從前，在一片廣闊的大草原上，有很多隻母雞，他們，吃著火鍋唱著歌，吃著青草下著蛋。但是，母雞們又不願意像這樣日復一日的吃草，下蛋。於是，一場革命性的變革即將到來……

Chapter1 ：股票的產生

有一天，一隻有遠見的花母雞突然想到，如果我能吃到更多，更好的蟲子，豈不是可以進化成母雞中的戰鬥機，下更多、更好的蛋？

可是，問題來了，這隻花母雞手裡沒有錢，就只能賣身。花母雞找到了一隻聰明的猴子，說，你給我錢，我之後每下兩個蛋，都能分你一個。

猴子當然聰明得很，他心想：花母雞每年能生100個蛋，一個蛋能賣1塊錢，於是我每年就能分50塊錢，那我給你1000塊錢吧，這樣我20年就能回本。

花母雞說，OK，我這有50張母雞券，拿著作為憑證吧。

於是，猴子這50張母雞券就被稱為“股份”，而他所做的1000塊錢投資，就叫“按20倍市盈率入股”。啥叫市盈率？就是母雞券的價格除以每年可以領到的雞蛋，也可以理解為多久“回本”。這個數字，越低越好。

母雞關鍵詞：股份；母雞券（股票）；市盈率（市值÷每年淨利潤）

Chapter2：股東的權益▼

花母雞拿著猴子的錢，開開心心的吃了很多蟲子，理所當然的也生了更多的蛋。

第一年，花母雞下了100個蛋，分了猴子50個，猴子很開心。這，就叫做“分紅”。

第 二年，花母雞還是下了100個蛋，但花母雞把猴子叫過來開了個股東大會，說我用這100個蛋換個大雞窩，以後每年我都能多生10個蛋，股東你覺得如何呀？ 猴子一想，我原來每年收益5%，用50個蛋換以後每年5個蛋，每年收益10%，10年回本，合算！這，就叫做有效率的再投資。

這時候，聰明猴投資母雞的事兒在動物圈傳開了，猩猩這時候跑過來說，我給你1000塊錢，要不你把50個母雞券賣給我？

聰明猴心想，我特麼又不是傻B，就跟猩猩說：我這個母雞品種好，叫價值雞，現在每年生110個蛋，以後還能生蛋50年，我按照20年回本賣給你，怎麼也得1100！猩猩說，好好好，買買買！

於是，動物圈的第一次股權交易發生了，而單張母雞券的價格，也就從20元，上浮到了22元。這，就是股價上浮的原因之一。

母雞關鍵詞：再投資；價值股（即高市盈率，高分紅或者股息，也就是確定性收益比較高，但成長空間比較有限的公司）。

Chapter3：市場的形成▼

這個交易做成以後，在動物圈引發了轟動，各種動物都蠢蠢欲動，尤其是那些安安穩穩下蛋的母雞們。於是，每個品種的母雞，都發行了帶有自己印記的母雞券，給小動物們互相買賣。

老虎王二雖然並不知道這些動物在弄啥嘞，那些母雞券貌似只有“卵”用，但作為大王，底下動物幹什麼都得管著才行（他們的確啥都不懂），於是他效仿大洋彼岸隔 壁森林發達市場的老王頒佈了一項規定：母雞可以在老虎家向所有動物公開拍賣自己的母雞券，所有的母雞券都必須在老虎家裡交易，這就叫做市場。

而母雞必須在老虎家做，登記所有資訊，方便動物們深入了解母雞，另一方面動物們也容易找到自己的交易對手，這樣傻傻的犀牛大象

也毫不費力就可以買賣母雞券了！

Chapter4：股價

大家已經可以想到，假設一個母雞一夜之間變成了胖母雞，生蛋加倍，那麼憑藉相應母雞券就可以領到雙倍的雞蛋，所以母雞券價格翻倍；反之今夜母雞得了禽流感，卒，對應母雞券就一文不值；

那麼再許許多多個夜晚，什麼都沒有發生，還是原來的母雞，還是生普通的蛋，為什麼母雞券還是漲了跌了？原因很複雜，或許是猴子認為母雞會變胖，或許是因為猩 猩想娶媳婦兒急需用錢，但無論怎樣的原因，母雞券的價格上漲或下降，母雞都得不到任何直接的好處或者是壞處，還是原來的母雞，還是生普通的蛋。

而股價，有時候跟母雞本身，並沒有什麼卵關係。

為什麼總是散戶虧錢

股市是給那些短少經濟基礎的人帶來以小錢賺大錢的時機。對那些才高志大者來講，股市簡直即是一塊經濟福地。可是這個“有經歷的人獲得更多的金錢，有金錢的人獲得許多經歷”的地方殺機四伏，偶有斬獲雖然不難，要一再到手並不是易事，而以此為生則更是對自個以及人道的應戰。

假如要我用一句話來解說何以一般股民敗多勝少，其間一項首要的原因即是：人道使然！說的全部些，即是這些持久不變的人道——討厭危險，急著發財，自以為是，趕潮跟風，沿襲儲存以及耽於報復——使股民難以逃避股市的騙局。說的簡單些，即是好貪小廉價、吃不得小虧的心態使一般股民幾近一定的成為了輸家！

俗語說，賺錢只要三個策略：用手，用腦，用錢。用手掙得是勤勞錢，用腦賺錢的現已算是人上人，實在的賺錢是用錢賺錢。用錢賺錢，聽來多麼吸惹人，誰不想用錢賺錢？但用錢賺錢的先決前提是必需有錢，其次是你有相干常識來用這些錢賺錢。股市就提供了這類絕好的時機。炒股不懇求你有許多錢，大有大做，小有小玩。他也不懇求啥了不得的學問，非要學商三年五載才幹買股市。股市市場給了全部像我相同窮人家的孩子一個用小錢就能夠用錢盈餘的生計場合。

散戶為何老是虧錢，無非即是犯了五類過錯：

1、沒有人有倉位辦理的概念。在我接觸到的散戶裡邊，簡直沒有人有倉位辦理的概念，他們的倉位一直都處於挨近滿倉狀況，他們賣掉一隻股市後會立刻買入另一隻股市，老是憂慮錯失賺錢的時機。但現實上，當大盤欠好時，全部股市都會跌，賣掉一隻買入另一隻相當於沒賣，還白白多交了手續費。一個月下來，我沒有遇到一個空倉的散戶。或許是因為空倉的人就不再重視股市，不會去營業廳看盤；或許是因為散戶永久都做不到空倉。我覺得後者的也許性更高。

2、不止損的買賣。散戶遍及都沒有割肉的習氣，在他們看來，割肉即是賠本了。我很難理解這種邏輯。莫非不割肉就等於不虧本嗎？莫非賬面浮虧就不算虧嗎？這跟掩耳盜鈴有何差異？而最使我感到疑惑的是，他們居然能夠忍受賬戶浮虧90%，卻無法忍受賬面浮盈30%。一般他們賺了10%就急急忙忙的平倉，很少有人能夠賺到30%都不走。我心裡在想：大哥，你是來股市捐錢的吧？

3、依據臆想的買賣。許多散戶底子分不清啥是現實，啥是夢想。他們通常會依據捕風捉影的理由而買入某隻股市。例如“我覺得莊家的本錢在40元”、“我覺得這股市能上60元”。你覺得？你是天主嗎？你有猜測將來的超能力嗎？依據這種經不起邏輯琢磨的理由買入股市，賺到錢只能說運氣好，而不是真的因為散戶的“超能力”，虧錢則是不移至理的工作。

4、過度頻頻的買賣。許多散戶天天不買賣就手癢，就那麼幾萬元，天天還要折騰來折騰去，我見過最誇大的那個人，手中持有12只股市，而且天天都要換股。當大盤往下暴降時，她急哭了，因為她忙不過來，不知道應當先賣哪隻股市。我問過她為何要持有這麼多股市，她說這是渙散出資。剛開端我也覺得有點道理，可是後邊見她那慘狀，我開端思考問題究竟出在哪裡，最終我總算理解了。渙散出資的前提是：你出資的標的物之間沒有任何相關性，A跌落不會致使B跌落或上漲，B上漲不會影響到A、C發生動搖。只要契合上述條件的A、B、C才幹構成一個渙散出資組合。可是在股市裡，簡直全部的股市都是跟從大盤動搖的，他們的相關性十分高。A股跌的時分B股通常也在跌，差異只是跌幅不一樣。一起持有那麼多股市，不只不能渙散危險，還會因為精力耗散而降低了實踐收益。

5、依據所謂“內情”的買賣。散戶遍及都熱衷於打聽所謂的內情音訊，喜愛依據一些道聽途說的音訊而買入某隻股市。“教師通知我。。。”“我有個兄弟在XX公司上班，他跟我說。。。”“一個高手通知我。。。”我不否定其間會有一些音訊是實在的，但問題在於，你底子無法區分音訊的真偽。別人通知你莊家要拉到60元，現在股價跌到30元，你能證實莊家現已走了嗎？你不能！你能證實莊家還在裡邊嗎？你也不能！說不定他立刻就把股價從30拉到100元，說不定他現已走了，說不定他還要洗盤。。。全部皆有也許！你該怎麼選擇去留？靠拋硬幣麼？

均線

一、均線的市場含義

移動平均線由美國投資大師葛蘭威爾所創立，由道氏股價分析理論的“三種趨勢說”演變而來，將道氏理論具體的加以數字化，從數字的變動中去預測股價未來短期、中期、長期的變動方向，為投資決策提供依據。

二、均線操作原則

1、60日均線下的股票堅決不碰

2、股票在30日均線之上並且均線是向上的

3、10日均線向上,5日均線向下交叉10日均線，買入

4、股票以買入當日為準,買入日加上前一天和後一天,這三天當中的最低價為準,破掉就做止損

5、上漲超過10%就以進場價做止損價，直到賣掉，如果繼續上揚，就每上漲10%提高止損價10%。

三、均線的買賣法則

法則一：平均線從下降逐漸轉為水平，且有網上方抬頭跡象，而價格從平均線的下方突破平均線時，便是買進訊號。

法則二：價格趨勢走在平均線上，價格下跌並未跌破平均線且立刻反轉上升，則也是買進訊號。

法則三：價格突然暴跌，跌破平均線，而且遠離平均線，則有可能反彈上升，亦為買進訊號。

法則四：價格突然暴漲，突破平均線，且遠離平均線，則有可能反彈回跌，為賣出時機。

法則五：平均線從上升逐漸轉為橫盤或下跌，而且價格向下跌破平均線，為賣出訊號。

法則六：價格趨勢走在平均線下，價格上升並未突破平均線且Ike反轉下跌，也是賣出訊號。

四、60分鐘圖上均線買入法則

1、連續陰線挖坑之後地量線上十字星買入法

【技術特徵】

第一、均線系統的引數設定為 5、10、30,用來觀察股價短期走勢。如圖 【9】所示。

第二、均線系統一直呈現為多頭排列 ,前邊已經啟動行情 ,並有一波拉昇。

第三、突然出現 5個 小時以上的連續陰線挖坑動作 ,表明主力在積極洗盤 ,清洗浮籌。

第四、在操作上 ,投資者可以在陰孕陽線出現之後 ,積極跟蹤分析 ,並在出現地量結構時積極買進第一倉 ,倉位控制在 60%左右 ,在出現縮量線上十字星時 ,繼續加碼買進。

2、突破盤局旭日東昇買入法

【技術特徵】

第一、均線系統呈現為多頭排列 ,但是爬升的速度十分緩慢 ,橫盤態勢十分明顯。

第二、均線系統逐步粘合 ,向上靠攏 ,股價重心上移。

第三、先是一小波拉昇 ,回撥整理後不破十日均線 ,隨後大陽線一舉突破盤局。

第四、在操作上 ,投資者此時要做的事就是在突破盤局的第一時間立即買進 ,重倉參與即將開始的主升段行情。此時主力已經高度控盤 ,並且突破了所有壓力 ,表明股價最後的加速上漲已經到來 ,機不可失 ,時不再來 ,此時不買更待何時 。

三、通過均線如何看股價的買入訊號？

(1)突破中期均線系統是一個買入訊號，也就是30日和60日均線;

(2)突破多均線系統也是一個買入訊號，而且更加可靠;

例項一：大陽線突破中期均線

廣發證券(000776)在2010年7月到10月的股價走勢圖中，經過一段時間的橫盤整理走勢之後，出現了一根大陽線突破了30日均線和60日均線，而且在30元的位置出現了上漲的訊號，也就是起漲點的出現，這個時候股價放量突破了均線系統，是一個值得關注的訊號，之後股價站上均線，並出現了大陽線，說明股價會繼續上漲，起漲點就是這裡，投資者可以進行買入操作。

例項二：回踩均線出現起漲點

盤江股份(600395)在2010年11月到2011年1月的股價走勢，在25元左右的位置突破了均線系統，成交量有所放大，股價並站立在均線之上，之後該股出現了回踩確認，在第二天的交易中出現了十字星，起漲點出現，這個時候投資者可以進行買入操作，之後後市還有很大的漲幅。

四、利用均線買入股票之後，後期要注意的操作要點：

1.當股價K線開始執行在5日均線上方的時候，表明市場上股價的短期向上趨勢可能要成立，此時投資者可以短線謹慎持股待漲。

2.當股價K線同時執行在5日和10日這兩條短期均線上方的時候，表明市場上股價的短期向上趨勢逐漸確立，此時資者可以短線積極持股待漲。

3.當股價K線同時執行在5日、10日以及30日這三條短期均線上方的時候，說明股價的短期向上趨勢真正確立，此時投資者則堅決短線持股待漲。如圖所示。

4. 由5日、10日以及30日均線所形成上升通道的傾斜角度，也具有一定的研判意義。如果其傾斜角度在75°以上，往往意味著該股進入短線強勢拉昇走勢，短線 上升行情持續的時間可能不長，行情來得快但去得也快;如果傾斜角度在75°~30°之間，說明該股短線是穩步推升，短線上升行情持續的時間可能較長，行情 來得慢、去得也較慢;如果傾斜角度在30°以下，則可以認定為上升途中的短線整理行情。

均線的核心祕密

1、短中期均線形成多頭排列，均線的支撐效果才好。

短中期均線，是指5日、10日、30日、60日均線。

多頭排列，指5日均線最上，其次是10日、30日均線，60日均線在下方。

均線多頭排列，即是明顯的上漲趨勢，有趨勢做背景，均線的支撐效果會很好。

2、均線的支撐，第一次最有效，後面的效果越來越弱。

一個波段起漲後，一般第一次回撥到10日線的支撐效果是最好的。

第二次次之，後面基本就沒有支撐效果了。

30日、60日均線依此類推。

預示著股價的上漲越來越吃力。

3、K線流暢的個股，才有分析的必要性。

K線流暢，說明多頭比較強勁有力，對盤面的控制力度比較好。這種均線的支撐效果會很好。

那些K線雜亂無章的，就不用去糾結了。

4、如遇系統性風險，均線支撐效果減弱。

均線形態戰法之“死亡三角形”

從科學的角度來說，三角形是所有形狀中最為牢固的，但是從人性角度出發，任何牢靠的關係都不可能無堅不摧。資本市場是一個充分暴露人性的市場，機構資金都是追求利潤的，當資本已經獲利豐厚了，死三角的形態即將出現。

那麼今天，為了避免大家出現“股價買在半山腰”上的情況，為大家帶來逃頂的戰法--死三角形態。

死三角戰法同樣是一套中線戰法課程，對於投資朋友來說，融會貫通這套戰法後可以有效的防止利潤大幅回撤造成不必要的損失。

死三角的形態參照均線系統，日均線系統設定為5、10、30這三條引數。在5MA、10MA、30MA線組合中，三條均線出現死叉的情況，圍成一個三角形狀，即為死亡三角形態。

滬指日線圖為例：

如上圖中，指數出現股災後，出現了死三角形態。指數快速下探後國家隊救市反彈，但反彈就是反彈，不是反轉，在技術指標得以修正之後，迅速出現了第二個強化死三角，接連不久之後第三個死三角隨之產生，也就出現了歷史上最人為的股災--融斷機制。

不論是什麼原因造成的下跌，市場永遠是正確的，後兩個死三角強化了前面趨勢下行的特徵，體現了估值過高而引發的市場反應，這也是政策去泡沫的意圖和決心，再次論證市場是正確的。

死三角形態出現，三條均線開始呈空頭排列，是做空的訊號。

死三角也有一個強化三角形的確認區域，唯一的區別在於：出現的時間和先後不相同。股價經一輪上漲或加速趕頂後下跌出現的三角形就是死三角形態。

死三角形態出現後股價經過一輪下跌後反彈確認或修復，此時再次出現的三角形態則稱之為強化三角形，也是雙死三角形態，同樣也有多死三角形態。強化死三角的位置低於死三角形，也有少數會稍高於死三角形但技術指標背離，已先於指數股價見頂。強化死三角是對死三角形做空訊號予以確認，發出的出場訊號比死三角更為強烈。

市場案例：

強化死三角形是指標修復或K線形態修復之後下跌的訊號。這隻股票就比較典型，也比較容易判斷，同時出現了量價背離、技術背離、形態M頭見頂。這種情況下，在強化死三角出現的時候，我們就要考慮離場了。強化死三角明確表示本輪上漲是反彈，不是反轉！離場走人才能保證我們的資金安全。

俗話說得好，會買的是徒弟，會賣的才是師傅。如何通過死三角形態把握出場時機呢？

市場案例：

穩健型投資者的出場時機：在死三角託剛形成，股價已在30MA下方執行時考慮賣出。如圖：框中5MA、10MA、30MA剛形成死三角，股價已執行在30MA下方，即為離場訊號出現，當然，這股前面高位仍有出現死三角，就不多贅述，結果是一樣。（MA是日均線的意思）

市場案例：

激進型投資者的出場時機：股價在均線死三角形成之後的一段週期內出現了技術上的反彈修復指標，在修復完畢之後出現強化死三角時股價在有效破30MA均線時考慮賣出。這種情況下，如果系統性風險不大，我們就有機會不虧損的離場走人。

我們需要注意，死三角形態的出現也是有其不確定性的，並不是所有股票在死三角出現後都會有強化死三角出現。有的股票死三角出現後股價便一路回落，而一般調出股票的時候，有利潤的情況下大家都是樂於調出的，因此，當出現死三角時考慮以減倉為主。

下面再和大家聊聊死三角、強化死三角的延伸形態。

在操作中遇到的情況是多種多樣的，如5日、10日、30日均線沒有形成“死三角”或“強化死三角”而是‘三線’死叉於一點，構成一個星，如果這個星出現在“死三角”的位置，可稱其為‘逃命結’，若出現這種情況大家就要謹慎考慮了。

死亡星，以滬指日線圖為例：

若出現在“強化死三角”的位置，可稱其為‘死亡星’。那麼前面我們所談到的死三角和強化死三角就演化為‘逃命結’或‘死亡星’，這兩種結構的進化與前述的“死三角、強化死三角”具有相同的作用，但訊號更強，因為下跌比上漲要容易得多，所以這是殺跌重器。

市場案例：

知行合一

從表面上看，一個交易者知行不一，只要有人適當提醒一下，似乎問題不難解決。實際上這是一個表象，背後是自己的思維方式、交易理念、交易系統和心態等多方面存在著致命的缺陷，這些問題只有靠自己才能解決，外人不易幫不上忙。

完整的交易理念，需要從抽象到具體，把交易各個環節、要素系統地整合在一起，形成一個能夠自圓其說的邏輯鏈條，即交易系統。

交易理念是空洞的，空談交易理念是無用的，需要一個載體來落實，例如，你張口閉口就談順勢交易，問題是：何為趨勢？怎麼判斷行情現在是什麼勢？如果勢判斷錯了，怎麼辦？趨勢判斷出來了，合適入倉？錯的話，點位止損設定在哪裡？等等，這個載體就是交易系統，交易系統是把規則具體化，細化入倉點、止損止盈點、加倉訊號、倉位大小、品種選擇，形成明確可執行的交易規則。每個訊號都不是孤立的，而是相互影響的，一環扣一環，例如，你入倉的時機和點位不同，決定你的點位止損會有不同，在每筆損失控制的情況下，也決定你的倉位會有所不同，如果入倉比較及時的話，點位止損就會比較小，點位止損的設定會比較主動，倉位也可以有所放大；相反，入倉時機有所滯後的話，點位止損就可能比較大，此時要控制止損，需要對點位止損進行調整，也決定你的倉位會適度縮小。等等。

總之，每個訊號不是孤立的，是相互影響的，所以當你明確了每個訊號後，你還需要根據邏輯，進行一定的組裝，就像車鏈子一樣，把每個環節連線在一起，就形成了明確、可執行的交易系統。

這個鏈條中的每一個要素，有其優點的同時，必然包含相應的弱點。但是，當他們組合在一起成為一個整體，形成一套系統時，其中某個要素的重要性已經降低，其缺點對系統總體的結果不會造成致命的威脅。

成功的交易，並不需要你選擇的交易理論、模型從不犯錯，完美無瑕，通過交易系統其它要素的制約配合，我們完全可以接受一種有優勢、但同時也有明顯缺點的交易系統。

相反，如果過於迷戀模型的準確性，抓住一點不及其餘，本質上其實是缺乏交易的系統觀，沒有完整深刻的交易理念。任何交易系統都有適應性和不適應性，只有具備正確的交易理念，才能心安理得地接受每一次交易結果的不確定性，賺該賺的錢，虧該虧的錢。交易中沒有絕對的正確或者錯誤，都有著自己的適用條件；而且，正確的交易方法，不一定都會賺錢，還可能較長時間不斷虧錢，這會導致你中途失去信念，不斷更替方法，無法形成穩定的交易系統，或者錯誤的交易方法，也會讓你經常賺到錢，甚至賺到大錢，導致你不會捨棄錯誤的交易方法，而讓錯誤的方法一直陪伴著你。

良好的心態只能在完善的交易體系的基礎上，才可能形成。知道、相信、信任、信仰，“知道”是知識接受的過程；“相信”是已經知道體系的優缺點，但在思想上還是有雜念，對體系的態度是實用主義，不能一致性地做到知行合一；“信任”指除了某些特殊情況，基本能夠做到知行合一；“信仰”指純粹地只用自己的體系去觀察理解市場，能夠毫不動搖地據此行動，做到知行合一。

對於交易系統的信心，不是你想有信心就有信心的，信心不是無本之木、無水之源，現實中較長一段時間內的虧損就擺在眼前，賬戶中不盈利、虧損的事實就在眼前，證據事實擺在眼前，怎麼會對你的信心不產生動搖呢？

我們經常喊“相信自己的交易系統，相信自己”，但事實上，不是你告訴自己“相信”就能相信的，只有你長週期內整體盈利了，跨過了幾次的盲區，用真金白銀的盈利證實了自己是能長期盈利的，才能靈魂深處、從骨頭或血液裡相信“當前的困境是短期問題，長期內是能盈利的”，你面對困境時，依然相信你的交易系統，相信你自己能盈利。

你必須通過時間的沉澱，通過長週期中真金白銀的盈利，看到長時間內真實盈利的鈔票，通過不斷的正反饋，才能讓自己徹底相信“自己的系統是真能夠長期盈利的”，才能內心深處接受“當前的困境是交易系統中必須面對、也必會遇到的短期問題，堅持下去就能盈利”。自我麻醉自己、說服自己“對交易系統要有信心”等說教，只能剛開始有效，就如同我們聽成功學一樣，剛開始是容易被打雞血、產生崇高的信心，但是一旦中間遭遇持續時間長的挫折，這種自我麻醉的信心是最脆弱的，很容易被摧毀。信心需要不斷地得到正反饋，才能產生信仰。

當你形成信仰後，就類似於宗教的信仰，就不容易改變了，因為你越信他，他越帶給你正反饋，你就越相信，再帶給你正反饋、良性的迴圈，此後你就是簡單的重複就行。當然了，“簡單的重複”只是相對於過去的操作心理，變得簡單化、重複化，但還真的不是簡單、重複，除非你變成了程式化的交易，才可能簡單、重複。實戰中的交易，不可能像機器執行那樣簡單、重複，那是理想中的模式，實際中類似於開車，開車駕車熟路了，能夠簡單、重複了，不過仍然要處理突發的因素、心理變化和預防突發的情況。

如果從這個高度理解交易，“知行合一”不是需要依賴外在幫助的難題，而是需要自身的提升才能解決的問題。