不管大家願不願意承認，難道這麼多年的期貨從業經驗，大家就沒有一點感覺麼，市場通過不斷的變化讓你虧損，無非就是想告訴你們一個大家都不願接受的真相，期貨市場中是沒有一個固定的方法可以穩定盈利的，市場只不過不會說話而已，才用虧損來警戒期貨人，估計悟性好的人最後都感覺到了，但是人性就是如此，不願承認，不肯回頭，陷入執迷不悟中。其實想想自己也是如此，特發此帖，警醒自己，也想與各位期友探討一二！
還是那句話，這麼多年期貨，各位都賺了多少？
最近股票大漲，可是大家又賺了多少？
當然我不是說期貨市場裡沒有能穩定盈利的人，只是沒有穩定盈利的方法，如果你能做到以萬變來應萬變，那麼確實可以長久地在市場中賺錢，可是這種人也就索羅斯、巴菲特、西蒙斯，這些個鳳毛麟角的絕頂高手，各位如果真的想一直在這條路上走下去就要好好想想自己是不是做得到這些。
要客觀公正地去思考自己是不是真的是這塊料，我曾經也以為自己是，實踐下來才發現很可能自己不是那個所謂的萬中無一的高手，顯然大部分人都不可能是，好好想想吧，各位期友。
我以前也是一虧損就覺得是自己沒有戰勝人性，可是各位好好想想你要是真能戰勝人性，那你就成神了，成神了還來期貨市場幹麼，聖人可都是清心寡慾的，再說有誰見過這世上有什麼聖人的，人能否長期的戰勝自己的人性這個命題，根本就是和是否能長久地戰勝市場一樣，誰也無法得出準確的答案。
為何很多期貨人都說期貨更像藝術而不是科學，什麼是藝術？就是似是而非的東西，靠靈感，靠天賦，總之不是能複製的，高手連自己以前漂亮的幾筆交易都不能複製，難道你們還想去複製他的交易。只有科學才是具備可複製性的，可是期貨中誰也沒有得出過一個可以複製的交易法則。
交易真的就是一種藝術，一種靈感，沒法複製的。不過這也只是目前個人的感覺，希望有真正的高手出來指教下，最好能駁倒我。
很多期友有了點交易經驗之後就大談原則、紀律、執行這些心理層面的東西，可是這個真的有用嗎，要知道這些東西的本質是為了保證操作的一致性的，可保證一致性就能長期穩定盈利的前提在於你所遵循的是個正期望值系統，但是你如何證明你的系統長久來看是正期望值的。我承認這個世界上有短期正期望值的系統，但是這種系統你怎麼去研發出來？可何況從長期來看，因為市場是個自適應的混沌系統，可以說沒有任何系統可以長期取得正期望值的。
市場確實是個像病毒一樣會不斷進化的系統，老期貨人總是會不時生出市場在戲耍自己的感覺，恍惚覺得這真的是個有生命的東西。越到後來越敬畏市場，簡直要把它當老天爺供著才行了。
最近我都覺得做期貨還不如去玩德撲呢，至少德撲在數學上確實可以找到明確的正期望值打法，只要大家夠努力認真，把各種牌組合的概率都背熟了，長期打下來還真是能穩定賺錢的。
可是期貨這個玩意簡直就是鬼魅一般看不通摸不透。其實也不能完全說是研究不透它，只是對於我們這些散戶來說，沒有任何條件和資源去研究這個市場背後的邏輯的。大機構至少還有人有錢有技術，可以比誰能更快地獲得第一手重要情報，還能比拼誰的融資渠道更強。大家不要小看這一塊，很多機構博弈到最後可以說就是資金的博弈，就是比誰能融到更多的錢抗的時間更久，扛不住的就只要砍倉出局。從這個層面來說期貨確實是一場血腥殘酷的戰爭。
確實，你虧了錢，就有人賺錢，可是你想過沒有，這次你賺了，因為市場會變化 下次你就虧了 你就會發現總是會有人在賺錢 但是賺錢的人不停地在更換。你去仔細觀察下每次運動會的時候是不是都會有冠軍 可是有幾個冠軍是連續幾屆運動會都是冠軍 這些冠軍就像期貨市場中的贏家一樣不停地在輪流轉。
其實實業中的老闆也是這樣在更替的 只不過期貨因為有槓桿這個過程被大大加速了 所以才期貨中一年就會體驗到現實世界十年才會發生的事情 太快了。當然不得不承認也有像巴菲特和索羅斯這樣的常勝將軍 這和我的觀點也不衝突。
我也承認有穩定盈利的人 當然隨著時間的增長這樣的人越來越少 ，大家又興趣可以去搜下尼德霍夫這個人就知道了 。
期貨就是這樣， 在裡面翻個幾倍甚至幾十倍幾百倍都有可能 ，關鍵是你要是做個十年就知道期貨最難的是穩定，幾十年做下來哪怕每年只能穩定的賺30% 巴菲特都要叫你聲爺了 ，這就是為什麼人人都說複利是世界第八大奇蹟，但是隻有少數幾個人做到了 。不是因為大家沒有耐心去實現，而是這個市場一直在變化 ，你如果真能每年穩定地實現複利那就是差不多是財富之神了，所以複利這東西大家永遠都是拿出來說的 ，有幾個人做到了， 不是做不到 而是根本不知道怎麼去做。
期貨中的財富會在不同的交易者之間不停地易手，所以如果不管你怎麼做，只要運氣好財富有時候就會到你手中，反之亦然。但是這樣不斷地財富因為有交易成本在裡面，就算你能很穩健的做到盈虧各半，資金也會漸漸地縮水，所以說如果你找不到一個長期的正期望值系統，再好的資金管理和執行力都只不過是讓你死得慢一些而已。
現在越來越多的交易者都意識到不能追求勝率，而是盈虧比了，這是很大的進步。但越大的盈虧比註定你的勝率越來越低，最終你也不一定能保證長期下來你贏的錢可以蓋過交易成本和虧損。丹尼斯用大盈虧比的系統就是在遭遇連續的市場震盪假突破之後被清盤的。誰也不知道一個市場會震盪多久，所以市場中才有做震盪的死在趨勢了，做趨勢的死在震盪裡這樣的殘酷總結了。
期貨中最好的命運就是像林廣茂那樣在棉花行情上大賺一票，然後抽身走人，這才是真正的人生大贏家。可是像這等機緣又有幾人可以得到。我等福報不深的人還是不要妄想了。如果不知進退，一直在市場中搏殺，總有一天會被黑天鵝引爆的。這也是為何很多高手越做到後面越謹慎，賺錢了就出金。試想如果他們真的找到了一個正期望的系統，出金幹什麼，一直用複利滾動上去就行了。俗話說常在河邊走怎能不溼腳。越是老手越怕哪天突然又掛了，所以才會給自己提前留條後路，實在是前面掛怕了。
利弗莫爾破產幾次之後再起來為何就開始給自己成立一個信託基金了，很明顯他有預感自己以後還會爆。後來果然又被黑天鵝爆了，其實他破產後生活還是不錯的，就是之前先見之明留了筆錢，但心理上還是承受不了，最後飲彈自盡。
在十年一夢中最糾結的也是利弗莫爾最終自殺的結局。我想這也是每個期貨人心中的一個結。如果大家對我所說的還有懷疑，多去看看各位期貨大師的結局吧。說實話我也不想承認，但大師們真的紛紛隕落了，不是他們無能，是這個市場本身的特性決定的。
曾幾何時我也是看著股票作手回憶錄入市操作的，以為利弗莫爾最後爆倉是他不遵守紀律造成的，以為自己一輩子都會遵守自律。現在想想真是可笑，一代大師最後都會死於自己人性的弱點，憑什麼像我這樣的普通人能一直戰勝人性。不是我悲觀的說，人性是不可能被戰勝的。你們自己想想從小到大你們是不是老是犯同樣的錯誤，發同樣的脾氣就知道了。
江山易改本性難移，這話絕對真理！戰勝人性和戰勝市場一樣，短時間可以做到，長期來看簡直無解。所以才會說期貨人最好的結局就是見好就收，急流勇退！
當然任何方法都是有人盈利的，西蒙斯的基金就是做量化的，每年收益率都超過了巴菲特。關鍵還是對於我們自己來說是不可能複製這些人的做法的。你怎麼知道市場的節奏變了？如果你連這都知道，那麼直接在震盪市做震盪，趨勢市做趨勢不就行了嗎，完全不需要搞那麼複雜的系統。關鍵是誰都不知道未來的市場到底是個什麼節奏的市場。你踏不準這個節奏什麼方法都沒用。你要是踏準了任何方法都能賺大錢。關鍵是一直賺錢的那些人也沒法告訴你他為什麼之前的操作就那麼好地踏準市場節奏了。
據我所知，索羅斯每次分析市場的時候，從來不會帶入自己以前對市場的認識，就是說他每次面對市場都當自己是張白紙，沒有任何偏見，這樣就能做到以萬變應萬變，相對來說能比其他人更好地捕捉到這個市場的節奏。這也許就是他能長期穩定盈利的關鍵。不過就算如此，老索也有慘敗的時候，只是他更大概率的捕捉到了市場的節奏，所以長期來看總盈利還是蓋過了虧損和交易成本。大家就好好想想我們真的能做到這一點麼。如果可以的話，就在這個市場中用複利去發財吧。
不管什麼原因，總之這個世界上真的有人就是為市場而生的，那種天賦與生俱來，可以做到與市場共呼吸，像老中醫那樣大概率上可以把對市場的脈搏。但各位自問是這樣萬中無一的天才麼，好好想想吧。
從前以為索羅斯是搞技術分析的，最近仔細研究了下才發現他和巴菲特一樣也是搞基本面分析的，只不過巴菲特是側重個股的分析，而老索是關注全球巨集觀經濟面，估計這波原油大跌老索又賺了不少。
以前我也是堅定的技術分析派，現在才發現真要做到長期的穩定盈利，只能去靠基本面分析來做大週期才有希望找到真正的正期望值。那麼問題就來了，作為散戶來說看到的基本面都是已經被處理過的極度扭曲的資訊，很難用來指導操作。
未來散戶的生存越來越堪憂，隨著夜盤的推出，現在的交易時間越來越長，估計過不了多久交易時段要全天候24小時覆蓋，那散戶的精力更不夠應對了。未來就是資管的大時代了，期貨市場將不在是現在機構吃散戶的狀態，會像現在的美國金融市場一樣變成機構之間的博弈對決。
強烈感覺現在的市場越來越不適合散戶式的遊擊作戰了，未來必然會是各個機構大資金之間的碰撞，正規化的擁有各式先進武器裝備的集團軍作戰，說實話現在很多所謂的大戶，從思維方式和操作手法上來看還是散戶式的，可以說就是個大散戶，但是他們已經在開始轉型了。
所以註定未來的主力會越來越狡猾和多變，所謂能穩定盈利的交易系統失效的週期會越來越短。據我所知這幾年海龜交易系統在國內期貨市場還是能有穩定盈利的，但在很久之前的美國市場已經失效了。中國市場的成熟度還是落後美國市場很多年，但也在加速成熟中，畢竟留美歸國的量化分析人才越來越多地在加入各大機構，推動中國期貨市場的異變。所以量化分析這條路估計馬上也快被堵死了。
相信有一套交易系統的人如果在十年前入市做到現在確實可以有很高的收益，這就是我認為的有短期的正期望值系統的原理所在。但隨著懂量化的人越來越多，這個市場就會進化得非常難做。市場越來越有效，就意味任何固定的方法都會失效，而且不像以前還能用一陣子，現在可能就是迅速的就失效了，雖然很殘酷，但這可能就是目前市場的現狀了。各位真要立志於期貨的還是多想想如何在市場中建立起自己的獨一無二的優勢吧，這也是巴菲特一直所強調的護城河概念。沒有護城河，你的資金只不過是個空中樓閣，遲早會被市場爆掉的。
當然其實我現在反倒覺得每個人都應該來期貨中交易一下，但不建議拿著筆大錢來，拿著一筆不影響生活的錢入市操作，用不了多久市場先生就會讓你知道你只是個凡人，身上無數人性的弱點，而且很短時間就能體會到現實中一輩子才會體會到的喜怒哀樂，這真的是世間最好的修煉場，但絕不是一個可以穩定致富的地方。在這說這麼多無非是想勸那些執迷不悟不願回頭的期友早日醒悟，在市場中這麼久，也該明白人生了，沒必要再執著了，苦海無邊回頭是岸，人生在世生活才是根本，財富這些就是呵呵。
當然那些剛來市場中玩的期友們，好好地玩，好好地在這個煉獄中早日悟出人生的真諦吧。學費交完了，悟到了這些，也別執著，離開吧，就當是花錢去了深山老林裡修行了一番，還是回到現實中，好好地生活，人生下來活著不就是為了生活麼。
執迷於富貴名利，反倒失去了人生的根本，很不值得。
期貨中的一切也只不過是你人生的一部分，千萬別當成全部。男子漢大丈夫，要拿得起放得下。