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一般投資者(尤其是新手)在研判個股走勢時,往往執迷於技術指標或熱衷於打聽各種訊息,而忽略了最常見、最實用、亦最具參考意義的一個數據———換手率。接下來筆者就給大家講解換手率的運用技巧。

換手率:是指在一定時間內某個股在市場內交易轉手買賣的頻率,等於週轉率。這是表明股票流通性的標誌。

換手率選股六步曲

第一步:每日收盤後對換手率進行排行,觀察換手率在6%以上的個股。

第二步:選擇流通股本數量較小的,最好在3億以下,中小板尤佳。

第三步:選擇換手率突然放大3倍以上進入此區域或連續多日平均換手率維持在此區域的個股。

第四步:檢視個股的歷史走勢中連續上漲行情發生概率較大而"一夜情"行情發生概率較小的個股。

第五步:第二日開盤階段量比較大排在量比排行榜前列的個股。

第六步:最好選擇個人曾經操作過的、相對比較熟悉的個股進行介入操作。

日換手率出現10%之後介入

在總體的上升趨勢中,出現10%的換手率,大多意味著強勢大資金的進場。在此大前提下,可在滿足下面的其他買入條件後,投資者可以適時短線介入。但在大的下跌趨勢中,在趨勢明顯改善之前,10%換手率的可能性降低,投資者不可單單以此作為買入依據。

在許多股票的上升後期,日換手率也會出現10%或者以上的情況,這是我們在利用10%換手率時所應特別留意的,其實,只要我們嚴格按照特定的買入原則並及時做出止損,是可以避免10%換手率出現後中長期頂部的不利局面的。

換手率選股5大方法

1、趨勢為王,分批買入。例如在大牛市中,空頭絕跡,短暫的回撥都是新的建倉機會,分批買入,逐漸建倉。不同板塊的大趨勢都會帶動板塊內個股趨勢性漲跌。這時換手率將只是輔助功能。

2、突破平均換手率2倍以上。拉昇時如果一隻股票當天換手率超過10%(新股或剛上市不久的股票除外),通常表明主力在盤中開始動作。

比如全柴動力(600218),前期橫盤震盪時,換手率都不到1%,1月15日在拉昇的過程中出現了13.87%的換手率,說明主力已經有所動作,可以擇機介入。

3、低位換手率高,莊家洗盤。低位換手率非常高,並不意味著主力在吸貨,特別是股價還在下跌趨勢裡的時候,常常是繼續派發的表現。

比如光一科技(300356)在漲停之後,出現了衝高回落,且換手率高達11.35%,說明上升趨勢並沒有結束,這只是莊家的洗盤動作,後續還有一波強勢上攻。

4、底部放量,換手率高:底部放量的股票,其換手率高,表明新資金介入的跡象較為明顯,未來的上漲空間相對較大,越是底部換手充分,上行中的拋壓越輕。

5、有不合理的回撥,主力壓低吸籌:低位主力通常拿不到多少籌碼,所以散戶最容易上當的就是一隻股票突破長期下降趨勢後的回撥中,股價不陰不陽,換手率低下,散戶一賣,主力照單全收,這一階段換手率比上漲時小得多,但是主力能拿到的籌碼卻不少。

通過換手率來分析股票

1、股票日換手率在3%—7%之間,說明股票成交比較活躍,莊家也是積極參與,股民可以根據股票前期走勢來分析莊家下一步動向。

2、換手率在5%~10%之間,說明該股已進入活躍狀態,有大資金在進出。在股價迴圈的第一、第二階段,換手率連續大於5%,且漲幅不大時可及時跟進。

3、股票日換手率低於3%的話,說明該股票不受市場關注,成交比較冷清,但是股民也要注意這兩種情況,一種是沒有莊家參與的散戶行情;另一種是股票經過放量上漲行情之後,在股票價格相對高位區域橫盤震盪,如果出現低換手率、成交量小的話,說明莊家暫時沒有出貨打算,準備再創新高。

4、股票日換手率大於7%,甚至超過10%,說明股民的成交非常活躍,籌碼在急劇換手。如果在高位出現的話,莊家出貨的可能性非常大。

5、10%~20%的換手率比較少見,屬於高度活躍狀態。日換手率在20%以上是很極端的情況,對它們必須做辯證分析,若在股價迴圈第三、四階段,大部分是主力莊家在減倉出貨。若在股價迴圈的一二階段,多為主力莊家吸籌,如換手率在15%以上大漲。追高要謹慎,第二、三天一般盤中會有回撥機會,逢低再介入。

6、密切重視換手率過高和過低時的情況。過低或過高的換手率在多數情況下都可能是股價變盤的先行指標。一般而言,在股價出現長時間調整後,如果連續一週多的時間內換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下),則往往預示著多空雙方都處於觀望之中。由於空方的力量已經基本釋放完畢,此時的股價基本已進入了底部區域。此後即使是一般的利好訊息都可能引發個股較強的反彈行情。

7、在日常選股過程中,我們可以把10日平均換手率大於3%作為一個基本條件,對於達不到這個標準的股票可以少些關注。尤其對於那些10日平均換手率大於5 %的股票,如果縮量至換手率低於1%~3%應重點關注。

8、對於高換手率的出現,首先應該區分的是高換手率出現的相對位置。如果此前個股是在成交長時間低迷後出現放量的,且較高的換手率能夠維持幾個交易日,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時高換手的可信度比較好。此類個股未來的上漲空間應相對較大,同時成為強勢股的可能性也很大。如果個股是在相對高位突然出現高換手而成交量突然放大,一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺,此時,已經獲利的籌碼會藉機出局,順利完成派發,"利好出盡是利空"的情況就是在這種情形下出現的,對於這種高換手,投資者應謹慎對待。

無論換手率過高或過低,只要前期的累計漲幅過大都應該小心對待。從歷史觀察來看,當單日換手率超過10%以上時,個股進入短期調整的概率偏大,尤其是連續數個交易日的換手超過8%以上,則更要小心。

注意事項:

高成交量,並不意味著很高的換手率。大盤股和高價股很容易出現較高的成交量,但考量其交投活躍度則需要藉助換手率來進行判斷。

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