中國股市已經成長29年，真正全民共贏年份區區只有三四年時間，而三四年賺錢效益兌現後沒有及時鎖住利潤，肯定加倍的吐出去，怎麼漲上去就怎麼跌回來，導致中國股市10年過去指數還倒跌沒了3000指數，這樣的市場股民沒有怨氣才怪，不罵都不正常

中國股市主要還是散戶市場，散戶為主體角色，但往往主體角色卻把主力機構當韭菜收割，而且是一批一批的收割，有時候就連管理層都配合他們想要連根拔起（去散戶化）；這樣散戶化怨氣更加濃，罵聲更加大，是不是可以理解呢？

中國股民罵股市我覺得非常正常，就連我都想要罵中國股市，但是罵有什麼用，只能面對事實，我們改變不了市場，吃啞巴虧吧！

中國股市確實問題太多，美股十年牛市，中國十年還在熊市中沒有走出來，指數倒跌一半；這些都是管理層政策問題是主要原因，投機性太強，肉弱強食，把散戶當韭菜收割，為何不能和平相處呢？退市企業沒有幾家，上市企業每週十家！上市圈錢後業績360度轉變，馬上翻臉不認人，留下垃圾股份給散戶們自己買賣，自由發揮等等的一個市場，試問又有幾個股民能受的住這個怨氣呢？只能用罵聲一片來發洩散戶們的情緒！中國股民們只能吃啞巴虧！

回憶一下過去2015年股市十大忽悠（騙局）：

1、4000點是牛市起點（結果散戶進去大盤瞬間到2850點）。

2、5100點時周小川頻繁發文股市正健康發展（結果最後一批違規信貸資金順利從股市套現後大盤見頂了）。

3、證金救市資金3年內不會撤離（結果3個月後解套第一個跑了）。

4、3600點公告說股市4500點以下不會發新股（結果3400點就急的發新股了，不但小學算術沒學好，還沿用舊規則發行）。

5、股市穩定了你們券商自營盤可隨便賣（結果機構恨不得一天全部賣光造成11月27日千股跌停，這就是所謂的已穩定，散戶很穩定機構非常不穩定）。

6、提倡價值投資（結果證金90%資金進入垃圾高價中小創，散戶進入大盤股，結果漲時散戶股不漲，跌時大盤股被機構帶頭砸跌停，3月漲幅不夠一天跌還倒虧）。

7、股指期貨是股市穩定器（結果國內機構聯合外資聯合做莊利用股指期貨多處漏洞高頻程式化操縱，造成6月份股災，3個月散戶損失相當於2個發達國家德國全年的GDP，經常千股跌停）。

8、某專家釋出18萬字研究報告為股指期貨正身（其實該專家一天未參與過期貨交易，連期貨開倉都不懂，內文全網上覆制而來，報告還自稱國家級課題）。

9、金融市場的百姓投資渠道享受企業發展成果（結果一次股災消滅90萬中產，剩餘小散在後續的千股跌停中也快滅亡。

10、散戶告誡子孫後代再也不進股市（結果一發工資就為套牢股票補倉，越補越虧，一人炒股全家吃泡麵）。

不得不說，中國股市是散戶的一個痛。滬指這十年來，幾乎是零漲幅的，很多的股民在這十年裡投入了大量的資金，然而就如覆水般難收，也有很多的股民在這十年裡，由富變貧，由好變壞...猶如一滴淚，道出了股民的無盡辛酸。

在中國：85%的股民處於虧損之中。

中國股市已開設接近30年了，據有關部門調查統計，中國股市常年有85%的投資者虧損，特別是以下特徵的幾種人：

1、專門挑表面便宜股買的，比如8元買了工商銀行、長期不動的。

2、忙於日常事務性工作，買了就扔在那裡，再跌也捂著不動的；稱長期投資，總有一天會解放的。（其實，有相當一部分會一直下跌，將來有可能跌成香港的仙股。）股市是市場，不是銀行，切記！

3、20萬元買了10只不同股票，還自信地稱：“不把雞蛋放在同一只籃子裡”。他們哪裡知道，中國股市的籃子，10只有7—8只可能是有洞的，是靠不住的。

4、越跌越補，越補越虧的。

5、三隻股票套著，堅決不割肉。一隻剛上漲解放了，馬上就跑了；不料碰到了外高橋，一連八、九隻漲停板，後悔的夜不能寐，腸子都悔青了；另兩隻則越跌越深，如攀鋼釩鈦之類。

6、水平不高、個性又很強，聽不進哲人、友人規勸的。

7、一次買股漲了，賺了幾萬元，就認為手氣好，有財運；傾全部存款，甚至賣了房子，借了親友的錢來炒股，結果在熊市中虧的一無所有。

8、十分沉迷於純粹的技術分析，“五天線穿過十天線，黃金交叉，殺進去，……”。從長遠看，也多是不成功的。離開大柏樹的證券公司好幾年了，進去看看，很多老朋友都搞技術分析；一問，說：“謝謝老師，我這些年三十萬變三十五萬了，沒虧。”唉，浪費了多少年華，還不如買些長期債券啊，年收益6%—7%！

9、整天看電視股市節目，相信上面的分析。其實，我認識的一位著名股評家，在實際操作中，把委託他操作的公司的上億資金大虧了50%。故本人是很少看這類電視節目的。真正的高手考慮到安全的原因是不會來這裡做節目的。

10、打聽訊息，尋找成長股、黑馬，研究個股，但普通百姓往往找不到好個股。否則，一些研究員（他們大多是碩士、博士畢業）何必在公司裡拿10多萬、20萬一年？還不如借點錢自己去炒啊！

進入股票市場交易之前，每個投資者都信心滿滿，認為自己能寵辱不驚，淡定對待市場的漲跌，但是在價格漲跌的浪潮中，很容易迷失自我。歸根結底，還是修煉得不夠，面對誘惑的時候不能很好地把握自我，因小失大。股票市場既是考驗人性的市場，也是鍛鍊人的市場。成大事者必然要承受別人所不能忍受的考驗，在時機和條件不具備的情況下，忍耐就是在等待時機，忍耐就是在為最後的勝利創造條件，股票市場亦是如此。

想來不少炒股的人都有想過這麼一個問題，炒股虧的錢到底虧在哪了?到底誰賺了這個錢?

這時候很多人都要說，肯定是被主力給“割”去了啊，什麼證金匯金、券商、國家隊等等。但事實並不是這樣，投資說到底還是一個概率事件，除非是搞內幕，否則不管是任何人都會出現虧損的情況，並不是所有的機構都是百分百掙錢的，只是他們踩雷的時候你沒看到而已。

那麼機構也在虧錢的話，錢都虧哪去了?誰又在賺錢?

我們來舉這麼個例子來說明，在一個市集中，有兩個人賣大餅，我們就叫他們武大和武二。他們的大餅沒什麼硬性要求，一塊錢就能保本，兩人的大餅數量也是一樣多。

這幾天，他們的生意都不太好，一個買餅的人都沒有。武大說：好無聊啊。武二也說：好無聊啊。大家都說：好無聊啊。於是為了讓大家不無聊，兩人決定一起玩一個遊戲。

武大花一元錢買武二一個大餅，武二也是花一元錢買武大一個燒餅，都是現金支付。

武大花兩元錢買武二一個大餅，武二也是花兩元錢買武大一個燒餅，都是現金支付。

武大花三元錢買武二一個大餅，武二也是花三元錢買武大一個燒餅，都是現金支付。

......

以此重複下去，這時大家就會發現整個市場的大餅價格都在漲價，轉眼就漲到了30元。但只要這兩個人手上的大餅數量還是一樣的，那麼他們就誰也沒掙錢以及誰也沒虧錢。但他們的資產都是增加了，武大武二這兩個人擁有了比過去多出很多倍的資產，他們發現自己的身價提高了，同時“市值”也提高了。

這時候會有一個路人甲路過，剛開始的時候大餅是一元錢一個，現在居然變成了30元。在半個小時後過來，他發現居然變成了60元一個。這時候的他，毫不猶豫買下了一個，因為他是一個投資者，他相信未來的大餅還會漲價。

在武大、武二以及路人甲的“賺錢”效應帶動下，買大餅的人會越來越多，參與進來的人也是越來越多，導致大餅的價格節節攀高，大家都很高興，但也有一個奇怪的問題，大家都沒虧錢。

這時候，就可以發現，這兩個賣大餅的人，誰手上的大餅數量少了，那麼誰的資產就意味著變少了，他也就是真正的賺錢了。

那麼問題來了，到底是誰虧錢了呢?答案是誰也沒有虧錢，因為很多出錢購買大餅的人現在手上還有很多優質資產—大餅。目前的大餅顯然是比現金要更好，現金放進銀行的利息實在太少了，根本無法和當前飛漲的大餅價格相比。

其實，賣大餅的這個故事很簡單。大家都認為高價買這些大餅的人是傻子，當我們在回頭看看市場的時候，這些所謂的市場估值又何嘗不是如此?這些和賣大餅的原理其實都差不多，最後誰的資產最少，那個人就是最賺錢的，也是受益最高的人。

為什麼很多上市公司一上市就套現，而很多好的公司都不上市？

我們股市有一個世界獨一無二的IPO堰塞湖。原因在哪兒。在於我們股市造假上市僅僅罰款60萬元。而查實造假上市何其難也。大家也就心存僥倖。還有一個就是很方便減持套現。併購一個資產。推出一個高送轉。甚至與二級市場莊家勾結一下。股價馬上上漲。高位就可以減持。

我們股市每股面值是一元錢。經過多次分紅除權。有的持股只有幾毛錢甚至幾分錢。而上市以後變成幾元。十幾元。幾十元甚至上百元。這個財富增值效益沒有幾個人能夠抵禦。受得住誘惑。

而上市公司的套現，一直都是股民關注的情況。同時，如何看待公司不上市的原因，也是需要思考的問題。

一，上市公司的套現。

首先，上市公司賣出自己的一些股票，進行套現，這樣的行為，也是正常和合理的事情。因為要求上市公司一直不能賣出自己的股票，就如要求散戶不能賣出上市公司的股票一樣，都是不合理。其次，對於上市公司的減持套現，主要關注減持股份的比例高低，簡單說如果上市公司大量賣出自己公司的股票，這就是利空訊息，也是需要注意的風險。另外，上市公司剛剛上市，是無法馬上減持套現的，因為有減持的規定和限制，大股東需要三年之後才能減持，並且減持比例會受到嚴格限制。

二，公司不上市，怎麼看？

是的，不是所有公司都會上市，也不是所有公司都能上市。很多差的公司，是無法上市成功的，但是對於一些好的公司沒有上市，股民都是覺得很奇怪，比如華為和老乾媽。華為沒有上市的原因，因為自身股權結構無法上市。老乾媽沒有上市，因為公司不缺錢，老乾媽創始人因為年齡原因，也不認可股票和資本市場。

其實就扎堆上市的很多企業來說，真正有價值的公司其實真的沒有多少。因此我們再選擇投資理財的時候，一定要睜大自己的眼睛。這個或許也是我們很多股民虧本的主要原因

A股上市公司大股東各種方式套現：套現出來的錢去哪裡了？

今年九月份以來，A股市場地方國資紛紛出手買上市公司，必康股份、合力泰、易見股份、英唐智控等等多家資本市場較出名的公司都被收了。投身國資的這些民營上市公司，絕大多數都是今年股價下跌，其中普遍跌幅超過30%。

後續各地的國資還會有更多配套措施多管齊下幫助上市公司脫離困境。原因之一就是源自於股票質押比例過高，在股價下跌的時候可能會出現平倉閃崩風險。

上市公司股價陰跌，跌破補倉線，這就要求質押股票的股東追加質押物、保證金，而一旦跌破平倉線，就該強平了，一旦強平，涉及到的股票不管市場怎麼樣都要果斷掛出低價賣單拋售股票，基本一瀉千里，對市場的衝擊可以想見。

那些股東們質押拿了錢到底幹什麼去了？

1.最惡劣的股東，質押了股份後跑路了，變相套現。

華業資本大股東質押套現實控人在國外，二股東用蘿蔔章詐騙借錢逾100億跑路失聯。

然後他們去追債，結果發現應收賬款的債務協議是偽造的。華業資本派了律師去陸軍軍醫大學第一、第二、第三附屬醫院，結果發現債務協議都是假的。

2.還有些股東把股權質押的錢用來維持家用或者滿足自己一些燒錢的愛好。

華兄弟的王兩兄弟基本上時刻都有一定比例呈質押狀態，今年六月份還追加了一批質押，遭遇媒體的質疑。質押總量驚人，據了解，可能去買藝術品了。

2014年11月與2015年5月，王兩度於紐約蘇富比夜場出手，分別以約4億和2億人民幣的天價拍得梵高與畢加索的名畫。2016年嘉德春拍，王又拍出史上最貴書法2.07億的《局事帖》。

3.還有的股東把質押的錢用來加倉增持，這種做法類似股民融資融券賬戶。

有些股東用槓桿放大收益，就拿質押股票得來的錢增持上市公司，股價上升，這就是質押拿錢做市值管理或者拉高收割韭菜。

4.一些股東，把質押得來的錢挪用給旗下的其他公司。

2015年，賈為樂視造車開的釋出會就超過20場。隨著這些釋出會的召開，樂視的股價也一路走高。在這個過程中，賈不斷質押和拋售股票

散戶容易虧錢的三個原因，你佔了幾個？

股票市場是一個非常專業的市場，國外股市目前以機構為主，市場相對較為理性，制度也比較健全。而中國股市，一直以散戶為主，缺乏完善的制度。散戶，遊資，大戶，機構同時存在，並且散戶化特徵明顯。在這幾個參與群體裡，散戶是數量最多的一個群體，但也是專業性最差的一個群體。毫無疑問，散戶成為了機構，遊資，莊家獵殺的物件，利用散戶的資金弱勢和心理弱勢，肆無忌憚的收割散戶。

虧錢原因一：盲目的進入股市

日常生活中，常聽別人說誰誰誰又在股市大賺一筆。往往覺得自己也不比別人差，也想進股市撈金。試想一下，剛剛進來的散戶，除了賬戶交易，其餘的連k線均線都沒有搞明白，什麼基本面成長性就更加不懂了。買股票很簡單，但是賣就糾結，漲了還想漲，賺錢不賣最後跌了賠錢。或者剛漲就賣了，結果還漲的時候又進去了，然後被套了。本身只見魚餌不見鉤，把“股市有風險、入市需謹慎。”這一句話當耳邊風，沒有任何證券、股票知識，拽上鈔票就一腔熱血衝進股市這個雷場，被炸得遍體鱗傷就罵得別人體無完膚。

虧錢原因二：貪念和恐懼

表現方式為追漲殺跌，比如明明已經大掙，還捨不得賣，還想再賺點，最後跌慘。或者看別人的股票一直漲，都已經高位了，還是追買，你不賠誰會賠償?這是貪戀的後果，當然這也是人性固有的弱點，並非只有散戶才有。但機構、遊資和大戶通過交易制度、團隊協作和資金優勢，可以得到一定的控制。機構資金一般由於資金量大，追求的是穩健的收益，投資計劃完善，有獨立的風險控制機制，對投資物件會進行深入的調研。機構資金投資呈現有序化和可控化，但散戶交易存在隨意化，習慣滿倉操作，沒有對股票價值的基礎判斷，也不願花精力在交易計劃和市場規律的研究上。習慣於盯著盤面的變化，即使看好的股票，沒漲之前還在猶豫。等到瞬間拉起大漲的時候，才被後悔心理驅動滿倉買入，但經常短期已經處於量能的頂點，因而被套的機率非常大。這也是股市中，能掙錢的始終是少數的原因。

虧錢原因三：選擇與捨得

選擇什麼樣的股票非常重要，要選政策支援鼓勵的行業、選業績好分紅較高的股票、選主營收入增長較快，市盈率較低，每股現金流較充裕，負債率較低的股票。買股是有考究的，當初為什麼買這個股，買的時候就要考慮賣。一旦達到預期，有一定的收益，不要太貪心，學會止盈，落袋為安。同時行情突發或持續下跌，要捨得止損，一旦下跌開始，大家都有這個心態和想法，再漲一點就出來不玩了，有這想法的，基本都出不來，最後變成了深套。

股票的生命之操盤線

深度解剖趨勢交易

第一張圖：趨勢跟蹤體系圖

道：從市場、技術、人三個角度來理解整個交易。

術：由拐點->波段->趨勢->倉位，最終整合到一張圖，形成趨勢跟蹤的技術體系。

法：從怎樣進場？何時操作？怎樣操作？操作物件？四個方面制定了紀律，保證交易的執行。

器：由均線、ATR、MACD、BOLL等指標來輔助趨勢跟蹤的操作。

第二張圖：交易流程圖

有了成熟的趨勢跟蹤系統，我們就可以按照下面的流程來進行交易：

制定交易計劃->等待拐點形成->執行交易計劃->

整個流程也就三個步驟：訂計劃->等待->執行。

其中正如課前所分析的，每次訂計劃和執行的時間也就1分鐘左右，所以交易的大部分時間就兩個字：等待；所以交易者最重要的品質就是：耐心；所以交易是一件很輕鬆，但又很無聊的事.

上面說的趨勢跟蹤的三步走流程，可以畫成一張圖，就是趨勢跟蹤交易流程圖。

第三張圖：趨勢跟蹤技術核心圖（葛蘭碧八大法則）

交易計劃包括試探、建倉、加倉、減倉、清倉等，怎麼制定交易計劃，可以根據下面這張葛蘭碧八大法則圖來制定。

葛南維均線八大買賣法則

交易定理六則

1、合理控制倉位。資本量分成5份，不在一次的交易中拿超過1/5的資本冒險。

2、保住本金，設立虧損線。強勢位置-7%，弱勢-5%保護交易。切忌讓贏利單變為虧損。

3、不輕換股，不過度交易。尤其在牛市中，熊市除外。

4、沿趨勢操作，順勢而為。如果根據走勢圖無法確立趨勢，堅決不參與交易。

5、心存疑慮時退出，或猶豫不決時不買股票。

6、累積盈餘。當交易獲利一定比例或較為豐厚，把贏利或本金取出，以備不時之需。

《股道訣》

股票者，以投資保其本，以投機制收益。故買定於底而賣成於頂。趨勢未至而預料者，得利多也。已來而追者，得利少也。熱點已過而不知者，無利也。炒作之道，貴乎先知。高者潛伏，下者跟風，中者得魚腹，此莊散之常然。

法曰：寧失收益，不失先機，反彈勿搶，大跌勿撿。盤不可太大，價不可太高。與其補倉以攤薄，不若拋棄於初始，與其業績長優良，不若扭虧賭重組。籌碼集中，拉漲在即。籌碼分散，長期整理。孤島者翻轉，長陽者突破。十字者啟示，連陽者白馬。夫股以放量始，以放量終。均線勿收，收則使長年走弱，而再漲無期。量能勿放，放則使籌碼換手，莊逃散接。

必顧整體行業，政策扶持，方可領漲出眾，長期向好。凡莊：無事而砸盤者，有急拉之意也。逆勢而橫盤者，有黑馬之心也。凡散戶：見高而追者，站崗之人也。殺跌而拋者，敗家之道也。夫持倉，票多則利分，利分則難增。臨時變通，宜勿執一。《傳》曰：“見可而進，知難而退。”

夫智者見於未萌，愚者暗於成事。故知莊之習慣而隨之者，勝。知政策力度大或不大者，勝。識資源之稀缺者，勝。以品牌不倒者，勝。以高送非轉增者，勝。科技而領先者，勝。壟斷而定價者，勝。

夫思路嚴謹，務相接連。自始至終，料敵於先。大勢向好，專精題材。大勢已弱，避險藍籌。反覆補倉，雖得保本者，敗。疲弱而不捨者，愈屈。概念朦朧，則勿走。預期兌現，則勿持。誤人者偏聽，成功者自信而已。

加倉強勢者多得，補倉弱勢者多喪。當斷則斷者，其勢進；猶疑不決者，其勢退。抓賣點不抓買點者，益；知價漲而不知莊出貨者，損。目凝業績者，其思周；心役波動者，其慮散。發現冷門者吉，追逐熱點者凶。觸類旁通者高，執錯不改者卑。