核心策略:市場處於震盪築底走勢中,暫無系統性風險!
今日觀點:晶片、水泥、OLED板塊可以繼續關注。
一、是否具備操作機會?
1、受週末利好刺激,指數小幅反彈。
先給大家總結了一下,週末訊息面上主要有兩大利好訊息,一是打造航母級頭部券商,二是11月官方經濟資料超出預期。
早盤受利好刺激,券商板塊明顯高開,帶動指數整體小幅反彈,但後續資金持續流入表現不佳,券商板塊的衝高回落也對盤面形成明顯的壓制。
2、大盤指數仍處於震盪築底過程中。
上週我們一起分析過,大盤指數自本輪階段高點下跌以來的下跌速度(B段)與前一輪下跌(A段)相比是有明顯減弱的,但B段下跌期間資金流入積極性缺乏,所以大盤指數短時間內立即上漲難度較大。
二、接下來的操作注意哪些點?
1、醫藥板塊為什麼調整幅度那麼大?
醫藥是個神奇的板塊,沒有專業知識,很難理解為啥能漲那麼多,估值都上70、80倍!而醫保談判後,我也看到很多人是一頭霧水,為什麼又跌這麼多?其實簡單的用一句話解釋,就是醫藥大變局來了!
一是集中採購,近期談判的結果是平均降了60%,未來採購規模會更大,議價空間也會更大,也顯示出藥企在談判中缺乏話語權。
二是要培養國際競爭力大型醫藥集團,要打破市場分割,這個非常重要,A股很多醫藥股銷售費用很高,錢幹嘛去了?幾乎絕大部分鋪渠道+好處費去了,打破以後這個就不管用了。
對醫藥上市公司而言,基本就兩條路可以選,創新和進入醫保。只有進入了醫保,通過以價換量,才能不斷提高市場份額,成為行業的龍頭。但同時,也把不能進入醫保公司份額搶了,很多仿製類上市公司,未來前途會很慘,慢慢會被消滅掉!
而培養國際競爭力的大藥企,簡單地說就是在創新藥領域,開始發力了。只有足夠大的公司,才有錢去創新!因為要真正降低藥價,就得有中國產替代,不然我們採購再多,人家也不會降價,你說是這個道理吧?
對醫藥板塊,可能很多人沒興趣,也看不懂,沒關係,從大的方向我們可以遵循選擇『有資金沉澱』,『垂直龍頭』,『創新藥公司』,此外,牙科,眼科等等領域,未來前景也不錯。只是短期看,醫藥股估值偏高,公募的倉位很大,繼續下跌可能性較高!
股市有風險,投資需謹慎,點關注跟上吃肉不迷路