經常有很多股民網友來跟我交流、探討一些炒股的事情，比如這個網友的問題就很有意思。
問：翁老師，你好！炒股賺錢真難，本人炒股兩年多，一直虧錢，真是慚愧。我買的股票一直拿著就是不漲，一賣掉就漲了；有些漲的股票，發現倉位又太輕，沒賺到什麼錢；下定決心重倉的股票，要麼不漲，要麼下跌。感覺市場總是在捉弄人。你說炒股到底是技術重要還是心態重要？
我的回答如下：
雖然我的投資經歷算不上豐富，但在股票市場也混過多年，見過形形色色的股民，很多新入市不久的股民，看過幾本炒股的書，虧了錢的時候，總會說“炒股就是炒心態”，如果心態好、股票拿穩了就能賺錢。
哈哈。
炒股就是炒心態？我不知道這話是誰說出來的，不過在我看來這其實一句毫無意義的廢話，自我安慰還可以，真要是在股票實戰中毫無意義。
舉個最簡單的例子，比如你在中石油上市的當天在40塊錢以上的價格買了這股，堅定的認為這是亞洲最賺錢的公司，股價就算跌也是暫時的，遲早會漲起來了的，心態很好。十年後，這破股仍在8快錢附近晃盪，而你已經被套成狗，就算心態再好，有啥意義嗎？
心態好不好其實跟炒股賺不賺錢沒有直接關係。事實上，很多時候一般是有浮盈了、賺到錢了，心態自然好了；被套了、虧損了，心態好得起來麼？所以不要把這個邏輯關係搞反了，不是因為心態好才賺到了錢，而是因為賺到了錢，或者沒怎麼虧錢，心態才好的。
“炒股就是炒心態”其實在我看來，就是一張紙，捅破了其實啥都不是，不過很多新入市不久的股民很容被各種看似高深的理論迷惑。
炒股賺錢哪有那麼多的理論，哈哈。
我的建議是要有自己的交易策略，在每一次買賣之前制定好交易計劃，不輕易重倉，不聽訊息，控制虧損，這樣慢慢會由最開始的虧錢變為不虧錢，再由不虧錢變成賺錢，能賺錢了人也就自信了，心態自然就好了。
單純的以為心態好了就能在股市賺錢，這樣的狀態，與其說是心態好，不如說是自我欺騙。
對於炒股來說，只要能賺到錢了，其實啥都會好起來了，包括心態、技術、策略，當然還有生活品質。
交易，到最後的境界，都是最簡單的操作，買點買賣點賣，技術上，可能就一招，可能連招都沒有。複雜的，一定不是好的交易系統，世間大道相通，書越讀越薄，技越練越精。
對於市場走勢，有一個是“不患”的，就是走勢的三種分類：上漲、下跌、盤整。所有走勢都可以分解成這三種情況。這是一個最簡單的道理，而這才是市場分析唯一值得依靠的基礎。很多人往往忽視最簡單的東西，去搞那些虛頭八腦的玩意。而無論你是主力、散戶或莊家，都逃不過這三種分類所交織而成的走勢。
那麼，何為上漲、下跌、盤整呢？下面給出一個定義。
首先必須明確的是，所欲上漲、下跌和盤整都建立在一定的週期圖表上，例如在日線上的盤整，在30分鐘線上可能就是上漲或下跌。因此，一定的圖表是判斷的基礎，而圖表的選擇與上面所說交易系統的選擇是一致的，相關於你的資金、性格和操作風格等。
上漲：最近一個高點比前一個高點高，且最近一個低點比前一個低點高。
下跌：最近一個低點比前一個低點低，且最近一個高點比前一個高點低。
盤整：最近一個高點比前一個高點高，且最近一個低點比前一個低點低；或者最近一個高點比前一個高點低，且最近一個低點比前一個低點高。
配幾張圖說明：
大家可以看到，走勢就是這麼三類：上漲、下跌或盤整。每一段走勢，在任何時候，就能確認當下是屬於哪種性質的走勢型別。
那麼，接下來就很簡單了，確認當下的走勢是處於哪種型別，對操作的指導，就有一個堅實 的基礎了。 對於小資金，下面以做多為例，有參與價值的走勢型別只有一種，那就是上漲，拒絕參與下跌或盤整的走勢。
參與上漲的走勢，有兩種途徑：
第一種，在確認是上漲的走勢型別的半路介入，也就是說，前面已經形成了“最近一個高點比前一個高點高，且最近一個低點比前一個低點高”的形態，然後在最近的一個低點介入。介入後，如果後面的走勢繼續產生新高，那麼說明漲勢確認，就一路持有，那些小級別波動，完全可以不理會。如果後面的走勢不能新高，那麼最好的情況，是要進入盤整，最差的是V型反轉，直接上漲轉為下跌，至於後面會走出哪一種，不必預測，先出來再說。
出來以後，也有兩種選擇，即：
1，不參與盤整和下跌，除非後面又出現符合上漲形態標準的走勢，再參與進去。
2，等回落到當下的這個低點，參與進去，放低一個操作級別，用次級別來操作盤整震盪的每一段上下。但是要注意的一點是，如果，從最高點下來的這個低點跌破最近的低點，而後面的反抽又不能創新高，那麼後面走下跌而不是盤整形態的可能就很大，必須在反抽不新高的位置出來，不要再參與進去了。而即使後面再次下來的低點，要高於最近的低點，那麼基本上可能走一個收斂三角形之類的形態，這種形態在選擇方向之前，是沒有太大的參與價值的，可做的票那麼多，幹嘛要吊死在一棵樹上？
第二種，在下跌結束後轉為上漲或盤整的開端介入。前面的一個下跌走勢的結束，最典型的標誌是不創出新的低點，而後面的走勢型別，是上漲或者盤整，是不可知的，都有可能。當下，我們無需去思考去分析後面是什麼，我們只需要看，看到這段下跌走勢的結束，就參與進去。
參與進去之後，後面有兩種發展型別，上漲或盤整。這裡，完全不考慮用次級別判斷參與進去後上漲段的終點這種問題，還是用最簡單的走勢型別分類，來進行機械的買賣。看圖：
這幾幅圖，把所有的以這種方式介入的操作進行了完整分類。看到這裡，有人要提出了幾個問題了。
1，那種買點進去之後，漲上去又被跌破的走勢，在跌破買點的時候清倉，是不是就是止損？
回答：是的。但這種意義上的止損，是因為走勢從可搞，進入了不可搞的狀態，所以先要出來，這和盈虧無關。可能，出來之後，又漲上去了，但是，我們的操作不能建立在這種不確定的概率上，既然我們只參與上漲走勢，那麼一旦變成其他的走勢型別，這種不可搞的分類變化從跌破買點的那一秒開始就已經確定，任何的幻想和YY，都是多餘的。誰也不知道後面的跌幅還有多少，而反彈會在什麼時候出現，出現反彈會不會能彌補之前的跌幅。而嚴格在跌破買點之時就退出，操作者的虧損是極其有限的。有句經典的交易格言：獲取巨大利潤的方式可能有一萬種，而造成巨大虧損的方式只有一種，那就是放任損失的擴大。
2，如何能確定當下的低點和高點？我認為的一個低點，買進去了，但後面繼續下跌，這個低點就不成立，這種情況下，低點無法當下確認。
回答：一句話，你是人，不是神。而人犯錯誤是正常的事情，你所要做的，就是參照第一條，跌破買點的價位，說明你的買入理由已經不存在了，走勢已經明確無誤的告訴你，你錯了。錯了怎麼辦？最快速的改正，向市場低頭。這樣，你的損失，永遠是最小的，而反過來，如果你介入之後，可搞的形態沒有被破壞，哪怕漲到天上去，你也不必出來。風險有限，利潤無邊，操作只需要遵守這些，哪有其他更復雜的東西？
當然，之前所學的，用來判斷高低點的技術，都可以作為你的系統的一部分，均線過濾、背馳、分形等等世間圖形分析技術，無出其右者～當中任何一樣，只要練到精了，都可以秒殺。交易的根本問題不在於技術的生疏或熟練，而在於你的執行力！你的系統，明明已經出現買點，你卻猶豫不決，怕會出現更低的位置；明明已經出現了賣點，你卻幻想YY，期待還能賣個更高的價位，這樣，神仙也救不了你。再好的系統，再高明的技術，對你來說都是廢柴一堆，退出市場，對你來說是唯一的最好選擇。
“操作的關鍵不是定義，而是如何充分理解定義而使得操作有一個堅固的基礎。其中的困難在於如何去把握高點和低點，因為高低點是有其級別的，在30分鐘圖上看到的高點，可能在周線圖上什麼都沒看到。為此，必須要均線系統來過濾，也就是均線纏繞前後出現的高低點才有意義。”
一般來說，精確的買賣點最終都要落實在某級別的分形上，級別越大，介入的價格區間就越大。而某級別，就是你的操作級別，換而言之，你只參與這個級別的上漲，而拒絕其他型別的走勢，某級別的底分形買入，某級別的頂分形（不新高）或最近的一個底分形被跌破賣出。
交易四要素：順勢、止損、規則、執行要穩健而持續地從資本市場獲取利潤，應具備的核心要素是：順勢、止損、規則、執行力。
一、順勢。如果你不會順勢，你的操作就會遭遇很多次止損。順勢而為，交易者必須對趨勢有自己的判斷，“順勢”須解決三個問題：
(1)固定你的趨勢判斷週期。任何的趨勢判斷都必須以一定的交易週期作為前提。有些看日線，有些看周線。不同的週期級別，所得出的趨勢判斷是不一樣的，有時甚至是相互矛盾的。這裡不存在誰服從誰，也沒有對錯之分，關鍵在於：交易者必須明確適合自己個性的趨勢判斷週期，而不能忽長忽短。
(2)確定你的趨勢判斷方法。這個判斷方法必須相對的清晰，而不能很複雜。交易是藝術而非科學，所以沒有“完美而精確”的方法，但我們又必須有一個方法來約束和參照。我個人把均線、趨勢線、大形態突破作為趨勢的主要判斷依據。趨勢的三個基本理念需要強調，也就是說：新趨勢的醞釀需要時間，非一日長陽或者長陰所能逆轉;一旦確立，就會延續一段時間;趨勢的推進是曲折的，而非一條直線。基於這三個理念的趨勢判斷方法，面對V型反轉，常常失效。也因為趨勢的推進是曲折的，我們應該對趨勢演繹途中的正常回調或反彈，保持寬容和接受。
(3)針對不同趨勢狀態，明確你的應對策略，在操作中“順”勢。趨勢有：趨勢行情(多頭或空頭)、盤整行情。主要策略是：重點操作趨勢行情，迴避盤整行情。對跌勢須絕對的、無條件空倉。對於今後的操作，我越來越傾向於，儘可能在歷史性的底(頭)部建立多(空)頭倉位，然後耐心持有，直到趨勢的逆轉，大波段交易思維。
二、止損。止損對於職業投資者而言，是一系列操盤程式的重要一環，沒有任何感情色彩，雖壯士斷臂，卻無比自然。不善止損，一次大虧，足以輸掉前面99次的利潤，所以嚴格執行止損，才可能在資本市場長期生存。
止損是講究科學的，而不能隨意的止損，更應該儘可能減少“不必要”的止損操作。畢竟止損，將導致直接的資金損失。要強調的是，止損絕不是目的，交易的最終的目標是：不需要止損。
三、規則。交易者進入資本市場，就抑制不住交易的衝動，一個因素就是：交易者對賬戶的支配權太大了，且交易太容易了，點選滑鼠即可完成。想想現實中的交易，或者業務往來，會受到諸多外在因素的制約，你會思慮再三，但資本市場的交易，則一閃念間即可完成。人性的情緒化特徵，是很多人交易失敗的根源。惟有制定規則，惟有建立有約束的交易機制。建立規則是降低因頻繁交易或者情緒化交易帶來的虧損風險。規則也就是常說的交易系統，一個完整的交易系統應對下述內容作出明確規定：
(1)入場條件以及倉位比例：對渴望暴利的交易者，更需要通過倉位控制來約束自己。暴利思維，將使交易行為扭曲，因其可能重倉交易，孤注一擲。
(2)止損條件：如果判斷錯誤，就必須止損，止損的依據是什麼?何時止損?
(3)出場條件：也就是何時止贏。交易者可以有幾個交易系統，以應對不同的市場情形。但有一個前提，即：交易系統必須經過較長時間的市場驗證，具有概率優勢，且交易者對這個系統充滿足夠的信心。我現在，有自己的交易系統和策略理念，融合盤面經驗的準系統化交易，基於日線趨勢的波段交易。要摒棄了預測的想法。只要按照規則辦事就行了，如果市場走勢符合我的條件，我就入場或者持有，否則就觀望或者止損出局。沒有必要去主觀地費神預測市場可能會怎麼走。
四、執行力。規則必須嚴格執行，否則就是空談。嚴格執行自己制定的規則，完全地自律，是艱難的一環。執行之難，因為人，是理性和非理性的綜合體，非理性的一面，總是自覺或不自覺地企圖來破壞我們理性的思維。我們必須克服這一關，做到嚴格自律，否則，永遠無法跨入成功者行列。而這個過程，涉及到修養，需要時間的積累，需要不斷的自我心理強化。
在上升趨勢中做多；在下跌趨勢中做空；在震盪區間頂部做空、底部做多。大趨勢像是遛狗的主人，他走的比較慢；狗就像中短期的走勢，活蹦亂跳，有時候跑過頭，又會回來找主人一下，然後再去東聞聞、西嗅嗅。最後你會發現，其實狗不會離開主人太遠。
不論是基本派還是技術派，很多的投資人，都因為過份注重而逐漸流入短線跟短視而不自知，這是很危險的。你可以做短線，但是不可以短視。你可以注重細節，但不能忘記大綱。
學習交易，就如同連線單車的鏈條，單車要走，鏈條肯定要完整，要是缺一節，車肯定騎不走，交易的一條條岔路，相當於車的一節節鏈條，學做交易，交學費買一教訓，最後將一個個鏈條穿起來，變成一個有機的整體，這樣車才能騎得走。如果你認為買了一個教訓，就能盈利，那就錯了，你僅連線了一節鏈條。
找到正確的方向和物件不易，找到正確的東西並且良好的時機來臨時敢於行動更不易，行動後能夠耐心的在正確的方向上堅持最不易。第一個不易是因為學識和專業素養的門檻，第二不易是因為知行合一的障礙，第三個不易是品性的缺陷。長期的超額收益卻要求這3者的結合，投資之不易正在於此。
人最欲得到時，他多半會失望的。在投機中一個害怕失去機會的人，就會錯過機會，人性往往這樣，太專注於害怕失去機會，就會忽略或不清楚自己需要怎樣的機會。常言道急功近欲速不達。一位真正的投機者應該知道按照自己的想法判斷來採取行動，而不是按照期待採取行動，這就是投機者的勇氣與意志。
市場充滿了無窮的誘惑與陷阱，對應著人的貪婪與恐懼。單純停留在技術的層面，最多就是一個交易機器，最近即使能在市場中得到一定的回報，但這種回報是以生命的耗費為代價的。投資市場最終比的是修養與人格及見識，光從技藝上著手，永遠只能是匠人，不可能成為真正的高手。
守不住倉的原因：A，看錢，而不是市場。B，看不出方向。C，自作聰明的想打差價。D，因為有利潤了，所以隨便丟掉頭寸。
趨勢與振盪：大多數人的做法是假定當前所操作的品種是有趨勢的，然後設法追隨趨勢。其實最好先假定所操作的任何股票都是振盪的，然後考察其是否存在趨勢，或者有沒有發展成趨勢的傾向。一旦確認趨勢，就假定所有的轉向都只是調整，每一次調整都是再次加入趨勢行列的好時機，直到趨勢結束。
所有股票，都是趨勢行情佔大約30%，而橫盤震盪佔約70%，這必然導致趨勢型指標在行情橫盤震盪時產生大量的連續虧損，此後，才能抓住一波大的趨勢行情。但人的天性總是在系統出現不斷虧損時感到恐懼，並且由於恐懼不敢緊緊跟隨系統訊號操作，甚至開始懷疑交易系統，終止交易。
投資是一場戰爭，主力為了混淆投資者的多空思維，常常在上升趨勢中大幅打壓價格，甚至不惜以跌停板來混淆投資者的思維，讓大多數意志不堅定的投資者懷疑係統，懷疑趨勢。等大多數人平倉出局後突然拉昇股價，讓投資者面對高高的價格悔恨莫及且不敢追高，即使敢於追高的投資者也會因此提高交易成本。
所以，對於投資者而言，最具成功價值的投資心得和投資理念是什麼？把風險控制置於首位，這聽上去很像是防禦性投資。我們要做的並不是找贏家，而是把所有輸家排除掉。第二個理念是投資的一貫性。然後才是對巨集觀的預測，但預測並不是關鍵所在。因為世界非常難以預測，預測是不可靠的。因此，我們的投資並不是基於對巨集觀未來的預測，同時也並不是基於對市場短期時機的預測。過於超前並不是好事。我們的格言是：我不知道未來會怎樣，但我知道現在處於什麼位置。
在你想投資時，要先問問自己，未來是一個固定可預測的事件，還是存在各種可能性。我們能做的最好的事情就是估計什麼樣的情況最有可能發生；是否會發生極端事件；如果發生了極端事件又會怎麼樣。對於投資來說，真正危險的事情就是不懂裝懂。
任何時候你都不要在市場本身沒有給你發出進場或出場訊號的時候開始交易，你可以根據自己所掌握的資訊得出市場可能要漲或跌的判斷，但千萬不要領先市場而動，必須要等市場給你這個交易訊號之後才能進場，只有市場確認了你的判斷你才能行動，這就是遵守紀律的精髓！
遵守紀律高於一切！
交易中最重要的是什麼、最難的是什麼？你可能會說是預測市場。確實，預測市場最重要，但它不是最難的，而是不可能的！很多人就是犧牲在這個無解之迷上的。市場存在的基礎是不確定性，而不是可預測性，這是一個最重要的交易問題，相當於哲學上的物質論和意識論。這個問題不弄清則接下來的一切努力都將帶來完全不同的交易結果。
接受市場是不可預測的這一觀念，在這個前提下，我們再問一遍：交易中最重要的是什麼、最難的是什麼？回答是：遵守紀律！遵守紀律最重要！遵守紀律最難！遵守紀律重於一切！紀律是交易獲利的保證！交易中的一切行為都需要紀律來約束，而不是自己對市場的判斷來決定。嚴格而有效的紀律必須建立在嚴密而有效的交易系統之上，請你相信你自己認可的交易系統而不要相信自己的盤感。遵守紀律的前提是你必須有有效的交易規則，而獲取有效的交易規則並不難，任何有關交易的書上都有，在獲取了有效的交易規則之後，剩下的工作就是遵守紀律，執行規則，而不是根據自己的分析和判斷來破壞規則。一百多年形成的規則不是憑你幾天或幾年的交易經驗就可以否定和創新的，聖經上說：Sunny之下沒有新鮮事，就是這個道理。
紀律是什麼？你真的了解紀律嗎？紀律是一百多年以來交易市場上各種成功和失敗經驗的高度總結，是用無數金錢和心血所換來的成果。翻開交易歷史，你就會發現市場有時是多麼幼稚可笑，多少人曾經犯過多少幼稚可笑的錯誤，然而現在和將來這些幼稚可笑的事件必然會重演，因為雖然市場在前進，時間在前進，但人性不會變，人類對金錢的貪婪和恐懼不會變，人類想征服自然和市場的慾望不會變，絕大部分的人很容易忘記歷史，也不願意去看看歷史，這導致他們根本就不可能真正理解紀律，或者尊重紀律。一切都是嶄新的，我們就是時代的主人，很多人就這樣來認識市場的。
不尊重歷史的人就不可能真正理解紀律的重要性和嚴肅性。歷史上每一個成功者都會對自己的交易做深刻的總結，每一個成功者的總結匯集在一起才最終形成市場上鐵的紀律，這是比黃金還珍貴的財富，然而很多人卻視而不見！他總是一切從自己開始，來經歷一遍市場的洗禮，並且絕大部分人就消失在這個洗禮的過程中。你應該明白一兩代人的經歷都不足以能夠形成成熟的市場紀律，何況你短短的交易經歷呢？你必須把交易紀律當成法律來看才能夠少犯錯誤和生存發展下去，交易紀律就是市場上的法律！不遵守紀律就是違犯法律！人的行為需要法律來約束，否則社會將大亂，交易行為同樣需要交易紀律來約束，否則交易將把你帶入深淵。
遵守交易紀律的難度比遵守法律還要難。我們總是認為紀律是一種約束，老是妨礙我們自由的交易和行動，卻忘了紀律在始終保護我們的安全。另外，不守紀律有時也能獲取暴利，而守紀律卻常常失去這種機會，這種現象很有衝擊力，引誘很多人放鬆了安全警惕而投入到破壞紀律的隊伍中去。你必須明白：不守紀律獲取的只是暫時的利潤，它無法長久，而守紀律獲取的卻是長久的回報，切不可因小失大。投資者難以遵守紀律的最根本原因是他並沒有真正理解紀律的重要性，他老是被市場的短期波動所帶來的因守紀律而受到的傷害或者因不守紀律而獲得的短期利益所矇蔽，這種矇蔽令很多投資者喪失自己，從而最終消失在市場的波濤裡。
任何時候你都不要在市場本身沒有給你發出進場或出場訊號的時候開始交易，你可以根據自己所掌握的資訊得出市場可能要漲或跌的判斷，但千萬不要領先市場而動，必須要等市場給你這個交易訊號之後才能進場，只有市場確認了你的判斷你才能行動，這就是遵守紀律的精髓！也就是說遵守紀律不是單純的事，而是一個需要各方全面配合的工作，適應自己的交易系統和有效的交易規則是遵守紀律的前提和基礎，很多人根本就沒有自己的交易系統和交易規則，所以他就無從談起遵守紀律，因為對他來講根本就不存在什麼一貫的紀律，沒有規矩不成方圓，其交易結果自然可想而知。
利沃莫說：利潤總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠不會自動了結，這句話非常經典，值得每一個投資者天天學習。只有遵守紀律的人才能做到讓利潤自己照顧自己，讓虧損儘快了結，這也是對紀律的最好的解釋。如果投資者能夠真正理解這句話，那麼他就已經充分意識到了交易紀律的重要性了，也就完全理解了為什麼遵守紀律在交易中重於一切了。
交易紀律可以在保護你的帳戶安全的情況下讓你的資金帳戶持續增長，因為虧損的最大根源就是不遵守紀律。你完全可以總結一下自己的交易經歷，看看情況是否如此。
宣告：
本文僅供參考，不構成操作建議，風險自負；股市有風險，投資需謹慎。
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