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賣出理由1:“舵手”變“匪首”

在中國平安深耕16年的李源祥辭職,轉任友邦集團。

李源祥已經有逾30年的保險從業經驗。市場經驗豐富。

李源祥先生主要負責中國平安的核心業務-——保險業務,其跳槽並加入競爭對手,“舵手”變“匪首”,中國平安前景渺茫。

賣出理由2:一路買買買,陷入“消化不良”

一路買買買,收購深發展(更名為平安銀行)、上海家化、汽車之家等,並且還成立了陸金所、平安好醫生等,行業包含保險、銀行、媒體、日化、P2P等。

馬明哲等管理層主要出身於保險行業,對其他行業的了解程度較低,為收購後經營堪憂,增大公司的經營風險,並損害股東利益。

賣出理由3:經營依賴馬明哲

經營嚴重依賴其董事長馬明哲,無大股東制約,在出現公司管理層利益與股東利益衝突時,在中國獨立董事及監事會缺失的情況下(名存實亡),沒有相關股東能夠制約管理層,為股東爭取利益。

賣出理由4:依賴國內市場,國外“賣不動”

營收幾乎全部來源於國內市場,在全球化日益深入的今天,公司產品無法銷售到國內以外的市場,不得不說,中國平安的競爭力同國外巨頭相比,差別不是一點半點。

賣出理由5:無實際控制人

無大股東和無實際控制人,第一大股東深圳市投資控股有限公司僅僅持有公司5.27%的股份。

話語權較小,公司實控人的確實導致公司所有人的缺位,沒有相關利益方可以代表股東行使權力,導致股東權益無法較好的得到保護。

賣出理由6:市值“上天”漲不動

當前中國平安總市值1.55萬億,僅次於工商銀行和建設銀行均中國上市公司第二位,盤子極大,沒有炒作空間。

賣出理由7:業績靠天吃飯

公司業績嚴重依賴資本市場,淨利潤波動較大。例如,2008年受股市大跌影響公司淨利僅僅14.18億元,較2007年150.86億元下降90.60%。

賣出理由8:業績主要依賴“自己人”

中國平安銷售嚴重依賴於保險業務員個人的人際關係,主要客戶均為保險業務員個人及其親戚好友,且離職率較高,不利於公司的長遠發展。

賣出理由9:公司資金使用效率低

截止2019年9月30日,中國平安共有短期借款1087億元,在公司並不缺乏運營資金的情況下,卻存在大量短期借款,不得不說公司的資金運營效率較低。

賣出理由10:存在大量長期借款

截止2019年9月30日,中國平安共有對外長期借款2120億元,要知道,中國平安賬上趴著4600億現金啊,公司借用如此多的長期借款合理性存疑?

賣出理由11:外資保險巨頭進入競爭愈發激烈

隨著改革的深化,中國保險業開放程度逐步加深,外資保險巨頭逐步進入中國保險市場。

賣出理由12:主營業務步入調整期

平安壽險業務進入調整期,主要原因是保險銷售成為“人人喊打”的職業,中國平安的銷售人員同比下降13%至124萬人,考慮現有員工積極性的下降,銷售能力下降幅度將高於13%。

賣出理由13:高管持股數量太少

高管持有極少公司股票,董事長馬明哲僅僅持有136.5萬股,整個高管團隊合計持有不足公司總股本的0.28%,是否是對公司前景不樂觀呢。

要知道,中國平安的高管團隊可以說是中國A股所有公司中薪酬最高的了,其董事長馬明哲的薪酬動輒千萬級別,卻不持有公司股票。

結論:賣。

提示:以上僅為個人分析,不作為對任何人或者是機構的投資建議。

最新評論
  • 1 #

    不看好平安,中國還有好股嗎?

  • 2 #

    平安舵手去給競爭對手當舵手去了競業禁止哪裡去了

  • 3 #

    分解平安,已經開始。

  • 4 #

    你說的這麼多理由都不是核心!核心理由是平安缺德!

  • 5 #

    能把小安子好的地方說成壞的,你居心叵測。

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