對市場本質的體會是:

一,市場是由價格和資金互相推動而產生的機會.

二,機會是風險(成本)

三,收益的比例(或者價格雙向運動的空間比例),

四,這個比例實現的可能性(概率).

進入市場,別的都可以不考慮,但價格風險收益可能性大小是絕對要考慮的,如果我們明白了這四項,還有什麼不在我們的視野中呢?

說到市場,不得不談價格.許多朋友往往以價格絕對高低來判斷是做多還是 做 空,並往往因此產生虧損.我的體會是:雖然價格一般不會降低零,而且其高度也不是無限的,但是從我們資金的承受力來看,還是要樹立一個基本觀點,即價格沒 有絕對高低,而只有相對高低,只能從技術上判斷價格高低.

從實戰出發,用三個標準判斷價格高低:

第一,順勢還是逆市,以做多為例,只要趨勢線均線表明趨勢沒變,價格就應該判定為低價;

第二,以價格離趨勢線和均線的距離來判定,以做多為例,只要價格離趨勢線和均線近,就判定為低價;

第三,以支撐阻力位的遠近來判斷,以做多為例,只要離支撐位近離阻力位遠的價格即為低價.特別注意,以做多為例,價格未突破上方阻力位,可以說是高價,一旦突破站穩,就成低價了。

炒股高手只有在股票的外在條件(包括基礎分析、技術分析及股票大勢)符合自己的作戰計劃時才採取行動。俗話說條條道路通羅馬，這裡的“羅馬”就是累積財富， 成為股票遊戲的勝利者，而“道路”就是你自己的方法。彩什麼道路並不重要，重要的是這條道路必須符合你的個性，你走起來輕鬆愉快，你有信心能走遠路。在這 基礎上你才會對自己的方法有信心，最終不斷完善自己的方法以取得最高效率。

十年磨一劍與一萬小時定律說的“哲理”是相似的，即專注就會有成績。

如果一個人在一個方向上花了足夠多的時間，他在這一個方向上的成功率會很高，同時也會獲得主動權，最終順帶獲得收入。更重要的是，時間還遊刃有餘，還會有餘閒，去消費時間，做別的事情。餘閒讓人有更多的精力做更多的事情。“高空王子”阿迪力走鋼絲掉不下去，是因為他在這一個方向上付出了20年的寶貴時間，所以，他不僅摔不下去，還能靠這掙錢。也就是說，在一件事情上持續地用功，在一個方向上不斷投資，在時間上不吝嗇，把時間往同一個方向去追加，就能把事情和時間按量搭配好，收入才能不斷提高，邊際收益會越來越大。想在人生的路上投資並有所收益、有所回報，就必須在一個方向上去積累，連續地正向積累比什麼都重要。

從A股的歷史來看，每輪牛市啟動前，都有驚人相似的特徵。

總結了以下兩點：

三輪大調整以後的牛市起點

從1993年起的1558點到1994年的326點、2001年起的2245點到2005年的998點、2007年的6124點到2013年的1849點。

A股經歷了下跌a、上漲b再到下跌c的三波調整，之後就開始了真正的牛市。

今年1月4日A股下探到2440點，見底以後就說明A股已經完成了下跌c調整。那麼從長遠來看的話，現在市場正處於牛市的起點。

從波浪來看的話，自2008年1664點見底後，本輪牛市就已經啟動了，期間的4段行情也是相當波折與坎坷，現在正處於第5段，要創出歷史新高，必然會超過6124點，這是歷史的必然性趨勢，也是大勢所趨。

當下正處於底部確認後的二段調整

1994年7月A股見底以後，兩個月的時間反彈了727點，之後就為期了18個月的盤整，開啟了2245點的牛市。

2005年6月A股見底以後，三個月的時間反彈225點，之後就為期了3個月的調整，啟動了6124點的大牛市，至今還是新高。

2013年6月A股見底以後，三個月的時間反彈421點，之後就為期了9個月的調整，啟動了5178點的大牛市。

以上總結，A股見底後反彈的第一波反彈不超過3個月。而且高度越高，調整的時間就越長。

今年1月份2240點見底後，4個月上漲了848點，者也意味著，其後的調整也需要更長的時間。

也就是說，現在的A股，正處於底部確認後的二段調整中，可能需要較長的時間才能真正啟動牛市。

綜上所述，歷史驚人的相似，這三大明顯的特徵，意味著牛市離我們已經不遠了!

事實上，縱觀A股市場過去二十年的發展歷史，市場的擴容速度也是頗為快速。其中，從耗時情況分析，A股市場從1000家上市公司發展至2000家上市公司，前後耗用了10年左右的時間。但是，當A股市場從2000家上市公司發展至3000家上市公司之際，前後卻僅僅耗用了6年左右的時間。

2016年12月，A股上市公司總數量突破3000家，而從當時的資料分析，深市上市公司數量小幅多於滬市市場。至於2017年7月12日，則是深市上市公司數量突破2000家的重要時刻，頗具標誌性的影響意義。到了現在，滬深市場的上市公司數量合計超過3700家，距離4000家上市公司總數量僅有不到300家的數量差距。但是，需要注意的是，從2016年12月至今，A股市場僅僅耗用了兩年半的時間就創造出700家以上的上市公司，料A股市場突破4000家上市公司也是2020年前後即可完成的任務。由此可見，A股市場從3000家上市公司發展至4000家上市公司所耗用的時間將會更為短暫了。

現在，2019年已經完成過半的交易時間，距離2020年也僅有一步之遙的時間了。然而，對處於而立之年的中國股市來說，緊隨其後的，將會面臨科創板的到來，而隨著科創板試點註冊制逐漸拉開序幕，未來可能會加快A股市場全面註冊制的到來。或許，在逐漸提升市場化節奏的背景下，註冊制不僅會改變中國股市原有的交易規則與盈利模式，而且還可能會提升股票市場的實際供應量，屆時將考驗股票市場的真實退市率，並檢驗市場真正意義上的優勝劣汰功能。

過去十年，A股市場指數幾乎處於原地踏步的狀況，但在這十年時間內，同樣還是誕生出不少長期牛股，有的上市公司更是出現了十年十倍漲幅的表現。不過，細心的投資者會發現，隨著股票市場擴容速度的加快，大資金大機構似乎更聚集在優質企業身上，而從近年來不斷創新高的上市公司股票情況分析，多離不開以往趨勢向好、質地優良的優質上市公司身影。由此可見，雖然股票市場快速擴容會從一定程度上導致市場指數的失真表現，但這並不影響優質上市公司長期獨立上漲的執行趨勢。與之相比，對於市場中多數上市公司而言，十年時間波動率非常高，但十年之後，真正為投資者帶來實際收益的企業數量卻並不多，真正為投資者帶來持續投資回報率的優質企業，依舊是少數。

因此，只要市場持續擴容的步伐未有發生實質性的變化，那麼在市場不斷擴容的過程中，市場指數出現失真的風險還是不少。3000點，似乎成為了A股市場長期圍繞的價值執行中樞區域，這或多或少反映出多數上市公司未必為長期投資者帶來實質性的投資回報率。

在交易之初，虧損不可必免。足夠的保證金可以讓心理壓力不致過大，導致操作過程中的技術變形。

但要合理地使用，是指一定要設定止損，不致單筆虧損過大，讓資金單次大幅縮水。不要忽略股票交易的槓桿作用。

關於要不要止損，不用懷疑，最終可能不是我的建議讓你學會止損，而是市場教育的結果。至於如何設定止損才有意義，需要在你知道需要止損之後才會開始探究。

起步之初，應該學習經典理論。

然後放在操作實踐中不斷地檢驗。既是在尋找適合自己的工具，也是將理論內化的過程。

部分交易者開始非常迷信書本上的理論，然後運用時不能保證交易的成功，開始對理論產生懷疑，否定一切，最後完全喪失信心，徹底退出市場。

老練的獵人會等到獵物進入射程後才瞄準，瞄準了才開槍，不輕易的浪費子彈，而一般人則正好相反。

而這種行情的判斷和時機的掌握，你可以透過書籍來學習，也可以在盤中進出來和大盤學習。學到之後就是耐心的等待那個出手的時機。

MACD底部雙金叉是最佳進場時機

在A股市場中本來就是一個莊家和散戶博弈的戰場，那麼為什麼虧的都是散戶呢？原因無非在於三點，選股、買點、賣點。如何才能讓自己的收益最大化呢？沒有一套嬴利方法技巧和自我保護的紀律是不行的，請跟上我的步伐，學習技巧，了解市場，看清市場操作軌跡。一起步入財富之途！

MACD底部雙金叉

在某一區域反覆構成底部的形態最可靠，大家常說的W底就是最可靠的底部形態之一，因為股價在同一區間形成了二次底部這說明該區間得到了資金的認可，因此當股價跌到該區域時就會有資金積極的入場進行操作，因此就會形成二次底部。

股價的K線形態如此變化，同樣MACD指標也可以出現這樣的變化：當MACD指標在某一低點處形成一次金叉以後，在短線期又在該區域形成了一次金叉時，投資者在此時入場操作盈利的成功率是非常高的！

​在使用MACD指標的底部雙金叉的時候，投資者需要注意以下幾點：

1、MACD指標二個金叉的間距時間越短越好，往往在一個月內為最佳，時間短說明盤中的主力人為製造股價波動的跡象明確，便於投資者確認機會；

2、MACD指標第二個金叉的位置比第一個金叉的位置越高越好，第二個金叉的位置比第一個金叉的位置高說明股價後期上攻的力度要大；

3、MACD指標第二個金叉一旦形成，投資者就可以入場進行操作，特別是當股價放量上漲的時候，投資者必須要入場進行積極的追漲操作；

4、MACD指標底部雙金叉出現在股價大幅下跌以後成功率最高，特別是指數同期也出現連續的下跌走勢。

MACD“起死回生”

MACD“起死回生”戰法指的技術特徵是：

MACD指標出現死叉後，在隨後的幾天內重新形成金叉。此現象多數是主力機構在拉昇前進行震倉製造MACD指標死叉空頭陷阱來騙取散戶賣出手中籌碼，然後迅速拉昇股價，不讓賣出籌碼的散戶有逢低重新買回的機會。

​技術要點

1、MACD指標死叉後越快重新金叉越好

2、MACD指標重新金叉時收出的陽線最好是中大陽線

3、MACD指標死叉時縮量金叉是放量為好

連續二次翻紅買入法

MACD是一箇中線指標，用它不僅可判斷大盤的中級走勢，實踐顯示，在選股尤其是選強勢股方面，MACD也有著十分重要的作用，如果運用得好，可以成功地相對低位捕捉到個股的起漲點。

特別是“MACD二次翻紅”這種形態出現後，股價企穩回升的概率較大，具有較大的實戰價值。

​使用法則：

滿足“MACD連續二次翻紅”的個股往往會有非常好的上漲行情，所謂MACD連續二次翻紅，是指MACD第一次出現紅柱後，還沒有等紅柱縮沒變綠便再次放大其紅柱，這是利用MACD選強勢股的關鍵，也是介入的最佳買點。特別是前期下跌時間長、下跌幅度大的個股，一旦出現“MACD連續二次翻紅”形態，股價企穩回升的概率較大。

MACD的幾種經典走勢：

1、MACD黃白線貼合0軸(MACD黃白線長期貼近0軸在運轉，是主力吸籌、洗盤的表現，遇到這類股票，可重點關注)MACD黃白線長期貼近0軸執行，一旦向上發散了，則股價向上爆發力度很強！

2、MACD空中加油(MACD空中加油在牛市中比較常見，一旦出現，通常會持續上漲)。

​3、MACD黃白線0軸上第一次金叉(黃白線在0週上方第一次金叉的準確率最高)這是非常好的買點！

​4、MACD頂背離(牛市MACD頂背離的效果很差，不建議去使用。但是在熊市和震盪市，MACD頂背離的效果就很好，這是非常重要的賣出訊號)股價階段新高，MACD綠柱不創階段新高，這是屬於MACD頂背離。

​5、MACD三點綠(MACD飄綠不是好事，但是隻飄不到3點綠，再次放量上攻，出現紅柱的就是強莊在上攻了！)股價維持了一段的上升趨勢之後，出現了調整，但是MACD綠柱僅出現才能不到3根綠柱，再做放量上攻的，股價將繼續上漲！

​6、MACD黃白線0軸下方第一次死叉(黃白線在0軸以下第一次死叉，這時候一定要把手上的股票給賣出了)這時候必須要賣出！

MACD指標實戰應用

MACD實戰金叉買入形態

1、金叉後上行下調再反彈

DIF與DEA金叉後，隨股價的上行而上行，而後，隨股價的回撥而下行。當主力洗盤時，股價回撥，而DIF線回撥到MACD線0值附近時，DIF線反轉向上，使形成了金叉後上行下調再反彈形態，此時是買入的機會。

​2、零軸下金叉後死叉再次金叉

DIF在零軸之以下金叉DEA線以後，並沒有上穿零軸或上穿一點就回到零軸之下，然後向下死叉DEA，幾天以後再次金叉DEA線。該形態為股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應該理解為見底反彈訊號，可擇機入市。

​3、死叉穿零軸反彈再金叉

死叉穿零軸反彈變金叉指的是DIF線在零軸以上死叉DEA線，然後下穿零軸，然後在零軸或零軸以上金叉DEA。該形態形成是股價在探底回升途中做盤整，也有的是築底形態，呈上攻之勢，應理解為積極介入訊號，應果斷入市。

​4、金叉零軸下無死叉回撥反轉

金叉零軸下無死叉回撥反轉指的是DIF在零軸以下金叉DEA線，隨後沒有上穿零軸就回調，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就再次反轉向上，同時配合MACD紅柱加長。該形態的形成多為底部形態，是股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應理解為主力建倉區域，可擇機介入。

​5、金叉越軸線回撥後兩線黏合後分離

金叉越軸線回撥後兩線黏合後分離指的是MACD指標中的DIF之前在零軸之下金叉DEA線，之後在零軸之上執行一段時間，然後隨股價回撥，DIF也開始向下回撥。當DIF調到DEA線的時候，兩條線黏合成一條線，當它們再次分離，多頭髮散的時候，形成買入時機，新的漲勢開始。該形態的出現多為上檔盤整和主力洗盤所為，股價在上升途中作短暫的盤整後，呈現強勢上攻形態，應理解為積極介入訊號，果斷買入。

​MACD頂背離及底背離的應用

(1)頂背離

當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉轉勢的訊號，表明股價短期內即將下跌，是賣出股票的訊號。(如下圖)

1、B浪相對於前方A浪，指數(或股價)創新低;

2、B浪指數(或股價)創新低後，陰影2中MACD金叉的位置沒有陰影1低;

3、B浪相對於前方A浪，陰影2的綠色能量柱面積及長度遠遠不及陰影1，說明空頭衰弱，B浪下跌是誘空行為，市場已經被多頭控制。

以上三個特徵，就是MACD底背離的重大特徵，從圖中可以看出，MACD下跌過程中第一次金叉買入的話，很容易被套，而只有出現過一次再次下跌確認後，真正的買點才會出現。而大家所謂的金叉是第一個便往裡面殺，結果追錯砍倉，當第二次下跌確認的時候卻不敢買了，所以用所謂的金叉交易，大家經常會被套。

(2)底背離

底背離一般出現在股價的低位區。K線圖上股價還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一浪比一浪小，即當股價的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的訊號，表明股價短期內可能反彈向上，是短期買入股票的訊號。(如下圖)

​在實踐中，MACD指標的背離一般出現在強勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常只要出現一次背離的形態即可確認位股價即將反轉，而股價在低位時，一般要反覆出現幾次背離後才能確認。因此，MACD指標的頂背離研判的準確性要高於底背離。

​1、相對前一上升浪，此浪指數創新高;

2、股價新高後，MACD快慢線卻為死叉執行，並且快慢線在向下執行;

3、相對前一上升浪過程中，次浪MACD紅色能量柱長度變短或為綠色。

以上三個技術形態，如果熟練掌握，基本可以把握MACD用法的精髓，當然MACD背離的形態還有很多種演變形態，在實盤交易中大家可以運用。

MACD指標5種背離分析：

1、隔山背離：中間那個頂，我們就稱為“山”，左右兩個次高點，中間“隔”著一座“山”。前提是左邊的“半山腰”與右邊的“半山腰”差不多在一個水平位置，左邊所對應的MACD紅柱，右邊對應出現綠柱，就稱為“隔山背離”。

​2、單陽背離：利用一根陽線來判斷背離狀況，首先我們看到的是一根在日K線下的陽線本應該是對應紅色線柱，但在一定的特殊情況下便出現綠色的線柱，從而也會出現了單陽背離的狀況。單陽背離的使用需要一定的條件，如圖中所講：

​如上圖，該股在3月4日出現了，單陽背離情況，而且該股也是符合我們剛才講的特定條件，同時你也可以發現，出現這種情況，後來一般都有漲幅。

​3、單陰背離：利用單陰背離，首先我們看到的是一個在日k下的陰線，本應該對應綠色線柱，有在一定情況下出現，就出現紅色的線柱，從而也就造成單陰背離得到狀況。單陰背離也有自己的實用條件：

​第4種是MACD柱狀線頂背離

我們可以發現一種現象：每當股價大幅上漲引發MACD柱狀線快速放大之後，如果MACD柱狀線自最高點起的第二根柱狀線開始收縮，行情就會有一定幅度的下跌或上漲。這說明當行情短期突然大漲和大跌之後，市場就會形成一個短期的超買和超賣。但這種力量衰退時往往會導致股價的理性迴歸，這種迴歸行情就給一些短線投資者提供了一個交易的機會。當行情理性迴歸之後，因為既定行情後續力量的衰喝，MACD柱狀線開始與價格的走勢出現背離現象。這種背離現象恰恰表現了一種微妙的市場變化——短期市場將要走向反面。

​由圖可知，MACD指標柱狀線的頂背離其實也是代表市場上漲力量逐步衰弱的訊號，這種衰導致了市場後續力量的不足，引發了相反力量的出現，行情陸即倒戈。所以，在行情上漲的途中，如果你發現行情經過一段時間快速上漲以後，MACD紅色柱狀線開始收縮，並且然行情依然在上漲。MACD紅色柱狀線卻與主圖中的行情走勢呈現出頂背離的形態。這就預示著行情上漲的力量正在慢慢變弱，不久就會出現階段性回撥。對於短線投資者來說，如果此時MACD指標的DIF線和DEA線也出現了死亡交叉等賣出訊號，則是減倉或平倉出局的時機。

如何步入炒股的最高境界

為什麼有的股民在股市上由小散戶起步，身經百戰，屢有斬獲，利潤像滾雪球一樣越滾越大，最終身家億萬，成為叱吒風雲的人物，而大多數股民卻成為莊家的盤中餐、口中食甚至連僅有的血汗錢都全部虧掉呢?箇中的原因究竟是什麼。

是不是他們的自有資金太少了?廣州的石開從4萬多元起步，現在已經是赫赫有名的大戶了，上海的老陶從1400元開始，現在誰不敬佩他?他們在開始炒股的時候資金也不是太多，但是他們卻取得了驚人的成績。顯然資金並不是主要的因素!

是不是他們的智商不夠高?有一個笑話說，一個人死後進入天堂，天堂的管家問他的智商有多高，此人大惑不解。管家解釋說，在天堂上是按照智商來分配住宅的。如果你的智商是160，就可以和愛因斯坦住在一起，這樣你們就可以討論相對論了;如果你的智商是120，你就可以和丘吉爾住在一起，這樣你們就有時間討論政治問題了;如果你的智商只有80，那就和股民住在一起，你們一起討論股票正好合適。

那人更是大惑不解，問管家，炒股不需要很高的智商嗎?管家說，請問華爾街的金融家們，有那個的智商可以和愛因斯坦相比的，可是，他們不是一樣比愛因斯坦更有錢嗎?

這個笑話雖然有點損人，卻是一語中的，炒股並不需要太高的智商。很顯然，智商的高低也不是炒股成敗的因素之一。

是不是他們所學的技術不夠多?更不是!上海有一位股民，從僅有的10000元起步，只用了5年時間，就賺到100多萬，記者採訪他時，問他精通了什麼炒股技術，他說，自己只會一種技術而已，那就是5日均線。只要股價站穩在5日均線上，他就買入，股價遠離5日均線，就堅決賣出，僅僅會運用這一簡單的技術而已。從這一例子來看，炒股賺錢並不需要掌握太多的技術。

那麼，究竟是因為什麼呢?

在我看來，無論人們是在進入還是在退出市場。由於我們已經知道，最活躍的交易者每天都在虧損：我們還知道，未平倉量的變化意味著那些不願“動彈”的交易也已經相信自己將獲得贏利或再也承受不了虧損的清楚。如果未平倉量上升，我們可以很安全地推想，多空兩方的交易進入市場的信心都很充足。如果未平倉量下跌，我們可以很安全地認為虧損者已經受不了市場的火熱程度。如果這些同時還伴隨著較高或較低的成交量，那麼我們可以很安全地判斷出交易者表現出來的恐懼、恐慌或渴望的程度。

市場結構發生的轉變。市場結構發生轉變意味著某種價格反轉，因為將價格推至這個點位的交易者已經退出了市場，交易者群體的思維已經發生了轉變。了解了這條資訊，就能夠給你的交易提供一個截然不同的優勢。你沒什麼必要了解這種轉變導致的價格反轉發生的精確時間。

投資的核心原理早已穩定，我們要做的不是創新，而是理解並執行。想充實知識的股友，關注筆者的公眾號：陳宇（cy06249），探討交流炒股技術，訂閱更多的優質原創推文！