從前，在一片廣闊的大草原上，有很多隻母雞，它們吃著火鍋唱著歌，吃著青草下著蛋。但是，母雞們又不願意像這樣日復一日的吃草，下蛋。於是，一場革命性的變革即將到來……
股票的產生▼
一天過去了……
替換高清大圖
於是，猴子的50張母雞券就被稱為“股份”，而猴子的1000塊錢投資，就叫“按20倍市盈率入股”。啥叫市盈率？就是母雞券的價格除以每年可以領到的雞蛋，也可以理解為多久“回本”。這個數字，越低越好。
母雞關鍵詞：股份；母雞券（股票）；市盈率（市值÷每年淨利潤）
股東的權益▼
一年過去了……
又過了一年……
母雞關鍵詞：這就叫做有效率的再投資。
沒過多久，聰明猴投資母雞的事兒在動物圈傳開了。
於是，動物圈的第一次股權交易發生了，而單張母雞券的價格，也從20元，上浮到了22元。這就是股價上浮的原因之一。
母雞關鍵詞：再投資、價值股（即高市盈率，高分紅或者股息，也就是確定性收益比較高，但成長空間比較有限的公司）
市場的形成▼
從此之後，動物圈算是炸窩啦~~各種動物都蠢蠢欲動，尤其是那些安安穩穩下蛋的母雞們。
而母雞必須在老虎家做體檢，登記所有資訊，方便動物們深入了解母雞；另一方面動物們也容易找到自己的交易對手，這樣傻傻的犀牛大象也毫不費力就可以買賣母雞券了！
中國股市本質中國股市是一個“資金市”
任何一個國家的股市都是由資金堆砌起來的，股價節節攀升的背後就是資金不斷累積或輪番炒作的結果。但是這一過程，中國股市和美國股市是有所不同的。美國股市可以用存量資金不斷輪炒而抬升股價或維持股價（長期投資有長期投資的輪炒方式），而中國股市如果沒有了新鮮資金的供應，馬上就會陷入熊市不能自拔，其根本原因在於資金投資的物件有較大的差異。美國有很多上市公司具有很好的盈利能力和龐大的市場規模，它們的股票常常被稱為價值型股票；同時又有很多具有高度創新精神和深厚研發實力的高成長性公司，它們的股票常常被稱為高成長型股票；這些股票可以使股市存量資金有很多挑選的餘地，由於一時不可能都挑選完，而經濟週期也不斷會有輪轉，這就導致存量資金在換股時可以繼續維持股票的高價位。又由於美國上市公司的質地普遍不錯，即使股價高漲，其市盈率往往也能保持在15倍左右，使得存量資金不至於恐高離場，而外圍資金也得以源源不斷地進入股市，於是如19世紀的鐵路股、20世紀早期的鋼鐵股、50年代的汽車股、60年代的電子股、70年代的石油股、80年代的生物製藥股、90年代的網路科技股等層出不窮，它們都代表著一個產業時代的經濟烙印。
反觀中國股市裡的上市公司，多數沒有投資價值而只有投機價值。它們大都是早期沒有競爭實力而又需要到股市融資以維持部分壟斷優勢的國營公司，普遍都不具備很好的生產能力、研發能力、管理水平和盈利水平，很多上市公司的總資產回報率甚至低於一年期的儲蓄存款利息率。所以自中國股市發展19年以來，我們很難看到經濟產業打在某些板塊上的烙印。這些普遍質地不良的上市公司股票一旦被炒高，就會達到60倍以上的市盈率，進而導致大量存量資金紛紛出逃的現象。一榮俱榮、一損俱損，就是大量劣質公司充斥於中國股市的結果。所以，中國的股市不是價值掌權的地方，而是資金稱雄的地盤，誰的資金實力最強，誰就是市場的領導者，誰倡導的理念就會成為當時市場的主流，這就是“資金市”的最好寫照。如2003-2004年的大熊市中，基金重倉並倡導的“5朵金花”就取得了豐厚的投資回報；而自2006年下半年開始，基金猛力推動的大盤藍籌股又獲得了市場的廣泛參與，取得了令人滿意的成效。
另一方面，股市運轉是需要大量資金來維持的，這裡的資金一部分直接被上市公司以股票的形式換走，一部分則被股市以稅金、手續費、諮詢費等名義消耗掉，剩下的部分才是用來維持股價上揚的。在中國股市裡，無論哪一次牛市發生時都可以看到巨大的成交量，那都是過度投機和資金瘋狂湧入的結果。尤其是2006-2007年，管理層僅公募基金就批了8000億元直接進場，滬指上漲到6124點，純粹是中外資金合力助推的“資金市”效應；而一旦熊市來臨，曾經再受寵的績優股都會被攔腰斬斷，這又是“資金市”的附屬“價值”。
——所以，在無大量新資金進入二級市場時，大資金交易者不宜入場。
正確思路：綠柱變小時開始買，紅柱變小時就要賣。
當然這只是個大原則，還要細節配合：
1、對於中短線來說，日圖及小時圖級別都要符合，即綠柱都在逐漸變小，低點相連是一條斜向上的直線，說明空方力量逐漸變小，至於通常所說的價格同時呈現背離，即價格高點的連線為斜向下的直線，並不那麼重要，因為在強烈的多頭市場裡，價格是不一定有明顯回落的。
2、若是超短線操作，則動作一定要快，當紅柱高度開始不再升高或有下降趨勢時，立即出場，儘管後期有可能再度走高，但短線必須嚴格遵守紀律，不做小概率事件。
如上圖所示，底部綠柱低點連線即黃色斜線即是一個明顯的入場訊號，後期迎來短線快速上漲。
MACD指標紅綠柱解讀
對於能量轉化來說，我們用當前最近的兩塊紅柱長度、面積和兩塊綠柱長度、面積的大小對比，就可以分析出當前所處強弱狀態。這四塊紅綠柱面積的分析，我們稱之為能量的四元動態分析，四元的元素定義如下：
紅最近：當前最近的紅柱面積;
綠最近：當前最近的綠柱面積;
紅次近：當前次近的紅柱面積;
綠次近：當前次近的綠柱面積。
相關定義可參考下圖：
當紅柱最近非常小(甚至於沒有紅柱)，遠遠小於紅次近時，做多力量往往會轉化為做空，即為徹底頂背離;
當綠最近非常小(甚至於沒有綠柱)，遠遠小於綠次近時，做空力量往往會轉化為做多，即為徹底底背離;
總之，無論對於上升、震盪、下降趨勢的股票來說，紅柱長度、面積越大，綠柱長度、面積越小，其強勢的特徵就越明顯;紅柱長度、面積越小，綠長度、面積越大，其弱勢特徵就越明顯。
關於股票買入點，通常要選擇當前是綠柱，並且綠最近很小，且跌勢趨緩(次級別出現底背離)買入。
關於股票賣出點，通常選擇當前紅柱，並且紅柱近期小於紅次近，且漲勢趨緩(次級別出現頂背離)賣出。
以下舉例說明：
1：買入時機：
最近的紅柱比次近的紅柱面積大，而最近的綠柱比次近的綠柱面積小，這4個元素顯示最近K線強勢(四元強勢)。
在講到的，最近兩個週期來講，綠柱面積越來越小，而紅柱子面積越來越大，表明此股強勢，是我們短期介入的主要標的。
2：賣出時機
股價大漲而最近的紅柱子越來越小，綠柱子越來越大，表明頂部背離，是賣出的時機到了，不然會忍受巨大的虧損。
MACD運用口訣
1、MACD在0軸上方——每發生一次金叉，股價將創新高
2、MACD 在0軸下方——每發生一次死叉，股價將創新低
3、MACD在0軸上方——金叉屬於上升趨勢多頭行情，可低吸高拋到頂背離
4、MACD在0軸下方——金叉屬於下降趨勢反彈行情，一直到上0軸才參與
5、MACD在0軸上方——金叉死叉次數越多越好、牛股
6、MACD在0軸下方——金叉死叉次數越多越差、熊股
7、MACD將金不金 ——綠柱二次反身向下、必跌
最後散戶投資者在使用MACD指標時應該注意以下幾點：
1、MACD指標最主要的特點是穩健性高，可以在週期較長的時間內給出相對穩定的買賣訊號。因此中長線操作者可參照MACD指標進行具體操作。
2、MACD指標的最大劣勢是指指標訊號過於緩慢。日線級別中的MACD指標並不適用於短線操作。為了彌補這一劣勢，短線投資者可以參照15分鐘級別或者60分鐘級別的MACD指標來進行判斷。
3、在中長期的上漲或者下跌行情中，投資者使用MACD指標會比較有效。但是在股價大幅震盪或者多空焦灼的行情中，MACD指標對投資者並沒有太大的參考價值。
下面總結了主力大體有六種出貨徵兆一、大陰K線的危險
一般情況下，如果股價處於升勢中，大家都會不惜追高買入，此時市場的人氣非常旺盛，如果此時股價稍有回落顯得便宜，就會被這些搶購的入市者承接住。因此，在股價上升階段一般都不會出現大的陰線，如果突然有一日K線圖上出現了較大的陰線，說明市場上的人心變了，買與賣的力量正在形成新的對比。所以，一旦在上升趨勢中出現大陰K線是非常危險的，預示著市場已經好景不長了，主力即將出貨了，如圖1所示。
圖1 大陰 K 線的危險
目標達到就是股價達到了主力的目標價位，一般這個目標價位散戶是無從得知的，但投資者可以根據股價漲幅進行推算。方法很簡單，就是當我們買進一隻股票後，用幾種不同的分析測算方法獲得的都是某一個點位的時候，那麼在這個點位上就是目標價位。所以，當股價接近或超過所預測的目標位置時，就是主力可能出貨的時候了。
二、振幅劇烈需小心
股價大幅上下震盪，在升勢頂部多空雙方相遇的區域中，看多者買入勇氣未減，看空者忙於大量出貨。因此，必然會造成股價上下劇烈波動，並且這種波動的高點和低點都不斷降低，在這種狀態下，散戶就需要小心了，說明主力在高位區域震盪出貨，如圖2所示。
圖2 振幅劇烈需小心
三、支撐位一破，大勢難留
這裡所說的支撐位被擊破是指重大支撐位被擊破，重大支撐位一般是總升幅回落3.82%處的價位，只要這個價位被擊穿，甚至只要日 K 線的下影線穿過此價位，就足以說明市場上投資福斯的信心已經被動搖。因此，在股價上漲了一段時間之後，如果出現股價向下穿透支撐位，就意味著上漲趨勢已經出現了問題，主力要準備出貨了，如圖3所示。
圖3 跌破重要支撐位時，投資者需要小心
四、該漲不漲有問題
在形態、技術、基本面都向好的情況下，股價卻不漲，這就是出貨的前兆。還有就是公佈了預期的利好訊息，基本面要求股價上漲，但股價卻偏偏不漲，也是出貨的前兆。所以，基本面、技術面決定了股票該漲而不漲，那麼此時就是主力出貨的前兆。
如圖4 所示，股價放巨量向上突破，理論上應該有一段上漲行情出現。結果不漲，第二天從高位下來，這是出貨的徵兆，隨後果然連續暴跌。
五、訊息堆積要謹慎
訊息包括正道訊息和傳言。正道訊息增多就是報刊上及電視臺、廣播電臺裡的關於該股的訊息多了，這時候就是主力要準備出貨了。上漲的過程中，報紙上一般見不到多少訊息，但是如果正道的宣傳開始增加，就說明主力萌生退意，要出貨了。
另外關於該股的傳言增多，也是主力出貨的預兆。一隻股票在以前都沒有任何訊息，但就在主力準備出貨時，就會將訊息四處散播，當你的朋友接收到這個訊息時，就會傳給你，你又會傳給其他人，就這樣傳言滿天飛，其實這是主力出貨的前兆。
六、價值背離速離場
股價經過長期的上漲，漲幅已經很大，有的甚至達到了十幾倍、幾十倍，股價嚴重脫離了內在的價值，未來價值已經被嚴重透支，到了上極限區。此時，成交量也明顯放大，甚至會出現天量。出現這些現象，說明股價離頭部已經不遠了，主力正在醞釀出貨，散戶投資者應以出貨和減倉為主。
如圖5所示，該股從7月底的4.51元漲到了8月底的27.18元，漲幅為464.7%，漲幅之大，此時股價已經嚴重脫離了內在的價值，主力於高位醞釀出貨，事實證明，接下來股價出現了暴跌。
圖5 價值背離速離場
放量不漲是主力出貨前兆，一般情況下，成交量放大，股價就會上漲，但如果成交量放大，而股價卻不上漲，甚至停滯不前，則很可能是主力出貨。因此，不管在什麼情況下，只要是放量不漲，就基本能確認是主力在出貨。
附上洗盤和出貨的區別要點：1、根據股價的震動起伏：洗盤較小，出貨較大;
2、從發動方位來判別主力的獲利程度，洗盤一般小於20%,出貨一般大於50%，更有甚者在之上;
3、盤口差異。洗盤內外盤差距不大，出貨一般是內盤較大，而且經常呈現大賣單砸，小買單拉;
4、成交量：洗盤，成交量逐漸縮小，萎縮，出貨往往隨同成交量擴大;
5、形態：洗盤不會破環均線的發散趨勢，多頭攻勢不變：出貨現已亂的可以了;
炒股是很簡單的事，但大家嗤之以鼻，不屑一顧。祕訣是：只有行情上漲才能掙錢。這是一句廢話，但這就是真理。行情上漲才能掙錢，就是說行情處於跌勢的時候就老實空倉，不要去和市場作對，和自己的錢過不去。行情上漲才能掙錢，就是說震盪和盤整時就不要瞎折騰，費力不討好。行情上漲才能掙錢，就是說行情處於漲勢的時候跟進，然後等待，睡覺或者裝死，一直到重大變盤出現的時候。
趨勢一旦形成就是多空雙方的較量勝負已分，一時不容易改變，趨勢會不斷延續，同時需要時間來延續。時間就是空間，願意花時間等才能等到利潤空間的擴大。沒有嚐到過等待的甜頭的人，很難體會到悠閒自在的奧妙的。什麼時候，在股市中糾纏得暈頭轉向了，心力疲敝，苦不堪言的時候，給自己放個假，試想一下，如果自己兩週到一個月盯準一個方向，不在乎中間怎樣波動，那將是何等的自在。為什麼會煎熬，因為每一個波動都決定你的命運，讓你心裡始終壓著一塊石頭，痛苦不已。
其實，行情在漲勢，自然會上漲，其間會有波動是正常現象，不去糾纏於這些細枝末節就解脫了。如果糾纏于波動，那行情的一舉一動都會決定你的心情，你能不迷茫嗎?明明是漲勢，一個向下的小小波動就讓你覺得災難降臨，心靈煎熬不說，一時熬不住在最低位置砍了倉賠了錢就更是心如刀絞了。
如何解脫：不要讓波動影響你的心情。按趨勢做，一波趨勢形成，不到執行到最後，趨勢就不會結束。可以放心大膽的等。只在乎趨勢，忽略掉波動，你就由糾纏的此岸到達悠閒的彼岸了。一單下去，要吃的就是一波趨勢。這種自信是多麼地讓內心踏實。一單下去，看的便是長遠，不在乎小小的波動，也就沒有了內心的糾結和煎熬，內心沒有了沉浮起落，那將是多麼沉穩。一單下去，吃的便是大利潤。操盤大資金也能遊刃有餘，沉穩大氣，雍容華貴，這才是幹大事、掙大錢的風度。一單下去，透過了波動的現象，抓住了趨勢的本質，不再患得患失，超越波動，駕馭趨勢，市場成了自己的好朋友，這才是智慧、福分。
如果一個人不知道他要駛向哪頭，那麼任何風都不是順風。——塞涅卡《道德書簡》這句話用在股市也合適——如果一個人看不清行情的趨勢，那麼任何波動都是煎熬。一切心態問題的根源都在這裡，一切心態問題的解決之道也在這裡。相反能夠看清趨勢的本質，那麼任何波動都是自己的朋友，上升通道中高拋低吸，在巨集觀中順勢，微觀中逆勢，從而將利潤最大化。這樣波動就成了自己的朋友，成了自己快樂的源泉。恪守“簡單”是古往今來最偉大的成就。心理學有句話很能給人啟迪：內心簡單的人總是需要紛繁複雜的點綴和填充，而內心複雜的人卻對簡單有著特殊的偏執般的要求。大道至簡，恪守簡單不是最智慧的人是做不到的。
股市絕非賭博靠運氣，大家要不斷總結學習，只有深刻的了解市場，理解股市的規律，才可以長期生存。如果有朋友對於選擇好股以及買賣點方面把握的不好，關注微信公眾號：股市財燈（cy60089），提升盤感，讓你快速找到適合自己的操作方法，助你更好的獲利！