【大盤】

美股週四小漲，今天A股全線小幅高開。

寶能系入主成為大股東，南寧百貨強勢三連板，帶動合肥百貨、津勸業等百貨股漲停。

開盤兩市微漲，部分科技股帶頭，TPMS龍頭萬通智控一度6連板，但未能封住；TWS耳機概念龍頭漫步者一度三連板，持續最好的板塊就是TWS耳機概念，超華科技跟風漲停。

消費電子的中軍龍頭立訊精密，開盤衝高漲4%，市值突破2000億大關！科技股內部分化，韋爾股份跌2%。

白酒股齊漲，貴州茅臺漲逾2%，指數小幅走高。但週五效應下，市場追高意願較弱，指數回落全線翻綠。

早間尾盤，遊戲股走強，盛天網路拉板；聞泰科技和韋爾股份小拉。

網路裝置龍頭的星網銳捷，被多家券商齊推，尾盤直線漲停。券商仍然是科技股最猛的鼓吹手，大家要多看研報！

帶動指數尾盤反彈翻紅。

TPMS概念龍頭萬通智控午後回封漲停，封死6連板；奮達科技漲停，耳機概念漲停潮。刺激人氣票長城動漫、當代東方、鼎龍文化等先後漲停。

盤中新華社釋出訊息，國務院關稅稅則委員會開展部分大豆、豬肉等自美採購商品的排除工作！

大豆概念異動，哈高科漲停。同時刺激兩市小幅走高。

尾盤兩市放量拉昇，權重與科技齊漲，昨天漲停、尾盤大跳水的北京君正尾盤反包漲停，創出新高，帶動科技股。權重中，招商輪船尾盤直線拉板，炒的是海運業回暖的預期。

臨近收盤，資金出現搶籌現象，券商拉昇，指數全線收高。

截至收盤，滬指漲0.43%走出5連陽，收盤站上2900點；深成指漲0.81%，創業板漲0.99%，又快新高了。

兩市共成交4098億，較昨天小幅縮量140億，主要是週五觀望情緒升溫。量能沒有明顯萎縮，還是得益於尾盤的放量搶籌。

【談判】

今天下午盤中，新華社釋出訊息：

國務院關稅稅則委員會開展部分大豆、豬肉等自美採購商品的排除工作！

簡單來說就是：進口美國的大豆和豬肉，不用再加徵關稅了！

目前中美第一階段談判的關鍵點有兩個：中國關心的是之前加徵的關稅取消/降低的問題；美國關心的是中國進口多少億的美國農產品。

關稅的問題，前兩天的已經釋放好的訊號了；今天關注的是農產品的問題。

今早CNBC的報道是，中美關於採購美國農產品的規模，存在分歧，美國要求400-500億美元的採購，而去年的採購額只有86億美元，這裡面的分歧有點大。

與此同時，特朗普最新的表態是“談判順利”。

如果真是400-500億美元的採購，那就是特朗普送給美國農業州的大禮，這些農業州，正是明年大選的搖擺州，這份大禮到手的話，特朗普明年的大選形勢，馬上就可以大幅扭轉。

正是因為這個對特朗普非常重要，所以咱們才要多爭取更好的談判條件。

驅動君認為，現在中國針對美國大豆和豬肉，不加徵關稅，就是在釋放善意的訊號，表達談判的誠意，說明距離達成第一階段的協議，又近了一步！

【貨幣政策】

央行今日開展3000億元MLF操作，比今日到期量多1125億元，利率為3.25%，與此前持平。

年底資金面緊張，央行超量續做，對市場算是小利好。

更重要的是釋放的訊號。

11月份，金融委和央行，都在強調要加大“逆週期調節的力度”。

11月央行連續微幅降息：

11月5日，調降1年期MLF中標利率5BP；

11月18日，下調7天逆回購利率5BP（四年來首次）；

11月20日，下調1年期和5年期LPR利率5BP。

驅動君認為，馬上到年底了，春節需要大量的資金，而且今年過年還比往年要稍微早一點，年底降準的預期在升溫！

【大勢】

經過本週的五連陽，市場情緒又在全線回暖，尾盤的搶籌，就是市場樂觀情緒的反應。

特別是下週日就是15號，中美談判的情況，在下週應該有一個結果。

驅動君認為，從目前各種跡象來看，應當會有好的進展，下週市場有望繼續反彈。

外資尾盤繼續快速流入搶籌，全天淨流入達56.87億，MSCI擴容後，連續8個交易日淨流入，累計達366億！

按照目前的形勢來看，外資這一輪的搶籌，又是對的。最近把籌碼砸給外資的，又白白便宜外資了。

【科技股三大主線】

今天最強的還是科技股，昨天說的三條主線：半導體、消費電子、華為概念，繼續唱主角。

半導體產業鏈方面，昨天尾盤大跳水的北京君正，今天尾盤反包漲停，再創新高；兩大龍頭聞泰科技和韋爾股份，尾盤也出現放量搶籌拉昇；半導體繼續是資金深度介入的方向。

具體來看，今天TWS耳機概念最強，繼續漲停潮，龍頭漫步者三連板，超華科技、共達電聲、雷柏科技、奮達科技等漲停；另外，水晶光電漲停，炒的是ToF的邏輯，也屬於消費電子的範疇，是手機攝像頭的新技術；乾照光電漲停，炒的是Mini LED的邏輯，是手機螢幕的創新；飛亞達A漲停，炒的是智慧手錶的邏輯。

華為概念今天也是批量漲停，有7只漲停。市場沒有專門炒華為概念，但在炒作其它概念的時候，沾上華為概念的邏輯，也是資金優先關注的物件。

驅動君繼續看好科技股，繼續重點關注三條主線。

【TWS耳機】

盤後龍虎榜顯示，漫步者被三家機構席位合計淨賣出高達1.25億！

另一隻龍頭股共達電聲，龍虎榜也顯示被賣出3200萬。

機構資金撤離後，耳機概念現在進入純遊資博弈了，接下來，到底是繼續走妖，還是見頂，不好說。

另外，今天有傳言稱，明年智慧手機的銷售會繫結銷售無線耳機。

這個一看就是謠言，但當市場上傳這種謠言的時候，基本上就是忽悠散戶接盤的時候。

驅動君認為，下週對於耳機概念，暫時需要謹慎。

在目前的市場氛圍下，外資和機構風格佔據主導，還是優先考慮跟著外資和機構走！

但消費電子的細分領域眾多，從耳機概念中出來的資金可以炒作的的方向眾多。

科技股的細分領域太多，而且涉及到很多專業知識，資金在持續的挖掘並炒作。再次強調，炒科技股要多看研報，不要自己瞎炒。

【科技龍頭】

消費電子方面，總龍頭立訊精密收漲3.47%，總市值達到1995億，逼近2000億，給科技股們都打開了想象空間！

尾盤北京君正直線漲停，號召力十足；兩大龍頭韋爾股份和聞泰科技也放量拉昇，收漲3%。

這些大票，都是成交量大，帶頭的都是外資和大機構資金，比如立訊精密，昨天被外資瘋狂買入了4.5億；內資機構也大量參與。

當它們上漲時，代表著外資和機構在買，其它資金願意跟風，所以它們才有號召力！

驅動君整理了總市值超過200億的科技股中，本週日均成交超過5億元的人氣票，共40只，如下表：

今天繼續說兩個細分領域：

【ToF】

昨天ToF講的概念股不夠清楚，今天用一張表講清楚產業鏈涉及的公司：

其中涉及的A股上市公司包括：光迅科技、水晶光電、聯創電子、韋爾股份、歐菲光、立訊精密、晶方科技。

今天的日內龍頭是水晶光電，尾盤漲停。盤後龍虎榜顯示，機構資金對決，淨買入7277萬元。

【智慧手錶】

飛亞達A午後盤中直線漲停，應當炒的是智慧手錶概念。飛亞達A是A股唯一做手錶的上市公司，也被資金當成智慧手錶在炒。

市場炒作的主要是因為華為智慧手錶的銷售超出預期，加上TWS耳機概念持續超預期，資金有轉移到智慧手錶概念的意思。

11月那次就是，耳機暴漲之後，天風證券券商推了智慧手錶，資金就炒了一下。

華為Watch GT2供不應求，火爆程度超市場預期。華為Watch GT2從10月11日正式開售，到目前為止，無論線上還是線下都是供不應求，華為官方商城也一直於缺貨狀態，華為Watch GT2銷售的火爆程度超出市場的預期。華為Watch GT2全球出貨量突破百萬，只用了45天時間，相比第一代提前了3個月。

智慧手錶出貨量逐年上升，即將成為消費電子新的增長點。2018年全球智慧手錶出貨量約4400萬臺，同比增長54%。預計2022年，全球智慧手錶出貨量將達到1.13億臺，2016-2022年複合增長率35%。

產業鏈主要公司包括：玻璃蓋板廠商星星科技（300256），華為手錶組裝廠商歌爾股份（002241），SiP封裝企業環旭電子（601231），模擬晶片廠商聖邦股份（300661），艾為電子（833221）等。