盤面：

簡單講兩點。

對於科技股嗶跌，傳聞很多，比如華為砍晶片訂單什麼的，但顯然科技股下跌的原因就是簡單的年底關口高地節奏輪換。科技股從6月滬電股份標誌著正式啟動，已經漲了半年了。

還有個關鍵問題，就是，很多人認為明天MSCI正式加大A股比例，靴子落地，被動基金最後買入deadline結束，市場接下來會明確轉跌，這個要說明一下。

理論上本輪是中盤股受益，怎麼漲工傷銀行呢？北上資金到底是誰在買，有人徹底弄清楚沒？

目前能夠肯定的是，每次MSCI等大指數調入，好像都是調入截止日尾盤出現外資買入脈衝、內資趁機交籌碼的現象，但指數調整日（截至日）後，外資是否還是保持流入，沒有確鑿答案。

所以，咱們啥都沒搞清楚，整個買入過程又不透明，你用一個線性邏輯簡單刻畫，並不理性。

但注意今天外資買入節奏確實比較強，看我反覆強調的關鍵票——並不低位的外資很喜歡的、對標海外龍頭顯著低估的濰柴動力，今天又一個+4%。

週期這邊應該是機構遊資一起補，比如陝西煤業週五不到1億，今天3.5億。遊資重點進攻的方向，還是按之前劇本來，沒什麼新意。

所以接下來有催化劑的週期品種，應該會熱鬧一些，比如我下午談到的焦炭。

此外，有部分遊資尾盤跟隨北上節奏，埋伏了一波券商股。

科技股嗶跌這邊沒什麼值得重點說的，尾盤市場其實存在跌停家數快速擴大的契機，但因為有人買指數，所以整體氛圍暫時控住了。

滬指1700億，創業板830億，都縮量了，同樣顯示，儘管氛圍不好，但市場風格切換下的換手，比周五要弱。

計劃：

計劃不變，今天市場反饋基本在預期內。

策略上，除非川狗半夜叫雞，否則暫時不看破位，這意味著如果市場預期偏空，借MSCI事件砸出深坑，我會考慮加大弟媳做T力度，尤其是把幾個因為高位、近幾天回撥幅度較大的中線維度弟媳回來。

市場情緒平穩、明天金融回補週期助力的話，就繼續依託金融、週期股底倉，加倉做T。

為什麼無論咋樣都是做T？因為主要矛盾判斷，市場維持震盪格局，缺乏變盤外因引導。

週期股還是堅持謹慎原則，因為初步看來，螺紋利潤回升是短期現象，水泥什麼的也是明牌，破淨炒作能否持續，關鍵還是看中字頭機構能否在年底持續回補，但這個同樣沒有那麼強的催化劑引導，只能說後續注意看看經濟工作會議對明年的部署。

有分析人士列舉了幾個標的：紅塔證券、第一創業、中信建投、遠光軟體、金能科技、中遠海能、贊宇科技。

回顧：

遠光跌太多了，疊加中遠海能沒有起到效果，所以今天淨值還是出現了一點回撤。摸牌到4成，明天繼續找做T機會。