市場波動與人的情緒波動

看透交易就是要看透多空雙方的心理。我越來越覺得，在資本市場裡，研究市場表象就是研究人的心理波動狀況。

博弈、博弈，就是人與人心理的鬥爭呀！對心理學，我們無論如何都應好好系統地學一學，相信會對投資大有益處。

結合自己的心理波動，看清福斯的心理鬥爭結果，然後順應趨勢，在關鍵時刻，懂得站在福斯的對立面。

貪婪，恐懼，人性的弱點，都會在漲或跌中淋漓盡致地表現出來。什麼時候才是最貪婪的時候，什麼時候才是最恐懼的時候，要懂得人心理波動那量變到質變的軌跡。人在情緒正常的情況下，都是漸進式提升的，當然，在突發大事件的刺激下有呈現爆發式提升的可能。這也就很好地解釋了為何行情一般都是漸進式的，有時候行情卻能夠暴漲或暴跌。顯然，這些都跟人的情緒有著最為直接的聯絡。

人也有盲目自信的時候，這也就可以解釋為何有時候行情走得特別強，強到有點不可思議。

人也有無限恐懼的時候，這也就可以解釋為何有時候行情走得特別弱，弱到有點不可理喻。

失敗的交易躲無可躲，我該怎麼辦？

投機交易說到底是一個概率遊戲，既然要靠概率取勝，那麼，失敗的交易就無法避免。什麼叫失敗的交易？當然是被止損出局的交易。

前輩們、大師們都教導後輩、新手一條金科定律：金融市場犯了錯就必須止損！這句話當然沒有錯，而且從邏輯上來看是無比正確的。錯了當然要糾錯，糾錯不就是止損嗎？然而，交易者是不是經常會遇到這種情況：你進場後，價格開始反向執行，然後就觸發了止損。但是，沒過多久，甚至是馬上，市場就開始朝著你剛開始建立的頭寸方向運行了。此時此刻，作為被止損出場的你，內心的感受是怎樣的呢？坦然還是後悔？淡定還是焦躁？……

“止損”在投機市場是家常便飯，而且說的嚴重點，是保命的一道防線，不使用止損工具的交易者最終的結果很大概率會走向滅亡，當然，也有例外，但例外是千萬分之一的事件，所以，甭去想天上砸一餡餅下來就正好砸你頭上這樣的美事兒。我們都是普通人，就忽略不計例外事件吧。

很多時候，我們都會遇上前面所舉的例子，單子被止損了，價格卻又回到原來的位置，使得交易者後悔不該止損。但如果下一次真的不止損，偏偏卻遇上單邊不回頭的行情，死得無比難看。不要說你沒遇到過，只要你是投機交易者，這種種的情形就一定會碰上，而且，我可以肯定，不止一次。

交易初期，我同樣被這種左一下右一下的止損搞的灰頭土臉，甚至對交易失去信心。如果你已經是一名老手，你至少要弄明白一點：“止損”是在做錯了方向的時候才運用的保護性手段。也就是說，止損的前提至少有一個必要條件——方向做錯了。然而，你們把自己的賬戶曾經做過的每一筆交易拎出來好好分析一下，你會發現，回過頭來看以前的交易，很多被止損掉的卻是方向做對了的單子。為什麼會這樣？有人說：那是因為現在看方向是對的，可先前做的時候並不知道市場會按照這個方向走啊！說得不錯，的確是這樣。那麼，請問，你進場操作的依據是什麼呢？難道真的是扔硬幣，正面做多，反面做空？交易必須要有依據，如果是短線操作，那必定要依據高拋低吸的原則；如果是趨勢交易，那必定要依據順勢而為的原則；如果是波段交易，則必定要依據壓力位做空，支撐位做多的原則。依據的反面就是止損，當你進場交易的依據被市場證明是不對的，那就必須要止損。一個賬戶的資金是有限的，如果頻繁的止損，結果是什麼呢？當然是虧錢。很多人就是這樣子虧錢的，他們今天做多，明天低開被止損，明天沽空，後天高開被止損，一天到晚的被止損，錢越止越少。當然，他們也有依據，他們的依據很多時候聽起來都非常可笑。

我把止損打個比方：“止損”就好比汽車方向盤的氣囊，是在發生撞車時用來保護駕駛者的生命安全的，氣囊一旦開啟，說明撞車了，人雖然沒死，但車子卻毀了。交易中止損一旦發生，就說明交易撞車了，賬戶資金實實在在地會受到損傷。沒有哪個駕駛者會因為反正我有氣囊，就隨便亂開，錯了就止損（氣囊）唄。故此，交易也是一樣的道理，不能因為有止損這個工具，就動不動使用它，否則你的車子（賬戶）一定是傷痕累累，最後甚至沒錢去修了。

現在，你是否能有一點新的認識呢？不錯，止損是虧的更少的手段，卻不是賺得更多的手段，要想賺錢，光會止損是遠遠不夠的。一個懂得止損的交易者並不能從投機市場賺到一毛錢，止損是需要藝術思維的。比如，一個趨勢交易者使用趨勢系統在震盪行情裡做單邊交易，結果怎樣呢？當然是止損。市場行情有多頭，也有空頭，還有震盪。如果只有多頭和空頭，那操作就好辦多了，可事實卻是，震盪市場佔了全年市場的50%以上，哪怕是趨勢行情，中間夾雜的震盪走勢也是多不甚數。交易者必須有能力判斷當下市場處在什麼狀態下。多頭？空頭？多頭尾聲？空頭中繼？底部震盪？頂部震盪？眼光放遠一點，週期放長一點，對於趨勢的判斷還是不難的。說不知道什麼趨勢的交易者，他們不是看3分鐘就是看5分鐘，當然看不清楚，在他們眼裡，永遠都是今天漲就是多頭，明天跌就是空頭，一會兒多一會兒空，多空都要被止損，錢也就越止越少了。

優秀的交易者並非是賺錢賺的漂亮，止損也同樣。投機交易沒有科學定量的分析，玩的是概率，只有勝算概率偏大的時候才是你可以進行交易的時機。看得清楚的時候不要猶豫，看不清楚的時候不要衝動，進了就不要怕，出了就不要悔，賺了錢要儘量賺更多，虧了錢要儘量虧更少。要想不經常止損，就必須少做交易，交易頻率越低，止損的頻率也就越低，但賺錢的概率卻有可能越高。相比那些天天都要交易的交易者，你難得一次的交易必定是經過深思熟慮之後的決定，勝算概率自然會大很多。如果不會篩選交易機會，止損只不過是慢性自殺，與其慢慢死，還不如痛快點。如果你明白了交易機會是需要等待的，要有耐心，那麼你的每一次出擊雖然也要設定止損，但因為勝算概率較大，止損被觸發的概率自然就減少了，你的賬戶資金才有可能增加。

為了不經常被止損，減少你的交易，耐心等待勝算概率大的機會，帶好氣囊（止損），然後，一擊即中。

（注意：以下圖片看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、選股方法

7、板塊輪動

8、統計分析

9、股市中的各色騙局

10、遊資高階戰法

​（由於系統自動壓縮圖片，想免費檢視本文高清原圖和遊資戰法祕籍，可以找我領取）

今天藉此機會給大家分享一下5日平均線的妙用吧!正所謂“五日不破，不必操作”，這裡說的五日，就是五日均線。下面給大家分享的是如何利用5日均線選股的，希望有所幫助。

均線指標實際上是移動平均線指標的簡稱。5日均線顧名思義就是5天股票成交價格或指數的平均值，對應的是股價的5日均線和指數的5日均線(5MA)。

一、5日均線含義

1、5日均線是五天收盤價的加權平均價，對應的是股價、指數的5日均線(MA5)。

2、5日均線是強勢股的生命線，股價收盤不破5日均線可一路持有，5日均線是攻擊線。

3、短線操作重點關注5日均線：股價在5日均線之下執行，看空;股價在5日均線之上執行，看多。

4、一般以日線MA5分析短期走勢，當股價向上突破了5日均線後，它具有支撐線的作用;當股價向下突破了5日均線後，它具有壓力線的作用。

5、當股價從下上穿5日均線時，代表了在五天內買入的總體來說是獲利的;當股票從上下穿5日均線時，代表了五天內買入的總體來說是處於虧損狀態的。

二、5日均線均線作用有三個

攻擊線拐頭向上表示其有助漲左右,

攻擊線走平意味著股票正在做平臺整理

拐頭向下代表其有助跌作用

在大盤系統較穩定的情況下自己要選擇攻擊線陡峭向上的個股,斜率大上漲速度快,盈利速度就快!

三、五日均線的操作原則

1、以短線操作為主，如果中線持股，也必需尊循5日線上方持股的原則，跌破5日就不看好;

2、5日線上方做多，5日線下方堅決規避;

3、股票漲了沒賣出，跌到成本價時必須賣，確保資金安全要記牢。

4、贏錢法則：5日線上方買入的股票，也要在5日線上方賣出，不要等到跌破5日線才去賣;

a、逃頂法則：攻擊線高位拐頭向下，斜率越大，下跌空間越大，堅決止損!

b、抄底法則：攻擊線低位拐頭向上，斜率越大，向上空間越大，堅決追漲買入!

四、5日均線的突破

5日均線是股票在最近五個交易日中的平均成交價格的連線，它反應了股價在短期內價格的變化趨勢。均線是一個短期均線，生動刻畫了股價在短期的波動方向，對於短線操作有重大的意義。

技能解析：

當掛機執行5日均線下方時，顯示股價受到5日均線的壓制，整個市場處於弱勢中;當股價向上突破5日均線時，表明市場中有資金流入，預示股價脫離弱勢，步入強勢，顯示出短線機會。

1、強勢放量突破5日均線，顯示股價短期上漲勢頭凶猛，由此短線追漲即可展開。

2、一般性的突破發生後，股價一般都會回踩5日均線，由此形成較好的短線買入機會。

該股在左側放量跌破5日均線，震盪下行趨勢中一再受到5日均線壓制，無法有效突破5日均線!當股價執行到右側橢圓區域時，股價高開高走，放量上漲突破5日均線，並收於大陽線，顯示出強勢的上漲動力，併發出短線買入的訊號!

五日均線操盤法：

(1)股價離五日均線過遠，高於五日均線過多，也就是“五日乖離率”太大，那就是屬於短線賣出時機。乖離率多大可以賣出，這個就要視個股強弱，大小有所不同，一般股價高於5日線7%——15%，就屬於偏高，適宜賣出。如果是熊市，一般股價低於5日線7%——15%，適宜短線買進。

(2)股價回落，跌不破5日均線的話，再次啟動的時候就可以買入了。一般來說，慢牛股在上升途中，多數時間通常都是不破5日線貨10日線。只要不破，就可以結合大勢，結合個股基本面，繼續持倉。如果是熊市，股價回升，升不破5日線的話，再次出現較大拋單，展開下跌的時候適宜賣出。

(3)股價如果跌破了5日線，反抽5日線過不去的話，就需要謹防追高被套，注意逢高賣出。如果是在熊市，股價如果升破5日線，反抽5日線的時候跌不破的話，或反抽5日線跌破但是又止住時，需要謹防殺跌踏空，注意逢低買回。

五、5日均線支撐位短線買入

在主力強勢拉昇股價的過程中，5日均線就是主力的生命線，即股價一般不會擊穿5日均線的支撐，都會在5日均線位置成功止跌回升，由此形成短線操作的良好機會。

技能分析：

在股價強勢拉昇階段，當股價向上回撥至5日均線位置時，主力不會允許股價跌破5日均線，由此股價一般都會止跌，並在此形成短線買入機會。

1、利用5日均線的支撐作用進行短線操作的前提是股價必須處於強勢拉昇階段

2、在股價5曰均線止跌回升時，成交量要有明顯的放大。

該股整體處於上漲趨勢，且股價向上放量突破5日均線收於大陽線呈現逐步強勢的態勢，後市吞漲! 儘管股價下探5日均線進行了短暫的縮量整理，但之後股價再次突破5日均線收於大陽線，說明該股步入強勢拉昇階段。由此顯示良好的追漲機會。

下面筆者來說說如何尋找主力吸貨時的蹤跡

所謂主力吸貨，是指股市中主力介入某一個股，一段時間內不斷買入(建倉或加倉)的行為。一般所說的吸貨就是指主動吸貨，被動吸貨就是指主力在操作股票的過程中遇到原先沒有料到的局面而不得不大量買入來達到目的的行為。一般來說，主力對吸貨行為總是設法隱藏的。主力吸貨無法在短時間內完成，常常需要幾個星期或者更長時間來完成吸貨。

【主力吸貨的手法】

(1)在低位築平臺吸貨。在價格下跌後以較低的價格買進。如：600601延中實業在98年2月9日之前的走勢。

(2)利用打壓吸貨。這類手法比較常見，在弱市或平衡市中，主力常常通過打壓股價來降低買入股票的成本。如：600651飛樂音響在98年8月18日進莊之前，先向下進行打壓。

(3)邊拉邊吸。在長期的打壓中，還必須保留一種向上的技術形態，即尾市向上拉起，股價停留在一種技術形態上，而不能破壞。由於主力長時間的拉昇、打壓，散戶最大的毛病是獲利心切，時間越長，從底部跟莊的人幾乎獲利出局完，接上來的都是從中部跟莊上來的散戶，而主力的持倉成本還是底部的持倉成本，這樣就不怕從中部接上來的散戶砸盤。如：600857寧波中百的莊家從98年6月10日開始通過連續拉昇至6月18日直接進莊。

(4)震倉吸貨。主力藉助訊息，通過掃盤和砸盤等手段，製造大幅震盪行情，引出大量拋盤，從而在短期內吸足籌碼。

(5)通吃吸貨。勢力雄厚的主力可能無視行情的波動及價格關卡位和形態的壓力，持續大量買入股票。

(6)換手吸貨。承接前期主力獲利了結或其他原因大量丟擲的籌碼，這是在吸貨困難期吸進足額籌碼的常用方法。

(7)拉高吸貨。這是一種利用投資者慣性思維逆向操作的一種典型。由於市場人士大多會認為主力為了降低成本會採取打壓股價進行吸貨或主力吸貨往往在低位，因而主力採取把股價推升至相對高位吸貨的方法。一般莊家實力雄厚或作風凶悍，要麼就是利好訊息已經走漏，擔心其它資金在低位搶籌碼。

(8)利用三級叫買叫賣常用的欺騙手法吸貨。股價已被打到較低價位，在賣1、賣2、賣3掛有巨量掛單，使人認為拋壓很大，實際上主力在暗中吸貨。

【主力吸貨時的蛛絲馬跡】

(一)、吸貨手法：

1)、釋出利空訊息，動搖投資者的信心，讓投資者在恐慌中交出手中的籌碼，並藉機吸納，投資者在恐慌之餘，回頭一看，股價卻並未跌下來多少。

2)、利用市場人氣低迷，一邊打壓股價一邊悄悄買入，雖然大市似乎沒有出頭之日，但個股股價就是跌不下去，只是在一定範圍內窄幅波動，甚至有時候突然放量。

3)、大市已經接近底部區域，主力不得不在短期內完成收集任務，於是主力在大部分投資者都對大勢判斷還不明朗的情況下，迅速拉高股價，股價急升令獲利者急於丟擲，達到快速建倉的目的。

(二)、吸貨時成交量的變化規律：

1)、股價下跌的底部區域原本成交極度萎縮的情況下，從某一天開始有溫和放量但又不引人注目，之後連續多天一直維持這一水平，每天成交極為接近，而不像後來那樣時大時小，這種變化不是偶然的，而是主力有計劃的吸貨造成的。

2)、在下跌底部區域個股的成交量由不規則的變化到有規則的變化，成交量溫和遞增，同時股價也小幅走高，這種情況反映出主力較為急切的進貨心情，這種成交量和股價形態出現後，股價大幅攀升便指日可待。

(三)、主力吸貨時的K線形態：

1)、在個股股價的底部區域反覆出現十字星、倒T字型和T字型，這些線不斷出現，每天的收盤價大致相當，主力成本位於上、下線之間或稍高一點，這些K線的出現是十分明顯的主力進貨痕跡。

2)、在底部區域以小陽線緩步推升，底部漸高，但這些陽線還沒有達到足以引起人們注意的程度，當主力以大量和大陽拉起股價時，人們才如夢初醒。

坦然接受虧損，獲利自然到來

市場上經歷過大量實戰交易的投資者們，都會真切的體會到這樣一個問題：那就是自己必須首先真正的接受虧損，然後才能建立起屬於自己的交易系統，並將自己的交易系統貫徹執行到底，也只有建立起自己的交易系統並且能貫徹下去的交易者才能在交易市場上存活下來，才可能有機會獲得穩定持久的贏利的機會。

因此，只有坦然接受虧損，才有可能使自己完善自己的交易系統，並慢慢穩定盈利。

然而，許多交易者只是把接受虧損概念化停留在思維意識中，雖然知道在止損的點位到的時候必須堅決止損，但事實上真正能做到的人根據筆者的觀察少之又少，原因主要還是在人的心理作用：人們總是會迴避自己的失敗，或者不敢面對金錢的虧損，不想虧錢。這一類的交易者往往最終的命運往往就是在低位，甚至幾乎是底部的價位丟擲自己虧損的倉位。

但這點的害處並不僅僅只是是財務上和心理上的，更大的危害恐怕大部分人都沒有看到，那就是使交易人員失去了重新構建自己的交易系統的機會，或者是失去了繼續使用交易系統獲利來彌補虧損的機會。

投資者做交易必須要有一個全域性觀，大局觀，策略觀，知道在什麼情況下來捨棄一些，而換取在別的地方獲得更大的利益，實現虧小贏大，而對於不願接受虧損的抱著擾幸的心理拒不平虧會對使用交易系統帶來如下的不利：

一是基本上對交易系統失去信心，假如能嚴格執行交易系統長期下來自然會嚐到甜頭，必能獲得穩定持久的利潤，但對於違反交易系統拒不止損造成的虧損一般極為巨大，投資者的心理這時候會傾向認為是交易系統的進場交易訊號錯誤，從而心理上對交易系統失去信心。

二是財務上的大幅損失，會使得交易者失去了繼續使用交易系統的能力，一般套牢會持續很長的時間，假如交易者滿倉進入，如果虧損巨大，這期間便失去了繼續使用交易系統捕捉新的交易訊號的機會。

三是在開發交易系統時，便會認為提高交易系統的準確度是關鍵，而造成交易者不重視交易系統的止損功能，從而使得交易者對虧損存在放任心理，如果遭遇巨大虧損便會徹底使交易者失去了開發交易系統的信心和信念。