盤連續下跌，個股的也有普遍性跟跌。理論上來說，這個時候空倉就好了。但從現實角度來說，當然不可能所有人都空倉，否則賣給誰去。所以，其實做T+0既有無奈的被動，也有現實意義的主動性。

最後，做T+0最忌諱的是什麼？最忌諱的就是貪心。想要賣到最高點，買在最低點。其實這個買賣的高點事相對的，我們應該摒棄那種一定是最高點或者最低點來決定買賣的心理。

資本市場的多空博弈的激烈程度無異於戰場上生死的較量，保全實力選準時機集中兵力重拳出擊，方能贏得戰機。利潤最大化永遠是投資者參與市場博弈最高目標，要想實現目標，波段是金往往是重要的途徑 。

要想炒好股，方法單一肯定不行。所謂股性千變，只有根據不同行情特點採取不同操作手法，才能做到越炒越好。波段操作，最適合週期性的反彈行情。

波段操作遵循以下三原則：

第一、在具體操作中,投資者的思路要立足於中長線,以“多”為核心。如果出現調整,可以在技術指標超賣後大膽介入,具體參考的技術指標為KDJ值中的J值,當J值為負值時,投資者不宜再斬倉；而當J值連續兩天出現負值且負值數較大,可主動“被套”。當大盤上漲時,投資者在有一定獲利的基礎上不必急於一次拋空,要分批丟擲。

第二、在強勢中進行波段操作,選股尤為重要,任何時段都會有不同的熱點,不抓住主流板塊,會讓你減少收益。其實,在強勢波段操作中把握主流並非難事,大盤上攻時成交量放大、漲幅大的板塊即為波段行情中的主流板塊。

第三、在波段操作時要少做短線,不宜頻繁換股。在一個階段的低位或較低位介入後,在波段行情明顯就要結束時(具體為熱點板塊突然縮小,莊股減少,下跌放量,相當多技術指標嚴重超買等)丟擲。由於短炒會增加失誤的次數,且大盤以升為主,差價難以把握,在高位丟擲往往須加價追回,在具體操作時應減少或不進行短線操作。

波段操作五大訣竅：

波段操作訣竅一：堅持從“成交量、換手率、趨勢線”三方面全心研究；

波段操作訣竅二：警惕主力製造假突破陷阱；

波段操作訣竅三：警惕“文火煮青蛙”的獵殺行為；

波段操作訣竅四：跌破重要平臺離場觀望；

波段操作訣竅五：市場中期底形成後，半倉操作更穩健。

波段賣點大全：

1、波段賣點——均線破位賣出，如下圖，只要跌破均線就離場：

2、波段賣點——MACD紅柱變短，如下圖所示，當MACD紅柱縮短時，表明短線多頭勢能減弱，當天應及時離場：

3、波段賣點——數浪，如下圖所示，波浪理論一共有5個浪，走完第5浪股價一般就會下跌：

4、波段賣點——KDJ指標J線高位拐頭。如下圖示，KDJ高位出現拐頭或死叉訊號，即刻賣出：

5、波段賣點——遇阻壓力位賣出。如下圖所示，需要注意，此壓力位可以是中長期均線，籌碼密集，前期高位，趨勢線等等都可以構成壓力位或壓力線：

6、波段賣點——經典頂問形態。如下圖所示，經典的頭部形態包括：單頭、雙頭、多重頂，頭肩頂，M頭等：

7、波段賣點——角度線賣出。如下圖所示，中心角度線可以通過中心點連線或自定義的形式形成，但必須把握好攻勢角度，小幅差異問題不大，但是越精確成功率越大。45長角度線以大於45度角的上行浪跌破中心角度線賣出：

股票波段還需要注意的是：

1、順勢而為。在拍股票之前，要對大盤趨勢有一個判斷，不要逆勢而為；

2、不要把資金一次性全部投入，最好分批買入或分散買入，以降低風險；

3、尤其對於初入者，儘量多參與強勢股，少參與或不參與弱勢股；

4、止損原則。賺的時候學會見好就收，虧的時候學會自設一個止損點，將損失控制在一定範圍內；

5、不偏聽偏信，做出每種選擇要有自己理性的判斷。

股市分析的思維導圖

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、選股方法

7、板塊輪動

8、統計分析

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

正確就是正確，錯誤就是錯誤，只做正確的事情，不要錯上加錯！

一位極具天才的投機家曾經告訴過我：“當我看見一個危險訊號的時候，我不跟它爭執。我躲開！幾天以後，如果一切看起來還不錯，我就再回來。我是這麼想的，如果我正沿著鐵軌往前走，看見一輛火車以每小時60英里的速度向我衝來，我會跳下鐵軌讓火車開過去，而不會愚蠢地站在那裡不動。它開過去之後，只要我願意，我總能再回到鐵軌上來。”這番話非常形象地表現了一種投機智慧，令我始終不忘。

奇怪的是，大多數投機者遇到的麻煩是，他們自己內心中的一些東西使他們沒有足夠的勇氣在他們應該平倉的時候平倉。他們猶豫不決，他們在猶豫當中眼睜睜地看著市場朝著對自己不利的方向變動了很多個點。顯然，應該要做的事是在多頭市場看多，在空頭市場中看空。

解盤在這種遊戲中是重要的一部分，在正確的時候開始也很重要，堅持自己的部位也一樣重要。但是我最大的發現是一個人必須研究和評估整體狀況，以便預測為了的可能性。我不再盲目地賭博，不再關心如何精通操作技巧，而是關心靠著努力研究和清楚的思考，贏得自己的成功。我也發現沒有一個人能夠免於犯下愚蠢操作的危險。一個人操作愚蠢，就要為愚蠢付出代價。

市場包容和消化一切，它永遠都是正確的，順應市場是最明智的！

我的理論是：“在這些重大的趨勢背後，總有一股不可抗拒的力量。”知道這一點就足夠了，對價格運動背後的所有原因過於好奇，不是什麼好事。福斯應該始終記住股票交易的要素：只要認識到趨勢在什麼地方出現，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處，不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。一支股票上漲時，不需要花精神去解釋它為什麼會上漲。持續的買進會讓股價繼續上漲。只要股價持續上漲，偶爾出現自然的小幅回檔，跟著漲勢走，大致都是相當安全的辦法。

但是，如果股價經過長期的穩定上升後，後來轉為逐漸開始下跌，只偶爾反彈，顯然阻力最小的路線已經從向上變成向下。情形就是這樣，為什麼要尋找解釋呢？股價下跌很可能有很好的理由，但是，這些理由只有少數人知道，他們不是把理由祕而不宣，就是反而告訴福斯說這支股票很便宜。這個遊戲的本質就是這樣，福斯應該了解，少數知道內情的人不會說出真相。

簡單的事實是，行情總是先發生變化，然後才有經濟新聞，市場不會對經濟新聞作出反應。市場是活的，它反映的是將來。因此，企圖根據當前的經濟新聞和當前的事件預測股市的走勢是非常愚蠢的。貪婪和恐懼一樣，都會扭曲理性。股市只講事實，只講現實，只講理性，股市永遠不會錯，錯的是交易者。

虧損是交易的成本，失敗並不可怕，可怕的是沒有從失敗中得到足夠的教訓！

不管交易者多麼有經驗，他犯錯做出虧損交易的可能性總是存在。因為投機不可能百分之百安全。所謂經驗就是教訓比較多，比較深刻，讓人心痛，讓人尷尬；不痛，記不住，不痛，不會反思。事情就是這樣。一個人犯錯很正常，但是如果他不能從錯誤中吸取教訓，那就真冤了。

世界上沒有什麼東西，比虧光一切更能教會你不該做什麼。等你知道不該做什麼才能不虧錢時，你開始學習該做什麼才能贏錢。要是有人告訴我，說我的方法行不通，我反正也會徹底試一試，好讓自己確定這一點。因為我錯誤的時候，只有一件事情——就是虧錢——能夠讓我相信我錯了。我知道總有一天我會找到錯誤的地方，會不再犯錯。只有賺錢的時候，我才算是正確，這就是投機。