核心提示：每個人一生中可以經歷的經濟週期是很有限的，為了趕上這些有限的機會，越早開始學習越好。
大家好，我是菜鳥理財特聘股票訓練師：船長。
如果問：過去二十年最賺錢的投資品種是什麼？相信大多數人的答案都會是：房產。
的確，多少人在那個房產造富的年代，感受到了個人身價隨著房產迅速升值的強大沖擊。
但現在，不管你願不願意承認，樓市的黃金時代已經過去了，靠炒房致富的年代已經終結了。
投資總是要面向未來的，那麼，下一個造富機會又在哪裡呢？
1
股權造富的時代已來
我們不妨思考一個問題：為何過去，在中國居民的資產配置中，房地產會佔據那麼高的比例？
你當然會說：因為房價一直在漲唄。
這話沒錯，但還是浮於表面了。
其實本質上還是因為：市面上的固定收益產品滿足不了大家對於財富增值的期望，多數人都更傾向於投資能使財富更快增值的品種。
那麼理所當然地，樓市不行了，股票投資就變得尤為重要了。
其實炒房原來也只是中國在某個特定發展階段的特定產物，你看歐美國家的居民，他們的資產配置中佔比較多的實際上就是股票。
而且包括主流資本主義國家的公共資產，還有我們國家的社保基金等“官方資金”，都在股市中有很大比例的配置。
所以未來，中國居民的資產配置中，股票投資的佔比勢必會大幅提高。
大家不妨把眼光從個人的資產配置放眼到全球市場上，相比美股等其他海外股市，目前A股的估值其實挺低的，也就是說A股是比較便宜的。
不管我們是買東西還是做投資，都希望用較少的資金取得較多的回報，這是無需論證的規律。
而且不知道大家有沒有留意到，近來有很多的政策和現象都在利好股市，有利於吸引外資。
比如放開QFII、RQFII額度限制，MSCI指數提升了A股的納入因子等等。
船長在之前的文章也告訴過大家：“外資加速跑入中國”已經成為一個必然的趨勢。
所以實際上，A股目前不僅僅是咱們中國居民會逐漸加倉的投資品，也是眾多外資會爭相搶奪的資產。
再把股市放大到整個經濟中去看，目前的中國其實正處在一個從高速發展轉向高品質發展的過程。
這個過程中，行業會更加細分，細分行業中會湧現出一些盈利不斷增長的龍頭企業。
所以回過來，這些企業本身很可能成為A股中的價值股，也可能帶動整個A股的行情。
回到我們每個人身上，股市存在的這些機會是為我們準備的嗎？
顯然是的，因為這是我們普通人分享經濟發展成果最有效最快捷的方式。
要知道，整個經濟發展的速度是很快的，所以高速發展的行業是在不斷更迭的，早些年是製造業，這些年是網際網路，未來還可能發生變化。
但你可能一輩子都是個律師，一輩子都是個製造業從業者……不管做什麼，每個人一生中所能從事的行業是很侷限的。
而在股市中，我們可以通過投資相關股票來參與到快速發展的行業中去。
2
股票並不總是高風險
但即便看到了股市的機會，很多人仍然會對它的高風險望而卻步。
事實上，“股票意味著高風險”這種觀點是對它的一種誤解。
為什麼這麼說呢？
因為除非是世界大戰這種極端的情況下，經濟會在短時間內會有一定程度的停滯之外，在幾乎所有時間裡，經濟總是向前發展的。
而我們投資股票，實際上投資的是背後的經濟，所以股市長期也是會向上走的。
給大家看一張圖：
這是1802—2006年期間，美國股票、債券、黃金等產品和CPI的增長情況。
可以明顯地看到，股票不僅跑贏了通貨膨脹，還跑贏了債券、黃金等資產。
這至少可以說明，股市的長期收益是很高的。
可為什麼說它長期風險小呢？再給大家看一張圖：
這張圖表示的是，在1990—2014年期間，中國股市任意1年、任意5年、任意10年、任意20年的實際年化收益率的範圍。
可以看到，任意1年的年化收益率最差的情況是-66.59%，這意味著短期的波動很大，風險很高。
可隨著時間週期變長，最差的年化收益率是在逐漸改善的。當時間拉長到20年時，最差年化收益率僅為-1.02%。
這個水平基本上是不虧錢的，也就意味著風險是很小的。
所以從長期來看，股票其實是收益很高、風險很小的一種投資品。
3
炒股為何總虧錢
但可能有些朋友會問：股市機會這麼多，股票長期收益高風險小，但不是說股市“一賺二平七虧”嗎？為啥有那麼多人炒股虧錢呢？
是啊，為什麼呢？
大家想想，你身邊虧錢的散戶都有著什麼樣的特點呢？
是不是連“做空”“做多”都不明白，看見別人在炒股，就二話不說開始炒？
是不是也不去搜羅訊息也不做研究，每天就問問別人：這股會不會漲？這股還能不能拿？
是不是今天聽說這隻股好，明天又聽說那隻好，就不停地在不同的股票之間轉換來轉換去？
……
歸根結底，那些虧錢慘重的散戶大都有這麼兩個特點：
一個是知識積累不夠。
股市和股票並不簡單，影響股市和股票的價格因素太多太多了。
你怎麼從幾千只股票中選出那隻對的股票呢？
即便你選對了股票，但是你能踩準節奏，知道什麼時候買什麼時候賣嗎？
市場總是不斷地在發生變化，你怎麼來理解這些變化，又怎麼來應對它們呢？
要應對這些問題，是需要有足夠的知識儲備的，而很多散戶並沒有。
再一個就是存在著很多錯誤心理。
最典型的就是從眾心理，別人買什麼就跟著買什麼，缺乏自己的判斷和立場；
再比如覺得炒股就是要賺大錢的，對於收益的預期過高；
比如以為炒股就是炒資訊，而不知投資股票的本質應該是投資價值等等。
錯誤的心理就會導致錯誤的行為，錯誤的行為就會帶來不好的結果。那麼，有沒有辦法解決多數散戶的這兩個弱點呢？
船長給大家的建議是：
加強學習，練好內功，建立起屬於自己的一整套股票投資體系。
而且，每個人一生中可以經歷的經濟週期是很有限的，為了趕上這些有限的機會，越早開始學習越好。
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