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編輯 李壯

一面震盪盤整,或不急不緩的向上、向下,一面又急轉直下。隨著近期個股“閃崩”的現象愈演越烈,閃崩股再次成為市場關注的焦點。據《紅週刊》記者分析,近期閃崩股的頻現或與限售股解禁迎來“小高峰”有關。其中,市值較小、前期股價上漲的績差股成了這波閃崩潮的主力。

除此之外,其它有關事件如“豬餓死了”、“現金飛了”、“扇貝跑了”等等,也是驅動部分個股“閃崩”的重要原因。而整體來看,這皆與涉事公司的基本面有關。

52股待解禁股份佔比超40%

資料顯示,11月21日至今年年底,有184只個股的限售股尚待解禁。從解禁規模來看,自進入10月份,限售股解禁迎來“小高峰”(見圖1)。其中,9月開始流通市值為2512.56億元,10月份為3112.44億元。

圖1 限售股解禁後開始流通市值(萬元)

具體到個股,據《紅週刊》記者分析發現,短期來看,對比大小非解禁(以總股本5%為界限),大非對市場造成的衝擊更大一些。

資料顯示,10月以來至11月19日,部分限售股已解禁的個股共有234只(已剔除今年以來上市的次新股,下同),其中屬於大非和小非的分別有96只和138只。而在同一統計區間內,大非和小非解禁的個股平均漲幅分別為-0.46%和3.75%。

以化學制劑行業中的兩家公司為例,德展健康於11月17日晚間推出的《關於限售股份解除限售的提示性公告》稱,本次解除限售股可上市流通數量為9.33億股,佔公司總股本的41.64%,並將本次解除限售股份可上市流通日定為11月19日。

11月18日開盤,德展健康的股價便低開低走,最終以跌停結束了當日的交易。至11月19日,公司股價延續了頹勢,低開後最終收跌2.06%。而同屬化學制劑行業的東誠藥業,於10月29日晚間也推出了相似的公告(本次申請解除限售的限售股份總數為0.27億股,佔公司總股本的3.33%,並將本次解除限售股份可上市流通日定為11月1日)。10月30日開盤,東誠藥業股價也出現了下跌,但下跌僅為4.58%,至11月1日更是收漲0.22%。

與此同時,據記者統計,今年年底之前限售股尚待解禁的個股中,有116只個股的待解禁股份數量佔公司總股本的比例在5%及其以上,更有52只個股的佔比超過了40%(見表1)。其中,森特股份的待解禁股份數量佔公司總股本的比例最高為84.37 %。

表1 部分年末之前限售股解禁的公司一覽

而且整體來看,截至11月19日,滬深兩市中有953只個股的限售A股佔總股本的比例在40%及其以上,其中39只個股的佔比更是在90%及其以上(見表2)。

表2 部分限售股佔總股本比例居前的公司

注:已剔除今年以來上市的次新股

市值小、前期股價上漲的績差股閃崩概率較大

當然,除了限售股大小非解禁的因素,其它有關事件如“豬餓死了”、“現金飛了”、“扇貝跑了”等,也是驅動部分個股股價閃崩的重要原因。而整體來看,這皆與涉事公司的基本面有關。

據記者分析,在基本面逐漸成為主流選股條件之一的當下,績差股尤其是具備市值較小、前期股價上漲兩種屬性的個股,閃崩的概率相對較大。10月以來至11月19日的資料顯示,股價跌幅在20%及其以上的個股共有69只,其中有13只個股的淨利潤在三季度實現了同比正增長,佔比僅為18.84%。

首先,從市值角度看,這69只個股的總市值均在400億元以下,其中僅有白雲機場、天風證券、大智慧、新洋豐四隻個股的總市值超過100億元;

其次,從股價角度看,年初至9月底,這些個股中有41只股價出現了上漲,佔比近六成,其中南華儀器、科力爾、大智慧、派思股份、新日股份等7只個股的股價均翻了一倍以上。

表3 部分三季度淨利潤增速下滑、市值較小、前期股價上漲的個股

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  • 交易者的交易(一)
  • 速看,外圍又出么蛾子~明天要繼續難受了