週五收盤後，兩家百億公募大拿，易方達和廣發的基金經理，在群裡對罵，互相指責對方，砸了自己的持倉。。

具體看一下週五的跌幅榜，跌停的幾家，我武生物、大博醫療、聖邦股份、藍思科技、中公教育等，均是機構今年的愛股。

以我武生物為例，具體看一下當天的龍虎榜資料，機構清一色在砸盤。所以易方達和廣發，自己心裡都門清，就別再忙著立牌坊了。

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機構砸盤異動，其實週四的盤面就已經出現危險訊號，愛爾眼科週四大跌6.5%。

和愛爾眼科一樣，週五大跌的公司，也都是今年累積漲幅較大的標的，估值都貴的嚇人。

還是以我武生物為例，大跌之前的最高價，對應今年盈利預測，估值已經高達106倍；對應明年盈利預測0.75元，估值降到了81倍；即使對應後年盈利預測，估值依然高達60倍。

再好的公司，冒高給予2倍PEG合理估值，那麼今年的股價漲幅，已經兌現了未來兩年的業績上漲，而這個階段，價值股被炒成了趨勢股，一旦沒了傻子資金繼續接力，趨勢差不多也就到頭了。

臨近年底，一些今年累積漲幅較大，業績優秀的私募公司，為了保住勝利果實，確實也在主動減倉，截至11月8日，股票私募整體倉位指數為52.21%，創下年內新低，估計這兩週也在持續賣賣賣。

當然從另外一個側面也說明，為什麼越來越多小公司無人問津，原因是每天成交量太低，流動性太差，一旦市場恐慌，想跑都跑不出來。

具體應對方面，針對週五大跌的一些標的，大家暫時看看戲就好，雖然公司質地都不錯，但100倍估值的公司，即使是跌到80倍，60倍，我認為依然比較貴。而價值投資，好生意、好公司、好價格，這“三好”缺一不可。

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臨近年底，機構資金開始主動調倉，盤面波動稍微大一些，也算是正常現象，估值迴歸可能會遲到，但一定會缺席。

而每輪大跌，尤其是投資者情緒比較恐慌的時候，因為已經被砸的有些不理智了，做的決策，大概率也都是錯的，混水摸魚，往往會抓到非常好的佈局機會。

我比較關注的方向，依然是行業高景氣度，且目前估值相對合理的優質公司：1.雲產業鏈&消費電子，隨著5G流量的爆發，以及5G手機的商用放量，相關產業鏈核心受益標的，未來幾年依然有著非常清晰的增長預期；

2.高階/次高階白酒&免稅，消費升級，品牌集中度提升，至少是未來五年，消費股最大的投資機會。比如白酒，大家雖然喝的少了，但更願意喝點好的，化妝品更不用說，女人消費能力究竟有多強，建議所有老少爺們，可以嘗試看一下李佳琦直播，真的上頭。。

3.豬肉，豬肉價格近幾周雖然跌了些，但依然處於歷史相對高位。一般來說，母豬補欄從出生、到配種、母豬懷孕、一直到育肥豬出欄上市，差不多要一年半時間，所以未來兩年，高價肉將是常態，能夠實現快速逆勢擴張的行業龍頭，理應給予更高溢價。

除了以上投資方向，一些低估的保險、銀行、地產、廉價航空、大基建等，長期看，頂多也是隻輸時間不輸錢而已。