中國股市，錢到底都被誰賺走了！

有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的，股票也是如此。股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位代表著不同的數字，整個股市至少有1/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。

於是乎，市值就像是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”，俗話說“水漲船高，泥多佛大”，事物隨環境在變。

股市裡有人賺到錢了嗎？答案是有的，不過賺錢的當然不是我們散戶。那錢去哪了呢？

1，上市公司及“大小非”：上市公司以及公司的“大小非”們也是賺走錢的一大主力。前者依靠IPO、增發、配股等種種方式從股市圈錢；後者依靠投資者用真金白銀炒高的價格在高位套現離場。

2，莊家和內幕訊息掌握者：在這個資訊時代，資訊就是財富。在股市這個資訊不對稱的市場裡，誰掌握了資訊，誰就能賺錢。有一類人就是得到可靠的內幕訊息後，憑藉關係從銀行貸出數千萬甚至上億資金，在幾個星期或幾個月快速運作，大賺一把，然後還給銀行，退出股市。難怪有人說，中國最富的人群，並不是那些拋頭露面的企業家，而是暗地裡調動幾十億甚至幾百億的幕後“資本家”。這或許有點誇張，但卻實在令人深思。

3，快進快出的遊資：遊資，也就是熱錢。是指為追逐高額利潤而在各金融市場之間流動的短期資產，它具有投機性強、流動性快，傾向性明顯的特徵。遊資在股市的特點是快進快出，通過迅速拉上漲停板的手段，掛巨單封死漲停板，如果其在漲停前已經吸夠籌碼，那麼封停只不過是為了明天高開出貨而已。第二天，他們會利用資金使股價高開，然後快速拉高誘多，然後迅速賣出。一般追漲的散戶還沒反應過來，他們已經全身而退了。

4，極個別散戶：當然，從中國有證券市場以來，也確實出現過從幾萬元到上千萬資產的投資幸運高手。然而，這隻能以數百萬分之一來計。更多的股民像是韭菜一樣，被割了一茬又一茬。

據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，只能選擇低位買入，拿個幾年然後一定的高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。要是運氣不好，選了一個“問題股”，就傻眼了！又得做好多年的股東！甚至退市都有可能...

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投資心得

“股市還會起嗎？”這是我最常被問到的問題。我的回答一律是“不知道”。

我知道詢問者會感到失望，甚至心裡還會抱怨。他們認為我自私，明明是知道的，卻不肯跟他們分享預測股市動向的心得。實際上，“不知道”是我最誠實、最誠懇的答覆。我確實不知道明天，下個月或明年股市會怎樣，我也不認為有誰有這樣的本領。

如果我真的知道的話，我一定樂於跟大家分享，就好像我樂於跟大家分享我的基本面投資心得一樣。無數的人，殫精竭慮，“發明”預測市場新的方法，都沒有一樣經得起時間的考驗。我從此不再浪費時間去猜測股市的動向了。

第一是因為股市根本是不可預測的。

第二是股票投資賺錢根本不需要靠預測股市。

股市有如黃鱔，渾身滑溜溜，你根本無法抓住它。一個曾經做過魚販的老同學告訴我抓黃鱔的“祕訣”。他說：“黃鱔吃軟不吃硬，所以只能‘託’，不能用力‘抓’。”不能用力捏，否則，它感到不舒服，就會掙扎，你無論多麼用力，都會從你手中溜走。抓黃鱔，緊不如鬆，快不如慢，剛不如柔，巧不如拙。

股市也一樣，你盯得太緊，企圖預測它的動向，它偏偏跟你作對。許多股友，千方百計，企圖“捕捉”股市的起落，結果都徒勞無功，就好像用力抓黃鱔，始終抓不住一樣。

最好的方法，是遠離股市，不太在意它的波動，把焦點集中在公司的業績表現上，反而更易“馴服”股市。就好像輕輕托起，反而更能將黃鱔“制服”一樣。

股市的波動，就好像黃鱔的不斷蠕動一樣，是正常的，不必去理會它。採取反向策略，低價買進好股，就不動如山。只要公司業績不斷上升，就不賣。不要理會股市短期的波動，不必擔心你的股票不會起，因為當公司賺錢越來越多時，股價必然會同步上升。

股市於我何有哉？此之謂投資正道。

股票風險有多高？

很多人都認為股票風險很高，但我認為，股票風險不會超過直接做生意的風險。

只要你不是跟隨市場情緒，高價買入公司股票，那麼你的股份代表公司的業務，公司經營成功，你的股份價值也會隨之上升，如果經營失敗，甚至破產，你的虧損極限是0，但如果是做生意，有資產擔保的話，可能還會累及個人。

股票投資的風險，源自於企業的失敗，這是企業風險。如果買價過高，還有市場跌價風險。

所以，投資者應該避免高價買股，因為高價買好股，尚且難賺錢，何況可能買到劣股。治本之道就是反向+成長+時間=價值。這是我三十年所堅持的方程式。只要長期循正道而行，投資者就能取得合理的回報。

為什麼不能等三年？

你買了一套房子，由跟開發商簽約到開發商交房給你，前後三年，你覺得這是理所當然的事，三年的等待，你覺得一點也不長。在這期間，你沒有分文收入，卻定期的給銀行利息，你也毫無怨言。

如果你買荒地開闢種植油棕園，從伐木、燒芭、開路挖溝，育苗，種植，除草，施肥，整整忙了三年，才看到棕果出現，收成仍不足以維持開支，再等兩年，棕果漸豐，油棕園的收支才達到平衡，仍沒錢賺。這已是第五個年頭了。忙了五年，只有付出，沒有收入，你不以為苦，因為你知道那是賺錢無可避免的途徑。

如果你是一名中小型企業家，你有製造某種產品的經驗，過去你是為別人管理公司的，現在決定自己創業，你決定建一間工廠，你從調查市場，向銀行接洽借款，尋找廠地，設計廠房，招聘員工，裝置機器，試驗生產，到產品推入市場，從策劃到產品出現在百貨公司的貨架上，前後三年，再苦撐兩年，才開始有盈利，那已是第五個年頭了。你認為這是創業的正常過程，你心甘情願與你的事業同行五年，毫無怨言。

以上的例子——開闢油棕園，從事工業，從籌備到賺錢，快則一年半，慢則五年，業者從無怨言，因為他們了解，做任何事業，都需要時間，絕對沒有一蹴即成這回事。

以上例子有一個共同點，那就是投入資金，希望賺取合理的利潤，這叫“投資”，業者除了知道投資需要時間外，他們也接受一個事實，即凡是投資，都有風險，沒有任何投資是沒有風險的，風險是他們賺取比銀行定存更高的利潤所面付出的代價。

業者接受兩項事實：

1、投資需要時間才能賺到利潤，沒有捷徑可操。

2、凡投資都有風險，風險的高低常與利潤成正比。

股票投資，是許許多多投資管道之一，為什麼投資者不能接受以上的兩項事實？

做事業，你可以等三、五年，股票投資為什麼不能等三、五年？在做任何事情失敗後，多數人只怨別人，把責任推在別人或環境身上，能自我反省的人少之又少。股票投資也一樣，虧了本不是怨股市，就是怨別人使奸用詐，從來不檢討自己失敗的原因。

再問一次：買房子可以等三年，為什麼買股票不能等三年？

有了正確的方法和理念還不夠，還要有毅力，堅持下去，形成適合自己的理念，要平淡與從容，不從眾，學會逆向思維，活用知識，形成活智慧。我們身邊有太多的東西一直都在影響著我們，使我們很容易違背自己的意願而作出錯誤的判斷、決策。一個人生活在這樣的環境中，沒有堅定的信念一定會深受影響。股市中，選擇走價值投資，就註定要孤獨。

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九張思維導圖明白中國股市

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、選股方法

7、板塊輪動

8、統計分析

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

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分時圖詳解：

分時圖上黃線與白線的含義

1、白色線圍繞黃色線上下波動是常態；白色線始終在黃線之上，偶爾會向下破黃線，短時間內重新拉回黃線之上為強勢，黃線構成對白線的支撐；白色線與黃線始終向下，偶爾會上穿黃線，短時間內重新回到黃線以下，黃線構成對白線的壓力為弱勢。

2、常態行情，特別是盤整中的個股，小陰小陽夾雜的走勢，可以在分時圖中採取這種做法，就是在白色線掉在黃線下較遠的地方買入，在次日白色線在黃線以上較高的地方丟擲。這是短線實戰能力較強的股友在盤整中搏短差的做法，對新股友可能不太適合。

分時圖是股價執行和成交量的最本質的表現方式，莊家的所有動作都必將通過分時表現出來，絕對不可能跳過分時，所以股票分析的基礎就是分時，k線次之。所以大家一定要掌握分時分析方法。

分時買賣原則

1、早盤尋找高拋的機會，尾盤2:30尋找低吸的機會；

2、脈衝式快速上拉是高拋機會，恐慌性跳水時低吸機會；

3、MACD紅大波的最高紅柱是高拋機會，綠大波的最高綠柱是低吸機會；

4、跌破均價線即黃線回探是賣出機會，升過均價線即黃線回踩是買入機會五、沒買好，買後再次發現還有下跌空間，果斷止損認錯。

在分時圖中，股票價格經常波動，這就給我們操作股票帶來了機會，既有買入股票的時機，也有賣出股票的時機。

哪個才是分時圖的買點時機？哪個才是分時圖的賣點時機呢？在股市收盤後，我們能輕易地將其分辨出來，但這對投資只有借鑑分析的意義，如果能在執行中判斷出來，則能在買點時機買入，在賣點時機賣出，從而獲得高收益。

怎麼看分時圖：

​（1）紅色柱狀線和綠色柱狀線

在大盤分時走勢圖中，紅色柱狀線和綠色柱狀線是用來反映指數上漲或下跌的強弱程度的。當大盤向上執行時，在橫線上方就會出現紅色柱狀線，其出現得越多、越高，則上漲的力度越強:如果漸漸減少、縮短，則說明上漲的力度漸漸減弱。當大盤向下執行時，在橫線下方會出現綠色柱狀線，其出現得越多、越長，則下跌的力度越強；如果綠色柱狀線漸漸減少、縮短，則說明下跌的力度漸漸減弱。

（2）粗橫線

粗橫線（圖中0.00%處）表示上一個交易日指數的收盤位置。它是當日大盤上漲與下跌的分界線，位於它上方的是大盤的上漲區域;而位於下方的則是大盤的下跌區域。

（3）白色曲線（圖中是藍色線）和黃色曲線

白色曲線，表示上證交易所對外公佈的通常意義下的大盤指數，即加權數。黃色曲線，是在不考慮上市股票發行數量多少的情況下，將所有股票對上證指數的影響等同對待的不含加權數的大盤指數。

分析白色曲線和黃色曲線的相對位置關係，我們可以從中得到以下資訊:

當指數上漲，且黃色曲線在白色曲線走勢之上時，表示發行數量少(盤小)的股票漲幅較大;而當黃色曲線在白色曲線走勢之下，則表示發行數量多的股票(權重股)漲幅較大。

當指數下跌時，若黃色曲線仍然在白色曲線之上，表示小盤股的跌幅小於大盤股的跌幅;而若黃色曲線在白色曲線之下，則說明小盤股的跌幅大於權重股的跌幅。

（4）成交量柱狀線

成交量柱狀線表示每分鐘的成交量，單位為手。最左邊一根特長的線是集合競價時的交易量，後面每分鐘出現一根。

成交量大時，柱狀線就拉長;而成交量小時，柱狀線就縮短。

注意：

​1、紅色圈區域為重點部位。看一隻股票首先得了解開盤價，開盤價是莊家的第一個動作，看開盤價和昨天收盤價的支撐，均價線的支撐和分時線的支撐位置關係

2、藍色圈成交量主要看和分時走勢是不是一致，有沒有背離情況，還要注意成交量大小有沒有突破放大和縮小的異常情況。

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分時圖選股技巧：

1、尾盤分時選股法

操作要點：

（1）個股開盤之後長時間圍繞均線不動，上下震盪1個點之內，震盪時間越長，啟動拉出漲停的概率越大！

（2）個股震盪的過程當中，下方嚴重縮量，量縮的越小，個股啟動拉出漲停的概率越大！

（3）啟動的時候分時線和均線一起啟動，下方快速放出大量，可以果斷買入！

​2、突破前高

操作要點：

（1）在超過前期波峰的高點時，第一、第二次的突破前高時，可以放心做多。在第三次要小心了，應為此時價位已高，獲利較難，但尾市可以。

（2）要注意日線圖的走勢。只有在日線圖處於上升趨勢，且價位不高時，才可放心做多。如果股價在盤整和下跌中的高位時，則應在第三次突破前高時，做空了。

​3、三步高

操作要點：

（1）該形態形成前，股價必須應是有一段較深的下跌走勢，下跌的幅度大於是2%。

（2）股價線一直處在均價線之下，中途不能有上穿均價線的走勢。

（3）三個底部的低點只能是小幅的抬高，第三底的低點比第一底的低點的總升幅不能高過5%。

​（1）最價買點有兩處

（2）這裡指的是股價線處在均價線線之下，而且是開盤後股價線位上升到均價線之前形成的。

（3）標準三步高是底部一個比一個高。非標準三步高可允許第一第二個低相同，第三個底比一二個高。

4、雙平底

操作要點：

（1）股價下跌的幅度較大，一般要大於3%。

（2）兩底的底點應為同值

（3）第2底出現後，股價線必須反轉向上，且要超過均價線或“頸位線”，此時才可是“雙平低”。

​白色的豎條是大雙底的最佳買點

注意：

（1）雙平底最價買點有兩處。

（2）兩個的低點及兩底之間的頸線位高點,均只能處在均價線之下。

（3）雙平底有小雙平底和大雙平底，均可做多。

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幾種重要建倉分時圖

1.平臺放量建倉圖

以平臺放量的方式開始建倉，是主力在分時圖中明顯的建倉過程。股價在主力建倉的過程中，維持一種平臺強勢橫盤後不斷創新高的走勢。而股價跳升到每一個新的價位，都是主力放手集中買入股票的結果。採取這種平臺放量建倉手法，投資者更容易發現這種建倉趨勢。這樣，投資者成功跟隨主力建倉過程追漲買入股票，容易有收穫。

股價在量能放大的每一個階段，都出現了向上跳漲的走勢。這表明主力的建倉過程不僅持續性比較好，主力的控盤力度也是非常強的。股價經歷每一個階段的放量衝高後，終於在尾盤順利進入漲停板。莊家採取分階段放量建倉操作的過程中，投資者短線加倉的機會是很多的。分時圖中股價尾盤衝擊漲停板，說明主力的建倉過程有了結果。空頭打壓股價不可能改變該股的企穩勢頭，把握買點自然獲利。

2.持續放量建倉圖

持續放量建倉的過程，表現在分時圖中就是量價溫和回升的過程。莊家並不急於買入更多的籌碼，而是緩慢而自然地持續買入更多的籌碼，從而推動股價不斷回升。在主力持續放量建倉的過程中，分時圖中股價是緩慢抬高的，而量能也會不斷地放大。緩慢拉昇股價的建倉模式，投資者需要時間來確認建倉的有效性。因為，莊家建倉的初期，量能可能會非常低，股價也不高，不容易被投資者發現。

主力要操作該股還是比較費力氣的。採取分時圖中溫和放量的手法，既能夠達到建倉操作的目標，又能夠提高股票的活躍度，增加投資者買入股票的信心。最終，三個階段的密集放量後，股價短線的漲幅還是比較好的。尾盤階段，該股成功進入漲停板。

3.瞬間放量建倉圖

如果股價正處於底部，並且股指也出現了明確的企穩跡象的話，那麼主力是不會錯過這樣的理想抄底機會的。表現在分時圖中，投資者經常可以看到突然間放量大漲的股票。這型別的股票，在收盤的時候不一定有很高的漲幅。但是，短時間內主力放量拉昇股價造成的漲幅，還是比較可觀的。如果能夠發現主力的這種操作行為，跟隨主力一起建倉，必然對今後的獲利有很大的幫助。

顯然，散戶的資金量是不可能達到這麼高的程度的。這樣，唯有主力的短線通吃散戶籌碼的建倉行為，才能夠達到這樣的操作效果。主力的資金量比較大，動輒幾十億元，短時間內密集放量買入股票的搶籌行為，正是為今後的操盤行為奠定了基礎。如此一來，投資者在該股分時圖中衝高回落的過程中，是可以短線繼續買入股票的。股價的上漲趨勢顯然還未結束，投資者可以等待該股出現較好的表現。

4.打壓股價建倉圖

主力打壓股價的過程中，動用的量能是相對較小的。而在股價回落至短線底部的時候，卻動用較大的資金來買入低廉的股票。使用打壓股價建倉手法的主力，並不急於買入大量的籌碼。主力更願意在股價調整的過程中被動收集籌碼。對於這型別的股票，投資者也不能操之過急。耐心的觀察股價的走向，把握最佳買點才能夠獲得高額回報。

股價在尾盤的時候才出現明顯的放量搶籌的行為，卻真實反映了主力急切的建倉需求。該股收盤前出現了加速飄升後的回落走勢，投資者可以在這個階段短線加倉買入股票，以便獲得籌碼。尾盤階段跟隨莊家買入股票，不會因為分時圖中股價的大幅度波動而遭受損失。但是，尾盤建倉的不好的地方，買入到的股票成本可能比較高。該股就是一個明顯的例子，尾盤建倉要比開盤階段建倉成本大為提高。

5.漲停建倉圖

莊家使用漲停的建倉手法買入股票，說明主力已經有長期坐莊的準備。高位買入股票後，主力短時間內必然是套牢的狀態。但是，這並不影響莊家的建倉熱情。經過開盤拉昇股價至漲停板後，主力也就完成了高位買入股票的過程。在高價建倉後，散戶必然會快速追漲。這樣，主力順勢打壓股價，並且在股價回落的過程中被動接盤，自然提高了手中籌碼的數量。

該股的良好表現證明，投資者在這個階段繼續持倉買入股票，能夠搶到籌碼的話，今後獲得豐厚利潤的可能性是相當高的。即便是從慣性上漲的角度來看，該股接下來持續漲停都是有可能的。

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交易基本功是什麼？

基本功是做好防守。

風控意識，這是根基。

對我們這些小散來說，要打游擊戰，有點風吹草動，就要跑，就和兔子的本能一樣，這都是練出來的，捱打是比較枯燥的。常年重複的捱打，風控意識才能融入本能。跟打鐵一樣的，多次鍛造。捱打多了，還能活著，沒被打死，慢慢的，就能嗅到危險，再然後知道怎麼少捱打。

風控也不僅僅是止損那麼簡單，是一套體系，一開始都是從止損開始練。練到後面，讓單暴露計劃外的虧損中，會非常難受，這就成本能了。

那些學習什麼交易知識，學習什麼交易招式，都沒這個重要，甚至不學任何知識，就練風控，都能練出來。那些什麼理論的，道氏，艾略特，纏論，像紅學一樣研究透了，有啥用呢，除了裝逼。街頭打架打出的武功，這是實戰派的路子。學院派能不能走出來，不知道。

成事在天，做單賺錢多少，主要是靠運氣，運氣差的時候，沒虧多少，等運氣好的時候賺上一筆。截斷虧損，讓利潤奔跑，這體現交易能力。

謀事在人，套路也需要，但是根基不牢，有套路也用不好。

1，理論是拿來用的，不要為研究而研究，我不是說理論都不學，我自己也吸收了很多理論的一些東西，吸收的東西到底是不是理論創始人的原意，我根本沒管。比如艾略特的波浪理論，我就吸收波浪是人心的體現，至於艾略特的本意是什麼，其他的理論是什麼，扔了。

對一個理論，你是拿來研究，還是拿來用，一個很簡單的判斷，如果你用這個理論沒賺到錢，卻在為它辯護，容不得別人說他不好，那就是陷入研究裡了。你真正在意的不是這個理論，而是這個理論代表了你的希望，你以為研究透了就能滿足你的願望，你容不得別人打破這個希望。

實用主義的人，對市面上的任何理論都沒有偏好。你說道氏不行，形態理論不行，我會一笑置之，他們的理論你說不行就不行唄，反正我知道我怎麼用好就行了。實用主義的通常都比較包容不同的意見，會認為一個理論一個人沒走通，不代表其他人走不通。當然有自己的體系後也不太關心別人的路走的怎麼樣。

纏論我覺得也是能走通的，但是這個理論容易把人帶偏，帶到追求確定性的牛角尖裡，很多人會迷失在確定性的幻想裡面，走不出來。我沒看過纏論，從幾個迷失的朋友裡闡述中，推測的。

2，判斷一個人交易水平怎麼樣，第一看的是防守的怎麼樣，第二看的是進攻的邏輯是怎麼樣。防守成型後，進步的空間不大，止損，等待，資金管理防守，也就這幾個手段，玩不出什麼特別花樣。但是進攻的精進空間比較大，那些高手，一開始進攻還有跡可循，到後面就天馬行空，隨意而為，但效率更高。

進攻的關鍵在於行為契合客觀，契合客觀的手段會非常多，技術面的模型，基本面的邏輯，盤感，這些都可以成為進攻的依據。但是如果一個人的風控意識不強，那麼他在契合客觀的時候，一旦脫離客觀了，他會放不下執念。因為風控意識不是人的本能，愛面子，固守立場不認錯這些才是本能。風控意識是需要訓練才能出現的，像學校教育那樣學是學不到的。

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投資的核心原理早已穩定，我們要做的不是創新，而是理解並執行。想充實知識的股友，關注筆者的公眾號：陳宇（cy06249），探討交流炒股技術，訂閱更多的優質原創推文！