遠離“大多數人”

如果有人問我在股市中怎樣才能成功？我可能很難用一句話確切地講清楚。但如果你問我在股市中怎樣才可以確保失敗？那我可以很直接地回答：當你的思維和行為模式與股市中的絕大多數人都一樣的時候，你就可以確保失敗了。

熟悉我的朋友知道，在我的文章中經常出現一個叫“大多數人”的物件。我對他們的重視程度並不會低於各個投資大師們，因為讀巴菲特千百遍也未必成得了巴菲特，但讀懂股市中註定失敗的絕大多數人都是怎麼搞砸的，然後避免他們的共性，至少可以立於不敗之地。那麼看看下面這些人的特徵是否似曾相識呢？

●大多數人總是在捉摸明天的漲跌，希望看透下個月的輪動機會，卻從沒考慮過長期而言持有什麼樣的資產或者以什麼樣的收益率背景下取得一筆好的資產對於自己一生財富的意義。

●大多數人總是用最多的時間來研究最容易變化的東西，比如政策、經濟資料、技術指標、專家觀點等，卻從來沒意識到投資中“不變性”的因素其實才是股市獲利最重要的因素。

●大多數人總是抱怨指貴或者抄作業或者乾脆什麼都不幹，卻從來不願意自己翻開書學習或者找找資料做功課。對他們來說，魚竿、魚鉤和漁網都是廢物，他們只想要天上掉下來的魚。

●大多數人可以忍受被套50％而5年都一動不動卻經常在被套5％的時候就焦躁不安了，更不願意在這時仔細理清楚這筆投資的初始理由和頭緒。

●大多數人可以對幾十個甚至任何一個股票看上5分鐘就誇誇其談，卻從來沒有對任何一個企業有哪怕稍微深一點點的研究和分析。

●大多數人總是說“適合自己的投資方法就是好的”，卻沒想想這其中的荒謬之處：規律就是規律，只有你順應不順應它，哪裡有“規律”跟著你的喜好來走的道理？

●大多數人總是在市場最熱鬧的時侯信心滿滿並將收益歸功於自己的明智，又在市場最低迷的時候絕望悲傷並將虧損歸咎於管理等外部因素，卻從來不去審視自己真實的分量和檔次。

●大多數人既怕虧錢也怕賺錢，虧了驚慌失措，賺了手足無措；同時大多數人既怕空倉也怕滿倉，總之市場無論如何總是讓他沒有自在從容的時侯。

●大多數人總是盯著過去和現在，卻不知道更重要的是著眼未來。

●大多數人要麼對市場根本不聞不問，從來不關心自己的投資；要麼必須天天甚至時時刻刻看著走勢圖才安心，總之不走極端就不其是“股市玩家”。

●大多數人要麼認為投資根本就是一場賭博所以乾脆閉眼上拼人品吧；要麼就認為一定存在什麼百戰百勝的葵花寶典甚至數學模型型（不管是技術上的還是怡值上的），並且為此孜孜不倦，卻不明白投資其實是科學性（企業分析及市場規律）與藝術性（價值觀及對得失把握）的結合和平衡，既不是賭博也沒有什麼完美的招數。

●大多數人能說出很多個股神、專家的名字和語錄甚至生平，卻說不出自己買的任何一個企業的毛利率和淨資產收益率是多少。

●大多數人喜歡傳誦各類股市奇談和傳奇故事，喜歡追逐各類神奇的概念和故事，卻似乎不知道這個世界上有種東西叫“常識”。

●大多數人今天羨慕價值投資的好，明天崇拜技術分析的妙，後天又被其他某個新鮮的方法吸引，卻從來沒明白這個世界本沒有十全十美，不懂得失的必然也將患得患失。

●大多數人天天罵股市，但是你跟他說他不是這塊料乾脆遠離股市的時候，他卻可能轉過頭來罵你。

投資大師巴菲特的搭檔查理·芒格曾說：“我想知道我會死在哪裡，這樣我就永遠不去那個地方。“這個有趣的想法確實對投資有很大的啟迪。很多時候我們思考更多的是怎樣成功，而不是如何避免失敗。我們學習了太多站在金字塔頂端的成功人士的傳記，卻對數量龐大但悄無聲息的失敗者視若無睹。這有巨大的隱患：成功可能是多種因素的共振並且可能包含了某些偶然性因素，而失敗往往具有更多的共性因素和必然性。

所以在股市中，一定要注意“絕大多數人”。他們的行為熱度是市場中的一個指標；他們的特點是每一個成功的投資者都需要竭力避免的；他們忽略的正是投資者應該重視的；他們難以忍受的正是我們需要堅持的：他們感到舒適快樂的反而是需要警惕的；他們狂熱聚集的時候我們遠禽：他們黯然神傷併發誓再也不碰股票的時候，千載難逢的投資機會往往就在眼前。

這聽起來確實有些殘酷，但確實是避免失敗的一個有效方法。對於高度符合“絕大多數人”特徵的人來說，股市確實是可怕和凶險的。但對於能夠認識到這點，並且走出“絕大多數人”行為桎梏的人來說，股市將開始呈現出完全不同的一片天。

我本人入市之初，由於當時國內有關股票的書籍很少，更沒有交易培訓機構，只看了幾本有關炒股的書籍就匆忙的攜帶有限的資金加入了股票投資這支有起點沒有終點的長跑隊伍中。每天都被眼前紅紅綠綠的K線所迷惑，交易中眼睛緊盯著價格報價器和指標這些表象的東西。卻沒有對市場本質進行仔細的思考。因為沒有完善自我，發掘自身的特點，認識問題的本質，更不懂防守和進攻之道。最終的結果可以想象。隨著多次失敗、付出N多血淚後，深刻的意識到要想在股票市場生存必須改變自己的思考方式和生活方式。也許在市場之外可能會找到答案。為了靜心離開了市場，在很長的一段時間裡，每天上午7點準時坐在小河旁的一塊巨石上，一邊與水裡的魚兒嬉戲一邊進行思索，晚上仔細的閱讀《孫子兵法》、《三國演義》。通過學習認識到哲學思想對投資的重要性。隨後又尋根追源，讀了一些佛家、道家和古典醫學書籍。他們的哲學思想揭示了世間最本質的規律，更讓我們明白股票交易實際上就是認識自我、實現自我、忠實表達自我！

股票市場變化無窮，對投資者人性的考驗，性格的薰陶，相信沒有哪個行業能比的上，這個市場是絕對平等的。不靠關係，不靠權勢，只靠智慧。所以，對每一個立志於靠智慧來生活的人來說，它是一個極好的發展領域。我們能夠成為一名交易者，應該深感榮幸。從平時的練習和實踐中，我們大家都可以得到身、心、技的全面塑造和修行，找到自己的人生啟悟，這將對自己的人生目標和理想起到很大的激勵推進作用。比如中國的鍼灸學並不是頭痛醫頭，腳痛醫腳，而是從手、腳、耳找出相應代表病體的位置進行治療，使病人達到陰陽和諧，氣血暢通這就要從全方位來考慮問題。一名合格的股票投資者只有全方位的考慮問題，找出“以柔制剛，借力打力”之道才能在市場中運籌帷幄無往而不勝。沒有參悟之前，自己曾苦心尋求交易的聖盃，然而，就像是走入了無際的沙漠，終究也是毫無所獲。通過參悟，明白交易的聖盃確實存在。它藏在了我們每個人的心裡。只有歷經艱險，才能終得真經。投資者可以用修定的方法悟道，找到你心中的聖盃。

中國古代佛家有“迷時師渡，悟了自渡”的著名禪理，就有如一條渡你過河的船，載著你通向真理的彼岸。剛剛進入股票之門，未曾悟道之時，由老師傳授知識、技法，擺渡你過河；當你豁然開悟，登堂入室，到達真理彼岸時，今後的路就要自己走了。真進彼岸不是人生境界的終點，而是通向更高境界的新的起點。同時，那載你過河的船，亦不必總是背在身上,而是應當建造完全屬於自己的新渡船了，即建立完全屬於自己投資哲學和交易體系.投資哲學是一種思想，是一種精神，是對市場、對生活歸納後的表達，並不是簡單招式，它是空無的。它的本質是空無以求全。古典哲學思想正是在於引導我們悟道,最終"自渡渡人,自覺覺他"理論是一切投資流派的支柱,只有擁有雄厚的理論基礎,再向縱深階段發展,那麼投資技能才會有強大的活力.所以,只有懂得了投資哲學,才能深刻領悟股票精神實質,並在實戰中運用取勝。更深刻的體會到投資技術是一種以智力同技巧相配合的精妙的藝術。原則上，投資技術並不能單靠學習，它與科學技術一樣，需要靠實踐，靠體驗。就像花朵的自我生長過程一樣，內涵完全不受任何外來慾望與感情約束。投資的主旨“道”——即宇宙間的規律，也就是陰、陽兩極的和諧配合、迴圈轉化。這是每個投資者必須謹從的真理。在實戰中，我們面對的是動盪的行情價格不會固定在某一個位置上不動，我們先對峙觀察，再策動攻防。做到謀定而後動。

9張思維導圖告訴你中國股市的本質

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

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下面具體來談談如何建立合適自己的交易系統

因為我是趨勢交易者，因此我的講述會更偏重技術分析方面。

評估自己，確定交易風格

股票市場是一個寬容度很高的市場，任何人，只要他願意，一定能找到適合自己的交易方式。建立交易系統，首先要做的是根據自身條件，選擇交易風格。

選擇投資方向

如果你對圖形敏感，善於推理邏輯，可以考慮趨勢交易；如果你是一位財經達人，能通過市場資訊發現別人還沒有發現的機會，你可以選擇價值投資者。

選擇交易方式

如果你是反應敏銳的人，可以考慮選擇短線交易；如果你是大局觀很強的人，則可以考慮長線交易。

小結：作為投資者，要學會界定自己的能力圈，明確自己在投資領域的比較優勢，集中精力於自己可以理解、可以把握的市場機會，這樣前提下構建的交易系統，才會更適合你。

根據現有的理論，架構交易框架。

交易框架要解決的是：買什麼，如何買，怎麼處理

1、買什麼：選擇交易標的

如果是價值投資，你要考慮的是：對自己了解的行業進行選股，還是根據市場波動的週期選時，或者根據估值的高低決定買賣。

技術分析的理論有波浪理論，江恩理論，均線理論等，一般運用技術分析選股，大原則是：形態，位置，品種。

2、怎麼買：確定買點

比如逢低買入還是突破追高，比如左側定投還是右側逐步加倉，這些買的方法應該契合我們自身的性格和投資角色。

3、買入後的處理：持有或退出

止損：買入後發現與買入條件不符合時，要及時止損。

止盈：當股票盈利達到預先設定條件時退出持倉。

小結：搭建交易框架，就是根據現有的理論和經驗，制定一套如何選擇投資標的，如何確定買點及買入後如何應對的流程。

檢驗和完善交易系統。

交易框架在剛開始形成的階段都是有短板的，我們要在現實中進行試驗和磨合，讓它逐步契合自己。方法如下：

1、先短線，後長線。

短線交易試錯成本比較低、時間短，容易驗證結果；還能大量重複訓練，適合鍛鍊交易的紀律性。長線選股和交易因為驗證時間長，很難短時間得到正反饋，等到結果是錯誤的時候，白白浪費時間。

2、先模擬，後實盤。

很多新手都喜歡一上來就大資金操作，這和士兵沒經過訓練，就上戰場一樣，很容易“出師未捷身先死”。建議先運用學到的知識和交易模型進行模擬交易，等到有一定盤感和成功率後，再實盤交易。

3、先勝率，後頻率。

練習的頻率不要太高，應該追求出手的成功率，優秀的獵手，總是潛伏在獵物常出沒的地方，等待獵物的出現，伺機而動，以求一擊即中。

4、逐步在實踐中摸索，提高成功概率

在練習和實戰中，要不斷修正各種條件，盤前作計劃，盤後寫總結，總結經驗，逐步提高成功率。我們的交易框架要能夠大概率賺錢，也是就是能夠大賺小賠或者多賺少賠，只有這樣的交易系統才是成功的。

小結：通過刻意、重複的訓練，形成自己固定的交易風格，內化為自己的本能，是高手們能夠穩定獲利的原因。

最後，一個好的交易系統，還需要配合好的思維和心態，做到知行合一

一個好的交易系統的評判，在於它的完整性和客觀性，能否保證了交易系統結果的可重複性。

另外，好的系統同時也要有好的執行力，這樣才能”截斷虧損，讓利潤奔跑“。職業交易員都有穩定的心態、開放性的頭腦和獨立思考的能力，能夠客觀的看待市場。他們做交易有一個共同特點：有耐心和勇氣，他們在等待機會時會很有耐心，而一旦發現機會，就敢於果斷出手，重倉買入。

每個人的能力是有限的，你需要盯住的僅僅是你最拿手、最敏感的機會。我們跟不上市場每一個細小的變化，我們可以採用一個最笨的辦法，把自己簡單化處理，等著當市場適合我的交易模式的時候，或者適合我的機會出現的時候，我再出手，這就是建立交易模型的初衷。

股市，是人性弱點最好的檢閱場

人性最大的弱點是什麼？

在回答這個問題之前，我建議有心的粉絲閱讀一本書：毛姆的小說《月亮和六個便士》。它講的是100年前股市裡人性的故事。雖然時間已經過去了快一個世紀了，但正如胡雪巖所說的：“人性是進化得最慢的東西，今天的人性和100年前的人性沒太多的變化。”或許，它對您深刻理解股市裡人性的弱點多少有些幫助。

我以為人性的弱點：首先是絕大多數的人，付出之後，想馬上就有回報；或者是想付出很少，收穫更多；還有就是，夢想著不必付出就有回報；

人性的弱點還在於：每個人都想活得舒舒服服。所以，他們就不想違背自己感覺到已經很舒適的狀態去思考、去生活。他們不想否定自己，因為否定自己的後果是，必須對既定的抉擇，進行重新的思考並另作抉擇；

人性的弱點還在於：他們很少意識到，只有自己，才是自己的所有選擇的第一和最終的責任人。為了避免為自己的選擇承擔責任，要麼他遲遲不做出選擇，要麼依賴別人的意見做出選擇，缺乏獨立思考的自覺性和主動性；

人性的弱點還有：他即使錯了，也不願意承認，而是去尋找各種可能的藉口，來為自己的錯誤辯解。他們骨子裡不願意承認世界的基本規律是“易”，也就是變化，並與時俱進。因為停留在固有的狀態裡，他會感覺活的非常舒服，且心安理得； ……

股市，就是和平時期人性弱點最好的檢閱場。它是一個公正無私的審判官，會很快檢閱出你的對錯、能力、決斷力、智慧等等一切的高下。在平日的生活和工作中，人們一直過著事實上沒有“對錯”、自己總是正確的日子。可惜的是，生活和工作中的聰明，到了股市裡，立馬就變得沒有了用武之地。股市是一個需要智慧，而非聰明的地方。生活和工作中的大多數“經驗”、“知識”、“技能”……到了股市中，立馬不再管用。如果說世俗生活的經驗都是放之四海皆準的真理的話，那麼50歲的人，肯定比40歲的人更能在股市裡賺得到更多的錢。很可惜的是，股市不認世俗的那一套。這也間接證明了，世俗生活中的不少經驗和知識，其實是錯誤的。

也正是因此，習慣了按照世俗生活中的經驗和知識去生活的大多數人，其實都是不會取得成就的，也難以因此而獲得平靜、安寧、快樂和富足。那些獲得了平靜、安寧、快樂和富足的極少部分的人，都是克服了人性弱點，“逆著人性”去選擇去判斷的獨立思考的人。而股市，正是一個需要“反人性”思維的戰場：越是人多的地方，成功的投資人越是不去湊熱鬧，因為人多的地方，價值已經被挖掘得差不多了（對此，馬克吐溫說過一句十分深刻的話：“當你發現自己站在多數人一邊時，你就該停下來思考了。”）；他們更願意去尋找適合於股市的規律，而非個案，因為規律是可以複製的，而個案是不可重複的；他們知道，種下一粒種子，是需要耐心來等待它長大的，而不是去拔苗助長；他們知道認錯，關鍵是他們知道什麼是對與錯的標準，他們知道什麼是該堅持的，什麼是不該堅持的；他們知道“君子不立危牆之下”，他們善於識別風險，知道什麼是真風險、什麼是假風險……

那些在大牛市裡賺到錢，又虧了錢的人，最大的原因是他們不知進退、不善取捨，他們不懂得“易”--所謂的“易”，就是改變，就是因勢利導、因時利導、與時俱進。即使是規律、公理、真理，時間、地點和人物改變了，它們也是需要改變的--這是常識。其實，在股市裡面搏殺，需要的更多的是常識，而非真理，比如，漲得多了，勢必要跌；跌得過頭了，勢必會漲。有時暴跌的原因僅僅只是因為它們長得過了頭、漲的時間過長而導致的，其中並非有什麼陰謀或者陽謀。

股市還很可能是一個過濾器。它將人性進行了極為有效的過濾，那些性格有明顯缺陷，心理陰暗，凡事用陰謀論來看待世界的人，註定是不會在股市裡獲得獎勵的。股市裡沒有陰謀，一切事情遲早都將暴露在Sunny之下，並反映在股價和指數裡。因此，在股市裡，理性從來不會缺席，只會遲到。那些積極的人、進取的人、Sunny的人、善良的人、正直的人、學而習之的人，才是可能在股市裡得到獎賞的人。

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