投資原則：承認自己的無知

風險——所有的投資評估必須先從評估風險開始，尤其是聲譽風險。

1、結合了合適的安全邊際。

2、避免與個性有問題的人打教導。

3、堅持給假定的風險提供適當的補償。

4、時刻牢記通脹和利率風險。

5、避免犯大錯誤，避免資本金持續虧損。

1、通過大量閱讀，讓自己成為一生的自學者；培育求知慾望，努力讓自己一天比一天聰明。

2、比獲勝願望更為重要的是願意進行準備工作。

3、熟練運用源自主要學科的思維模型。

4、如果你想變得聰明，需要一直問自己“為什麼?為什麼?為什麼”。

嚴格分析——使用科學的方法和有效的清單能將錯誤和遺漏降至最低。

1、確定價值、過程和財富。

2、最好是記住顯而易見的東西，而不是那些深奧難懂的東西。

3、要成為商業分析師，而不是市場分析師、巨集觀經濟分析師或證券分析師。

4、考慮所有的風險及其影響；總是關注潛在的二階效應和更高程度的衝擊。

5、進行前後思維——總是反過來看事務。

耐心——可知人類對行動的偏好。

1、 “複利是全世界第八大奇蹟。“(愛因斯坦說)如果沒有必要，永遠也不要中斷複利。

2、避免不必要的交易稅和摩擦成本；永遠不要根據自己對的興趣採取行動。

3、應該對好運的到來保持警惕。

4、享受投資的過程，因為你就生活在這個過程中。

果斷——當適當情形出現時，果斷且深信不疑地採取行動。

1、當別人貪婪時要害怕，當別人害怕時要貪婪。

2、機會不常有，機會出現時就要抓住他。

3、機會留給有準備的人：這就是遊戲規則。

改變——與改變共存並接受不可消除的複雜性。

1、認識並適應你周圍世界的真實本質，不要寄希望於世界會適應你。

2、不斷挑戰並願意改進你“最喜歡的想法”。

3、認清現實，即使你不喜歡現實——尤其是當你不喜歡它的時候。

專注——讓事情保持簡單，記住你要做些什麼。

1、記住名譽和正直是你最有價值的資產——而且會消失於眨眼之間。

2、避免狂妄自大和厭倦效應。

3、不能因專注於細枝末節而忽視了顯而易見的東西。

4、小心排除不需要的資訊：“小小的滲漏也能讓一艘大船沉沒。”

5、直面你的大麻煩，不要將它們藏起來。

成功歸功於這些最根本的指導原則和他的基本人生哲學——紀律、耐心、果斷。這些特徵缺一不可，當它們結合在一起的時候就形成了能帶來正效應的威力巨大的臨界物質，這種正效應就是芒格著名的“好上加好效應”。

市場總是少數人賺錢

這是一個鐵律。

我們可以用反證法：假設這個市場是多數人賺錢，少數人虧錢，那麼，市場將會怎麼樣？

所謂市場，就是交易場所。市場本身不產生利潤。所謂賺錢，無非是一部份交易者從另一部分交易者賺取資金。

假定市場有十個參與者，每人身上10塊錢。如果是少數人賺錢，其中一人從另外九人身上賺取2塊，這人身上就有28塊，另外九人身上有8塊，遊戲可以繼續進行；如果是多數人賺錢，其中九人從一人身上賺2塊，九個人身上就有11塊錢，一人不但虧光了，還倒欠8塊，遊戲玩不下去了。

少數人賺錢，市場可持續；多數人賺錢，市場就崩潰了。

這跟彩票的原理一樣。如果多數人中獎，彩票行業無法經營；只有多數人落空，少數人中獎，彩票行業才可以持續經營。

所以，市場會用一切方法讓少數人賺錢，多數人虧錢。

投資市場折射人生映照人性。在投資市場上做正確的事情是違揹人性的。要改變固有的觀念，用準確的思維對繁雜的事物進行判斷。在交易中根深蒂固的舊思想將不可避免地與新思維相沖突。我們必須學會把思想放在一邊，拋開腦子裡舊有的思想，徹底改變自己。從學習方法、生活習慣、思考方法、飲食習慣到與人打交道等方面都必須改變，達到領悟事物內在規律的境界。

隨著股市的不斷好轉，A股雙向交易時代正式拉開帷幕。當市場連續上漲並製造了較大的泡沫時，做空者的機會就來了，資本的意志必然導致股票市場下跌。相反，跌出了機會，多頭同樣會使盡全力參與博弈。因此，股市將會更多地呈現出漲了又跌、跌了又漲的執行格局。如果我們不能改變過去固有的思維方式，沒選對股又一味死拿，就可能陷入賺了又虧、虧了又賺，但最後還是虧損的境地。

一個成熟穩定盈利的人，心胸豁達，心態平淡，對人對物都謙和。有人說炒股的人，要比大多數人多走了幾個輪迴，因為他走過了自己該走的路，經歷死而後生的考驗。所以，他心態變好和心胸變大了。

炒股盈利的祕密就在那些廢話當中，那些正確的廢話當中，因為你未有劍法，告訴你劍訣你也耍不出劍來，等你穩定盈利了，會發現，很多人盈利的理念是相通的甚至是一樣的，不過是說法不同。

交易的核心是人，而人的修煉，其實就是交易心理的磨練，這是一個痛苦的過程。以很多人試圖去尋找一種一學就會，馬上能把股市當提款機的“神祕”技術，或者說是交易系統，以此來躲過交易心理磨練的階段。可惜的是，這樣的技術只存在於幻想之中。我們想要在交易市場獲得成功，唯一的捷徑就是修煉自身，磨練心理，使自身與技術規則、市場合一，最終在市場中游刃有餘。磨練的過程很痛苦，需要的時間也很長，快者三五年，慢者八年十年，但一旦修煉有成，收穫也會出乎你的意料。

如果你交易10次僅發生一次虧損？

那你是＂神＂，長期實踐證明高勝率是不能穩定的。你用一種圖表形態今天碰巧獲得80％的高勝率，明天就可能失效，讓你虧的很慘！！。照此推理，我敢肯定的說在論壇上有特強表現欲，並總想證明自己智慧，高人一等，爭取所有人愛戴的炒手，如果沒有不良目的，就肯定是失敗者，失敗者渴望公眾支援！專業交易只關心賺錢，不關心別人是否認同。因為他總賺錢，所以他自信。

如果10次交易9次小盈，其中一次大虧，雖然你的交易技術很高明或運氣好，但這種交易結果，說明交易人還是很業餘，還是沒有得到投機的智慧。心中沒有風險意識就是＂生手標誌＂。而如論你已經交易了10年，還是一個月。沒有風險意識的新人或純技術老手都屬此類。區別在於，一些通過多年努力的技術老手，思維僵化固執，總是在死圈中打轉，一旦被逼入絕境，很可能會產生頓悟，利馬就融會廣通了！交易新人對市場的看法比較單純，比老手更容易引導，如果能遇貴人相助就是上天給你的機遇。

市場與你到底誰說了算？如果你自己說了算，那就不用止損。 深刻理解了市場的人一定會明白任何一筆交易都會有風險，建頭寸其實就是下賭注－－－－是賭博，。既然是賭頭寸，那麼就需要對任何一筆交易都設定停損保護本金，！必須這樣！只能這樣做！永遠這樣！。

老老實實被無它選！小不忍則亂大謀！永遠保護創業本金這是交易真理之一。

追求完美形態的技術買賣，試圖保持穩定的高勝率，積少成多爭取勝利，是交易的誤區。努力的大方向錯了技術再高也無濟於事！！

在這種交易模式下，做對了你會感到輝煌，錯了會很悲傷！單純追求交易技術就是隻見樹木不見森林，只有交易技術，沒有交易策略。

​一旦進入這種迴圈，交易的劣勢地位將無法得到改變！要獲得交易優勢，得依靠頓悟（看待市場的態度－－－心靈認同），剷除一切虛華（自我表現欲），誠實自己（謙虛）。

爭取＂小虧大贏＂，是勝者的理念（理想分析，為什麼？），只有充分的了解了自我的人才能更深刻的理解市場運動，因為，正確的交易方向總與人性相背！

在股票市場賺到錢最重要的能力就是要有耐心。耐心是什麼？是堅韌不拔；是持之以恆；是咬著牙堅持。投資工作中對企業的估值並不是最難的，耐心才是股票市場制勝的“九陽真經”。持有股票需要耐心，持有現金等待買入股票更需要耐心。很多人天生不適合做股票投資，因為他們缺少耐心。

被嚴重低估的技術指標——BOLL指標

在技術分析的諸多工具中，BOLL指標是最常用、最直觀也是常常被忽略的分析工具之一。即使是入門投資者，也可以通過學習後，迅速掌握使用技巧。

BOLL指標可作為單獨的交易系統來使用，在選股和買賣上是其他技術指標難以匹敵的。BOLL指標的設計初衷是追求“相對完美”，它的目標不是幫助使用者找到最低的買入點和最高的賣出點，而是以BOLL指標通道為框架，根據股價與BOLL線之間的位置關係，找到一種能夠被接受的“相對完美”的交易。

一般而言，在股價走勢趨於平緩時，BOLL指標的上軌和下軌的壓力與支撐作用就會顯現出來，而中軌則在股價由上向下執行時起到支撐作用，股價由下向上執行中起到阻力作用。我們可視作中軌和上軌之間為多頭區域，股價在此區間執行，走勢相對強勁；中軌和下軌之間為空頭區域，股價在此區間執行，走勢相對疲弱。

BOLL指標中的上、中、下軌所構建的股票通道的移動範圍是不確定，通道的上下限隨著股價的波動發生變化。在正常情況下，股價均處於通道內執行。一旦股價脫離通道，運行於上軌或下軌外部，都屬於極端行情。在股價上漲的趨勢中，極端行情的出現往往會在短時間內為投資者帶來極其豐厚的收益。

布林線具備以下幾大功能：布林線可以指示支撐和壓力位置；布林線可以顯示超買，超賣；布林線可以指示趨勢；布林線具備通道作用。

1，當股價穿越上限壓力線（動態上限壓力線，靜態最上壓力線BOLB1）時，賣點訊號；

2，當股價穿越下限支撐線（動態下限支撐線，靜態最下支撐線BOLB4）時，買點訊號；

3，當股價由下向上穿越中界限（靜態從BOLB4穿越BOLB3）時，為加碼訊號；

4，當股價由上向下穿越中界線（靜態由BOLB1穿越BOLB2）時，為賣出訊號.

​如上圖所示。布林帶是由三條軌道組成，一般情況價格線在由上下軌道組成的帶狀區間遊走，而且隨價格的變化而自動調整軌道的位置。由於它的靈活和順應時勢的特點，布林線成為國際金融市場中經常被使用的技術指標之一。

簡單的來說，通過這個分析工具我們能看出市場是安靜的還是劇烈的。當市場處於安靜時布林帶會收縮；市場處於激烈狀態的時候布林帶將會擴張。

三條線叫做上線、中線、下線，分別代表當前行情的壓力、波動方向、支撐。

中間線 = 20 日均線

Up 線 = 20 日均線 + 2SD（20 日收巿價）

Down 線 =20 日均線 - 2SD（20 日收巿價)

下面來為大家介紹一些布林帶的經典用法：

1、一般來說，布林中軌代表著市場的主要執行趨勢。從布林帶中軌線以下向上突破布林線中軌線時表明強勢特徵開始出現.點位將上漲,建議逢低買入。

​2、價格向上穿越上軌線時將形成回檔，為賣出訊號。價格向下穿越下軌線時形成反彈，為買入訊號。

​3、當價格沿阻力線上升時，雖未突破但開始回頭也是賣出訊號。當價格沿支援線下降時，雖未跌破但開始回頭也是買入訊號。

​4、當價格在布林線上方向上運動了一段時間後，一旦價格掉頭向下並突破布林帶上軌時,預示著短期的強勢行情可能結束.短期內將大跌，建議有多頭頭寸的投資者平倉獲利或建倉空單。

布林帶非常適合我們合理交易的預期。我們可以很輕鬆通過中軌辨別方向，通過上下軌的情況結合行情做到有理有據的進場出場。而且布林帶全部都是自動的，我們能大大增加交易的成功率和有效性。

如何識別布林線中的虛假買賣點？

一、什麼是假開口？

布林線的假開口很是常見，也就是說，市場本來要跌，卻往往先是出現一波上漲，而且有點要開口向上的意思，然後才會出現向下的跌勢。比如下圖，圖中標示的四個圓圈位置，就是向下的開口走勢。

假開口往往是市場走出走勢之前的一個假動作，而且要提示大家的是，這個假動作往往是出現以後才會識別出來。

​這就引申出另外一個問題，既然在事情發生的時候，我們難以判定，為什麼還要研究呢？那是因為，如果隨著時間的推移，一旦出現了假開口以後，第二次開口的反向開口的有效性會大大提升。也就是說，如果我們事後可以證明一個向上的開口是假的，那麼市場以後下破支撐向下開口的概率會加大。這個就是我們研究布林線假開口的初衷和理由。

二、識別真假開口的常見方式

1、通過四大狀態的執行條件去衡量假突破。

正如本文開篇所言，布林線有四大狀態，而且相互之間有聯絡。但是大家要注意，開口之前最好有一個嚴格的收口的走勢。如果調整的週期太小太短，出現假開口的可能就很大。這就是通常說的“有收才有開”，收口之後的開口更加有效些，趨勢更加強些。其原理和布林格先生介紹的波動率識別是一個意思。

2、通過技術手段修改布林線的週期或者放大頻寬去過濾一些假開口。

這個是大家比較常用的方式，相對來說也比較簡單。比如布林線(26，26，2)的週期，我們可以把26週期修改為34，甚至55等週期。或者把2倍的標準差修改為2.5倍，甚至3倍。就算如此，也不可能百分百的過濾所有的假開口。而且，這樣會產生不利影響，因為中軌的週期大了，標準差調大了，對於開口的反應就會較為遲鈍。這個方式對於習慣了做震盪的朋友還有些用途，但是對於做趨勢的投資者來說，沒有明顯的優勢。

3、通過上下級週期綜合條件來進行判定。

拿捏不定的時候完全可以綜合考慮上下級的相關週期。比如看到日線開口了，我們可以看看周線的走勢如何，或者切換到4小時的週期去看看是否同時配合開口。

4、順著大趨勢，忽視逆向開口。

比如下圖，在我們看空的階段，我們直接忽視或者不去操作向上的開口。這個方式雖然簡單，但是效用相對高些。而且，激進者完全可以等待證明是假開口以後激進(開口以後，價格無力上行或者下跌，回到了布林線內部以後做空或者做多)。

​布林通道由上、中、下軌組成，它將價格波動的範圍劃分為4個區域，其中上軌線又叫壓力線，中軌線又叫價格平均線，下軌線又叫支撐線。

5日線和布林線的買賣方法：

均線結合boll線的原理：

1、主要就是把均線支撐和布林帶結合起來看。

2、如果股價上漲至布林上軌而均線是多頭排練，那麼股價回撥至中軌附近可買入。

3、股價超過3天走在布林上軌外側，都會有橫盤整理，回到布林內側，所以股價上漲至布林上軌外第三天可賣。

4、股價只要在布林內側都可以持有，當然也要看均線配合

5、若布林有支撐，但均線懸空，即沒有均線支撐，那麼股價會繼續下探找支撐。

6、如果股價連續漲停，一字板沒有實際交易，即使站在上軌很多天也不算，需從開板後超過了三天就賣。

7、下跌也同樣道理。

8、有時存在明顯的騙線，比如以連續跌停方式開啟布林、再橫盤洗牌吸籌蓄勢，在中軌附近來回震盪後繼續發力。

5日均線結合boll線的買賣訊號

1、買入訊號：股價一直在連續下跌的同時，處於MACD的死叉調整中，這時突然股價從下軌附近站上5日線，隨後MACD形成了金叉，那麼這就是最佳的買入的時機

​1、股價開始處於上軌附近，後一根陽線突破了5日線，MACD形成金叉的買入訊號，就是介入時機。

2、股價在上軌末期，跌破5日線的支撐，這時並沒有企穩，MACD形成死叉的賣出訊號，就是賣出時機。

3、股價跌到下軌後，突然股價開始突破了5日線開始拉昇，這是就是最佳介入時機，後市連續拉昇。

1，布林線引數的設定不得小於6，靜態錢龍值通常是10;動態錢龍設定時通常為20;

2，使用布林線要注意判明是在常態區還是非常態區，在非常態區不能單純以破上限賣，破下限買為原則;

3，動用開口縮小，在低位容易捕捉機會，但在高位或一旦縮口後,白銀價格向下突破，常會有較大下跌空間;

買股怎麼追漲?什麼不能追?要注意三點：

一、低位突然放量拉昇的個股，可追。如果一個股票經過較長的下跌執行後，在底部區域反覆震盪逐步走平，如果有一天出現放量拉昇的跡象，可以追，而且一般都會有一個較長期的上漲來臨。

二、前期上漲後震盪整理完成的個股，可追。一個股票前期出現一波較大的上漲後，出現了一段持續性的震盪整理，在整理充分後如果某天出現向上突破的走勢時，可以追，短期將迎來一波較快較大的上漲。

抓漲停牛股的原則：

1、一定要選擇當熱點題材股票，一旦某日股價出現跳空高開，必將會出現漲停;

2、可以去選擇那些股價長期處在底部盤整的個股，未大幅上漲漲停的;

3、可以去觀察前期出現過漲停的個股，當強勢股上行一段時間後強勢整理結束而漲停的;

抓漲停牛股的實戰案例：

1、案例：上海物流(600822)。如圖所示，該股在兩次漲停前，股價必將會出現下跌坑，為後期的漲停吸籌，因此股民可以在此時買進抓漲停。

​2、案例：上海物流(600822)。如圖所示，該股出現漲停的同時，股價也進入多頭排列，5日，10日，20日，30日均線依次由上到下排列，股民可買進抓漲停。

關鍵：

(1)開盤高開2到3個點之間最佳。

(2)早上不能出現大幅的下跌。

(3)下午下跌不能放量。放量則有出貨的嫌疑。

(4)不管是衝高還是回落，當天振幅不可太大。

(5)收盤價格收在昨日收盤之上為最佳，不形成缺口為最佳。

(6)當天股價分時走勢往往是在最後半小時才開始回落。

漲停板的3種常見的形態：

1、 一字板漲停形態。如圖所示，該種類型的漲停形態表現為漲停個股全天只有一個價格，即漲停價。在早盤集合競價時間結束以後，巨量的資金委託在買一價上，買入資金的數量遠遠大於賣出資金的數量。

​2、T字板漲停形態。如圖所示，股價以漲停板開盤後，只在瞬間有過被砸開的狀況，股價在整個交易日大多數時間都是強勢封在漲停板上。該種類型的股票可以參照一字板個股的買入策略，耐心等待相對低位機會。

​3、實體板漲停形態。如圖所示，該種漲停板表現為以低於漲停價的股價開盤，當天隨著資金的介入，強勢拉昇至漲停板。根據開盤價的高低，漲停板的時間，漲停板上資金量的大小，大致可以判斷實體板的強弱。

​抓漲停股需要注意以下幾點：

1、整個板塊啟動，要追先漲停的即領頭羊，在大牛市或極強市場中更是如此，要追就追第一個漲停的。

2、盤中及時搜尋漲幅排行榜，對接近漲停的股票翻看其現價格，前期走勢及流通盤大小，以確定是否可以作為介入物件。當漲幅達9%以上時應做好買進準備，以防主力大單封漲停而買不到。

3、要堅持這種操作風格，不可見異思遷，以免當市場無漲停時手癢介入其它股被套而失去出擊的機會。

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交易是一場善輸者的遊戲，善小輸者才會善大贏

這個世界上值得做的事情和難以做到的事情通常會是同一件事。

比如說，減肥，再比如說，交易。

想要減肥，第一堅持運動，第二剋制飲食。

想要交易，第一堅決止損，第二盈利奔跑。

儘管看起來所以人都知道該怎麼做，可是100個胖子裡面有98個仍然會胖下去，100個虧損的交易者裡面98個仍然會虧下去。

因為，雖然知道但是做不到，人的本性喜好舒適，這會讓你好吃懶做，也會讓你不吃虧貪小利，交易也是生活的一部分，一個優秀的交易者一定是一個生活中也優秀的人，市場不是很多人以為的失意安慰地，乾巴巴的夢想和一廂情願不是可以藐視市場的理由，不是說你做不好生活中別的事情但是可以做好交易，不論哪個行業，優秀的品質都是想通的。

任何人，精品交易都只是少數；任何人，只要你交易的次數上升，無意義的甚至是自殺性的劣質交易，會很快佔據相當高的比例；只其中任何一樁劣質交易，就足以讓你陷入困境這和是否老手無關。交易做多了就會喪失警惕性，盈利的狀態下尤其如此人的本性如此。

這 個市場有時候看起來是朦朦朧朧、欲跌還漲、欲弱還強的，是柔弱的可愛的性感的，是可以玩弄一把的。這就是我，包括絕大多數人，如此容易虧錢的原因。在這個 市場上，沒有所謂“超絕的智慧”或“難以置信的好運”可以脫離交易法則的約束之外。市場是狡詐的，它不僅僅最可怕的對手，還是最無情的裁判。它有時候看起 來笨笨的，於是你以為它是竹籃裡任你挑逗的蛐蛐；但當你喪失警惕的時候，它會突然咬住你的手指不放；這時候你才發現，它原來是一條劇毒的眼鏡蛇，而根本不 是什麼渺小可愛的柔弱的蛐蛐。在這個市場上，“有限的接觸”可以成為鉅富；而“貪玩者”終將喪失一切！是為結論。

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投資的核心原理早已穩定，我們要做的不是創新，而是理解並執行。想充實知識的股友，關注筆者的公眾號：陳宇（cy06249），探討交流炒股技術，訂閱更多的優質原創推文！