以鋼鐵、煤炭為代表的週期股，上週五小試牛刀，今天，直接就高潮了。

而科技股今天繼續撲街，晶片、軟體、區塊鏈概念股一堆跌停。

有人說，這是因為基金考核時間因素，不少公募基金提前建倉或換股所致，畢竟，很多科技股今年漲幅已很高，而鋼鐵、煤炭為代表的的週期股今年堪稱最慘板塊，不少個股已破淨。

這確實是一個誘因，上週五韶鋼松山機構買了七千多萬。

但今日週期股和科技股繼續分化，也有一些自身的原因。

今天科技股的暴跌，主要有兩個直接導火索，週末安妮股份和匯頂科技的減持公告，安妮股份本身是前期區塊鏈龍頭之一，還有智慧財產權、彩票等概念，早盤跌停直接拖累了三個板塊，區塊鏈概念易見股份、先進數通等紛紛跌停，當然，區塊鏈板塊大跌，除了安妮誘發，上週五央行上海總部重拳打擊虛擬貨幣交易，導致比特幣跌破7000美元，也是一個誘因。匯頂科技減持跌停，直接拖累了整個晶片半導體板塊，連帶PCB等行業也被牽連。

其實這兩個減持，放以前，最多也就大跌一下，跌停估計可能都不大，但因為上週五，藍思科技為代表的科技股閃崩，閃崩後出現了減持，加上輿論推測基金經理調倉週期，賣出科技，所以放大了利空的負面效應。

反觀週期股，主要有幾個催化劑：

一、韶鋼松山上週五機構加持7000多萬，今天很快拉板，帶動了鋼鐵、水泥等週期股走強；盤後，韶鋼松山釋出公告稱，國家加大逆週期政策調節，基建專案加速落地，同時環保呈階段性趨嚴態勢。供給方面，北方環保限產疊加壓港影響，北材南下較往年少百分之四十，華南社會庫存持續降低，市場建材資源緊張。需求方面，年底基建趕工期，房地產投資韌性仍在，建材需求旺盛。

二、水泥價格近期連續上漲。9月、10月和11月是水泥行業傳統旺季階段，河南地區受重汙染天氣影響，水泥企業幾乎全部停產，造成廠家庫存嚴重不足，供貨緊張，水泥價格已經創歷史新高， 河南地區瘋狂漲價也影響了湖南、山西等周邊市場的價格上調。

三、一些明星券商分析師開始吹基建預期。中信證券固定收益首席分析師明明認為，明年新增專項債額度可能達到3.3萬億元至3.35萬億元，結構上可能呈現棚改、土儲佔比降，基建佔比升的特點。“如果明年專項債的四分之一流向基建，全口徑基建增速或升至6%左右。”

廣發證券首席巨集觀分析師郭磊稱，目前基建專案開工回升跡象已現，明年初新增專項債落地會推動一輪加碼，預計基建投資增速在未來幾個季度內逐步修復。交通銀行首席經濟學家連平稱，明年上半年基建投資或小幅上升，金融機構支援基建投資的力度在明年一季度會體現得較為明顯。

四：王石週末為萬科打call，預測萬科業績非常好，今天萬科等地產股大漲，為週期股板塊營造林良好的氛圍，不過地產股除了Sunny城和疊加股權轉讓的中迪投資漲停，其它沒有拉板的，張廷樞落後於鋼鐵、水泥、煤炭板塊。

今天漲停或大漲的週期股有幾個特點：

一、低位低價小市值是共性，不管是鋼鐵、煤炭、水泥還是化工、電力，漲停的個股多數都是2到5元之間的比較多，這與市場恐高情緒嚴重，資金買低價股避險的策略一致。

二：龍頭股都有雙重利好疊加屬性，比如龍一韶鋼疊加了機構大幅買入和螺紋鋼漲價，四連板的安源煤業疊加了股權轉讓、煤炭漲價，今天神火股份、安陽鋼鐵等也有機構加持。

三：今天漲停的安陽鋼鐵、豫能控股、拉夏貝爾 都是破淨股，破淨加週期加疊加市場熱點（例如股權轉讓），將是未來資金主攻方向。

不過週期股能否持續，還要看韶鋼、安源等能否連板，目前很多機構還是有分歧的。

目前市場最牛的板塊還是股權轉讓，麥克奧迪七連板打出了空間，今天股權轉讓又有七八個漲停，最近每天都有上市公司釋出股權轉讓公告，後面股權轉讓仍可重點關注，之前財聞君說過，有的公司發過股權拍賣或轉讓公告，後面靴子隨時落地，一落地可能就是直接催化劑。

科技股這塊，再跌跌，部分位置不高的可能就是機會，5G疊加鼎字輩的永鼎股份已經兩連板了，今天工業網際網路海得控制和藍海華騰也拉板。

次新這塊，上週被機構重點調研的廣電計量又被機構資金買了5000多萬，明天能不能封板，將是近端開板次新的風向標。

最近市場節奏很難把握，做短線的要控制好倉位。