1、閒言雜語

在昨天，浙商銀行上市即破發，令市場大感意外。上次渝農商行當天還象徵性地拉了一下，這下浙商銀行當天就破發了，實在有點看不下去了。按理說，浙商銀行的質地各方面要比渝農商行好很多的。可是，在當前市場存量資金的博弈下，也不管那麼多了。這不，浙商銀行還有棄購的現象發生。這也太不給面子了。讓後面的郵儲銀行如何成功上來才是重中之重了。

從另外的角度來看，新股破發，對市場來說，是一個成熟的標誌。港股新股上市經常破發的。雷軍的小米集團那麼多大佬看好，不也破發了？破發了，很多個股一上來就不會估值高高在上，然後等待漫長的估值迴歸之路。看看華大基因的估值迴歸，就應該知道，新股破發真的是好事。起碼散戶不會衝動追漲。讓機構來進行博弈，合理估值。跌到低估的位置自然就有機構接盤。這對價值投資來說，未來新股有可能是遍地是黃金的地步。

大盤今天收盤下跌4點，跌幅0.13%，收於2903點。成交量1374億元。上漲家數604家，下跌家數877家。淨流出33億元。漲停數量23家，跌停數量7家。盤面沒有太多的熱點，高高在上的科技股再上一個臺階。午後鋼鐵股回暖。

之前說過，大盤目前是比較複雜的位置。要有可比的地方，目前就和去年的2500點位置比較像。也是北上資金天天買入，而內資天天出逃。之前反覆強調大盤最好回踩一下2870點的支撐位。可是，盤中大盤總會拉起，尾盤迴落。北上資金天天淨流入，導致大盤下跌空間相當有限。而成交量沒有達到2000億以上的水平，上漲也是相當困難。

大盤在年底之前估計都不會有太大的波動。這種氣氛真的非常壓抑。盤面已經完全成了機構之間的博弈。確切地說，是內資和外資之間的博弈。外資現在有的是錢，天天淨流入。而內資則持續淨流出。兩類資金都在嘲笑對方。最終取勝的可能仍然是外資。北上資金也不是亂買的，昨天爆買的是銀行股。畢竟銀行股目前的估值還算是比較低。

綜上所述，明天的大盤估計發生黑色星期四的概率不大。有可能還會圍繞2900點左右震盪。明天郵儲銀行申購之後，市場估計會鬆一口氣。但由於沒有增量資金，想要大漲也不現實。昨天也是判斷今天還會圍繞2900點震盪。基本符合判斷。近期市場大的交易性機會仍然沒有出現。股票方面最好多看少動。

北上資金今天滬股通淨流入12.59億元，深股通淨流入25.59億元，全天淨流入38.18億元。北上資金昨天簡直是爆買。而且基本都等到兩點半過後才開始大量出擊。

北上資金昨天滬股通爆買的清一色的銀行，還有長江電力和中國國旅這類核心資產。

深股通方面也是核心資產的消費科技類個股。沒有什麼新的面孔。北上資金現在也是完全複製巴菲特的持倉思路和邏輯了。

週期股：週期股最主要的就是破淨資產。和北上資金爆買的核心資產其實也是差不多。只不過由於過分悲觀預期導致股價破淨了。破淨了就有價值。本來以為鋼鐵能調整多幾天再上來更好。沒想到午後就迫不及待了。一些漲幅不大的破淨資產長期來看是有一定的價值在裡面。但短線暴漲還是不持續。這類個股最好不要過分追漲。

昨天的基金表現不錯。基本收復前一天的跌幅。今天的基金略有回撥。力度很小。當然出於對明年行情的看好，從前兩天開始定投證券基金。今天也是豁出去了。再次定投4000元的證券基金。另外，加倉1000元的醫療和消費基金。目前表現還不錯。基金方面一定是左側交易，現在的位置是到了越跌越買的時候了。不要手軟。