為什麼炒股的人大多九賠一賺？

第一個問題是貪。

A現在10塊。你買了。

漲到10.1，10.2，10.3，你不賣，感覺還能漲。

然後A開始跌，10.3，10.2，10.1，最後跌回10塊。

這時候你更不會賣了，10.3都沒賣你會10塊賣？

然後之後的2年，股價一直在9.9到10.1之間波動。

最後你10.1賣了。賺了1%，但你花了2年，扣掉手續費，可能還沒存銀行利息多。

第二種是衝動。

AB兩隻股票，都是10塊。

你認為A會漲，買了A。

然後A跌到9了，B漲到11了。

這時你很生氣，認為自己買錯了。然後趕快賣了A買B。

結果之後A又漲回10了，B也跌回10了。

AB原來10塊，現在還是都10塊，你浪費了時間，也虧了錢。

當然你會說，你賺一點就賣，而且如果買錯了也不換，一直等，等到漲再賣。

A還是10塊。你買了。

然後遇到熊市，一直跌。跌到7，反彈回9，再跌到5。

你不賣，一直等，等了十幾年，回到10.1了，你賣了。

十幾年賺1%，這個更慘。

別說什麼不可能，很多股票都曾經有過從最高點砸下來，十年回不去。

還有一種情況其實在中國股市也非常常見。

就是說你炒股，但其實你並沒有多少錢。

你買了A，還是10塊。

之後跌到5塊，你相信A很好，相信過幾個月一定漲上去。

但突然，你需要用錢。

你要結婚，要買房，要生小孩。你怎麼辦？

或者，這些事情可以等。

如果是家人生病呢？如果是急需用錢，不能等呢？

你只能在5塊拋掉，積蓄損失一半。所有家人都罵你。此時你也沒錢了。

然後你看著A在之後的5年一路從5塊衝到50塊。而留給你的永遠只是虧損50%

這就是中國股市，你有錢有閒去炒股。

你有1000萬，拿100萬閒錢炒股。虧了，你能補倉補10次。賺了，只要賺10%，那就是10萬。夠普通人活一年的了。而且你有1000萬，自然有朋友，有人脈，有訊息。只要別太貪心，別加槓桿，總是不會虧的。

而你只有10萬，拿1萬去炒股，你當然也能補倉，可你有時間麼？你是上班族，漲了你想賣，老闆叫你開會，沒來得及，跌回去了。你準備補倉，老闆叫你準備材料，沒來得及，沒補上。別說你沒訊息沒人脈，就是你真賺了10%，也就1000塊。房租都未必夠吧。

另外有人說國外股市也很多散戶，我承認。但那些散戶大多不炒股。

中國人談到股市喜歡說炒股。我的理解，炒股就是指短線頻繁交易。

而外國人談到股市很多是指長線投資。這中間區別其實很大。

中國股市絕對不是散戶最多的股市，但一定是散戶交易員最多的股市。

國外的散戶交易員其實不多，而且要麼是大機構出身，有多年交易經驗，有技術，有資金。或者是高學歷，有很多相關知識。

而反觀中國，所有的散戶都在做交易員，每天關注漲跌，頻繁交易。更可怕的是，這成了一種主流文化，談到股市就是炒股，就是做獨立交易員，就是頻繁短線交易。這就是中國股市的現狀。

中國的散戶，別說知識技能，很多甚至連基本的股票知識都沒有，資金也很少，就衝進股市做交易員了。如果這樣都不虧錢，你認為合理麼？

國外的散戶，並不是炒股，並不是做追漲殺跌的短線交易員。他們進入股市，大多是做長線投資，或者平衡自己的投資組合。

長線投資，自然不怕賠，因為本來也沒準備馬上賣。外國散戶拿一隻股票拿個三五年非常常見。

另外，這也得益於國外股市大多相對穩定，而且上市公司都有穩定又不錯的分紅策略。這樣，長期來看，既可以獲得穩定的股息回報，長期來看又可以獲得股票升值的收益。

另外，國外數量最大的是以擴大投資組合多樣化為目的投資股票的投資人。

不要認為有投資組合的就一定是土豪。

國外有非常完備的各類會計，金融，稅務的服務提供給各種收入階層的投資人。所以許多中等收入家庭也可以方便免費的獲得這些服務。

建立一個長期的投資組合，將資金按照個人情況的不同，分散投資在債券，長期存款，基金，股票等多種不同投資產品上，享受收益的同時對衝風險。這樣，股票虧了也無所謂，組合裡每個投資都一定有賺有賠，只要長期來看整個組合的淨收益是正的就好了。

所以，想入股市，先問問自己是要投資還是要炒。

投資，就認真研究報表，研究公司業績前景，分紅政策，然後做好一拿拿十年的長期投資計劃。

炒，就是玩短線，你就是要當交易員了。作為一個獨立的散戶交易員，那就分析下自己有什麼，有知識，有技術，有經驗，有錢？還是，什麼都沒有，只有發熱的頭腦。

交易四要素：順勢、止損、規則、執行

要穩健而持續地從資本市場獲取利潤，應具備的核心要素是：順勢、止損、規則、執行力。

一、順勢。如果你不會順勢，你的操作就會遭遇很多次止損。順勢而為，交易者必須對趨勢有自己的判斷，“順勢”須解決三個問題：

(1)固定你的趨勢判斷週期。任何的趨勢判斷都必須以一定的交易週期作為前提。有些看日線，有些看周線。不同的週期級別，所得出的趨勢判斷是不一樣的，有時甚至是相互矛盾的。這裡不存在誰服從誰，也沒有對錯之分，關鍵在於：交易者必須明確適合自己個性的趨勢判斷週期，而不能忽長忽短。

(2)確定你的趨勢判斷方法。這個判斷方法必須相對的清晰，而不能很複雜。交易是藝術而非科學，所以沒有“完美而精確”的方法，但我們又必須有一個方法來約束和參照。我個人把均線、趨勢線、大形態突破作為趨勢的主要判斷依據。趨勢的三個基本理念需要強調，也就是說：新趨勢的醞釀需要時間，非一日長陽或者長陰所能逆轉;一旦確立，就會延續一段時間;趨勢的推進是曲折的，而非一條直線。基於這三個理念的趨勢判斷方法，面對V型反轉，常常失效。也因為趨勢的推進是曲折的，我們應該對趨勢演繹途中的正常回調或反彈，保持寬容和接受。

(3)針對不同趨勢狀態，明確你的應對策略，在操作中“順”勢。趨勢有：趨勢行情(多頭或空頭)、盤整行情。主要策略是：重點操作趨勢行情，迴避盤整行情。對跌勢須絕對的、無條件空倉。對於今後的操作，我越來越傾向於，儘可能在歷史性的底(頭)部建立多(空)頭倉位，然後耐心持有，直到趨勢的逆轉，大波段交易思維。

二、止損。止損對於職業投資者而言，是一系列操盤程式的重要一環，沒有任何感情色彩，雖壯士斷臂，卻無比自然。不善止損，一次大虧，足以輸掉前面99次的利潤，所以嚴格執行止損，才可能在資本市場長期生存。

止損是講究科學的，而不能隨意的止損，更應該儘可能減少“不必要”的止損操作。畢竟止損，將導致直接的資金損失。要強調的是，止損絕不是目的，交易的最終的目標是：不需要止損。

三、規則。交易者進入資本市場，就抑制不住交易的衝動，一個因素就是：交易者對賬戶的支配權太大了，且交易太容易了，點選滑鼠即可完成。想想現實中的交易，或者業務往來，會受到諸多外在因素的制約，你會思慮再三，但資本市場的交易，則一閃念間即可完成。人性的情緒化特徵，是很多人交易失敗的根源。惟有制定規則，惟有建立有約束的交易機制。建立規則是降低因頻繁交易或者情緒化交易帶來的虧損風險。規則也就是常說的交易系統，一個完整的交易系統應對下述內容作出明確規定：

(1)入場條件以及倉位比例：對渴望暴利的交易者，更需要通過倉位控制來約束自己。暴利思維，將使交易行為扭曲，因其可能重倉交易，孤注一擲。

(2)止損條件：如果判斷錯誤，就必須止損，止損的依據是什麼?何時止損?

(3)出場條件：也就是何時止贏。交易者可以有幾個交易系統，以應對不同的市場情形。但有一個前提，即：交易系統必須經過較長時間的市場驗證，具有概率優勢，且交易者對這個系統充滿足夠的信心。我現在，有自己的交易系統和策略理念，融合盤面經驗的準系統化交易，基於日線趨勢的波段交易。要摒棄了預測的想法。只要按照規則辦事就行了，如果市場走勢符合我的條件，我就入場或者持有，否則就觀望或者止損出局。沒有必要去主觀地費神預測市場可能會怎麼走。

四、執行力。規則必須嚴格執行，否則就是空談。嚴格執行自己制定的規則，完全地自律，是艱難的一環。執行之難，因為人，是理性和非理性的綜合體，非理性的一面，總是自覺或不自覺地企圖來破壞我們理性的思維。我們必須克服這一關，做到嚴格自律，否則，永遠無法跨入成功者行列。而這個過程，涉及到修養，需要時間的積累，需要不斷的自我心理強化。

9張思維導圖告訴你中國股市的本質

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）在牛市中如何選股

在牛市中誘惑太多了，很多股民不知道買什麼好，買了總被套。在這裡給投資者一些建議，不妨關注一下短線選股的“三高”理論：

（1）漲幅要高。起步於超跌反彈，既而發動強勢行情的股票也有，但那畢竟是少數。絕大部分股票發動行情，起步於較好的技術狀態，經歷了由緩漲到加速的過程。大部分投資者希望做到最美的一段行情，所謂“富貴險中求”，行情進入加速度的一段，必然是一般人認為“險境”的地方，也即漲幅已高的時候。漲幅高包括三層互不矛盾的意思：一是絕對漲幅要高，如果股價從底部啟動50%以上，進入主升浪應是順理成章；二是實現階段突破，能夠成功突破前一頂部的股票，理當看好，不能突破或在前一頂部下逡巡，有無功而返的可能；三是創新高，股價創歷史新高，說明價值重新發現，價格重新定位，在成交正常的情況下，理應看高一線。

（2）主力資金介入程度要高。並非莊股就好，關鍵是散戶的地位，決定了不可能對公司的基本面研究太深。而主力資金多半研究實力雄厚，其敢於重倉介入的股票，前景看好。散戶無法研究公司的基本面，但可以通過K線研究主流資金的進駐程度。主力淺嘗輒止的，我們放棄；主力實力弱小的，我們觀賞；主力實力非凡、大舉入駐的，才是我們重倉參與的物件。當然，主力資金介入程度高與控莊股要有區別，如果主力已經將股票做成了新莊股，說明風險已經大於收益，理應迴避為上。

（3）板塊呼應度要高。價值投資理念下，主力資金已經從個股挖掘轉向行業挖掘。有板塊呼應度的股票，說明該行業發展前景較好，屬當然熱點或潛在熱點，有發展潛力。即便是臨時性熱點，板塊呼應度高的特點也決定了被套的可能性不大，因為熱點的反覆表現，會多次創造解套獲利的機會。

在熊市中如何選股

在熊市中投資的股民十個有九個是要虧的，能少虧些就算贏了，賺錢更如火中取栗。但我們仍有部分股民在弱市的槍林彈雨中穿梭自如，賺得真金白銀。這不禁讓一些投資者分外眼紅。

熊市中選股的難度要遠遠大於牛市及盤整市道時，因為大盤是在不斷下跌，大部分個股的走勢也是逐級向下，只有極少數個股逆勢上揚。要從眾多個股中挑選熊市中的牛股，有點像大海里撈針，沒有一定功力的非專業投資者最好還是知難而退。雖然在熊市中選股難度很大，但還是有一些方法可循的：

（1）選擇基本面情況發生重大變化，業績有望突升的個股。這類個股，無論在牛市還是熊市，都是受追捧的物件。由於基本面發生了重大好轉，必然或早或晚反映到股市上。當然還要注意介入時機，不要等股價已經漲上天了再買進。

（2）選擇具有長期良好發展前景的個股。具有良好發展前景的公司，是大多數人選股時追求的目標。這類公司經營穩健、發展前景光明，為許多人所看好，在牛市中股價可能高高在上，業績被提前預支。然而在熊市中則可能隨大盤大幅下跌、尤其是在暴跌時，倒為投資者提供了一次絕好的買入機會，讓你用很低的價格得到一支優質股票，獲得意外的驚喜。當然選擇這類個股應立足於中長線，不能指望短期內即獲高額利潤。

（3）選擇主力機構介入的個股。股市中的主力機構實力強大，非一般中小投資者可比，但是它們也有進出不靈活的弱點，一旦介入一支個股，就要持有較長時間，尤其在熊市中，除非認輸割肉出局，否則就要利用每次反彈機會，伺機拉昇個股。中小散戶只要介入時機合適，成本價在莊家之下或持平，並且不要貪戀過高的利潤，則獲利的概率還是很大的。

（4）選擇在熊市後期超跌的個股。在熊市後期或熊市已經持續較長時間，一些個股總體跌幅已深，綜合基本分析和技術分析，下跌空間已很有限，已經跌無可跌。即使大盤繼續下跌，這批個股也會提前止跌，率先啟穩反彈。

炒股千萬看好“八不碰”

1、高位復牌後的個股儘量不買

高位停牌，也就是停牌的時候，大盤點位相對很高，出來之後，除了少數優質個股案例，大多數是根本沒有出來的機會的。

這類個股，為何還有人衝進去博弈呢?很多人都是被那根巨量騙進去的，所以切記，如果復牌股放巨量，不是提示你買入的機會，恰恰是逃命的機會，理由很簡單，那根量柱是主力出逃形成的，連主力都跑了，你覺得還有機會嗎?

所以，碰到這種情況，建議大家最好獲利止盈大部分倉位，剩下的靜觀其變，看是否有突破往上的可能。

2、下降通道---坐滑梯——堅決不買

下跌通道中，不要試圖去抄底，沒有最低只有更低。無數股民死在抄底的陷阱上，就連巴菲特也無法逃脫。

3、暴漲過的個股堅決不買

股票的上漲是靠資金推動的，當一隻股票漲到了300%甚至更高之後，原來的主力一旦抽身跑掉，新的主力是不會那麼快形成的，需要時間來收集籌碼，而一個股票，如果只有散戶在小打小鬧，是成不了氣候的，因此短期內價格難以上漲。

另外，如果個股行情走勢像一根筷子，短期直衝上天，那表示主力已經換籌走人，在做最後的拉昇誘多，此時如果再進去就會被套。

這種股票即使偶有反彈，也是很難做的，因為大多反彈幾日後，就繼續下行了，所以遇見了，還是早早遠離的好。

4、行情終止----斷崖石——堅決不買

高位斷崖石出現是眾多主力一致看空集體出逃形成的，標誌著行情的分水嶺，短期不用再看此股了。如果是被套的，早賣早好。

5、利好兌現的股票儘量不買

股市有句俗話叫，利好兌現變利空，利空出盡是利好。炒股票，往往是炒預期，一旦預期實現，可能就是功成身退的時候，有時主力可能還會提前撤退。

所以，在平時的操作中，一旦發現某個股票出利好不大漲，那可能就要小心了，可以考慮先賣出一部分倉位;反之，若出利空，不跌，反而可能就是機會。人人都知道的利好就不是利好，人人都知道的利空也許就不是利空。

6、主力徹底出逃---斷橋砍——堅決不買

上面3類股票的話，基本是短期可以開始放棄的股票，持有的股票可以考慮開始減倉了，沒有的朋友也千萬必要去買。

7、盤子太大的個股儘量不買

股票投資，儘量不要選盤子太大的個股。特別是目前的行情，還是存量資金的博弈，新增資金有限，主力資金都盯著小股票或者集中在幾個熱點進行炒股。

8、斷頭鍘刀形態儘量不買

形態特徵：

1、一根大陰線跌破了三根均線(5、10、20或者是5、10、30或10、20、30亦可是其它週期)

2、成交量放大

形態特徵：

1、上升趨勢中第一天是繼續上漲的長陽線;

2、第二天出現一根開盤價高於第一天最高點的陰線;

3、第二天的陰線的收盤價地獄第一天陽線實體的收盤價。

陰線深入到陽線實體的二分之一出，是見頂訊號。後市看跌，陰線深入到陽線試圖部分越多，轉勢的訊號就越強。

在股票市場交易3年以上的，技術層面或多或少的都有自己的技術系統或方法，但是未來的5年8年10年甚至更久的時間裡，90%以上的人還是不能穩定盈利，或只能有微小的盈利，很多人開始轉向到理念等其他方面，希望尋求突破，然而殘酷的現實是不會出現，山窮水盡疑無路，柳暗花明又一村的美好願望的，而是處境無處逢生。

很多人問過不知多少個為什麼？為什麼？為什麼？當你竭盡全力，卻還是陷入絕境，現實世界就是如此殘酷，沒有什麼付出必有回報，也不會勤奮就有奇蹟，更沒有奮鬥一定成功。股票市場裡只有盈利和虧損，迴圈不止。

相對論和量子力學詮釋了兩種世界，一種是因果的，一種的概率的。直到現在世界上的科學家還在爭論不休，甚至有人想將二者統一到一起，再反觀我們的交易，有人相信市場是有規律的，是有因果關係的，找到這些規律就可以在市場中長久獲利。有人相信市場是無序的，是概率隨機的，我們能做的只是在概率上尋求優勢，這樣就可以長久盈利。這兩種說法都是正確的，都會帶來了好的結果。

但並不是給每個人都帶來好的結果，因為交易者不論選擇了哪一派，發現長期的交易中，最終還是虧損的，即使技術已經臻於完善，無可挑剔了，到底是什麼原因，把90%的人攔在了穩定盈利的大門之外，當你的技術、理念、心態、執行力都近乎完美，但依然被攔在大門之外，哪怕只差半步。

只因少了最關鍵的一條，交易中最核心的祕密，與技術、理念、心態、風控、執行力都無關的一條：”最確定的機會！“

什麼是最確定的機會，蒼蠅起飛剛起飛的時候，你可以容易判斷它飛行的方向，但飛起來之後，就很難判斷它到底要飛向哪裡了，飛機剛起飛的時候，你可以容易判斷它的方向，升空之後也很容易判斷它的方向，即使轉向也可以很容易判斷轉向後的方向。

但更多的時候，交易者是更願意研究蒼蠅的飛行方向，想在蒼蠅一天的飛行軌跡中找到規律，這已經不是技術方面的難度了，這是在指揮上帝，極少數交易者研究飛機的飛向軌跡，發現飛機只要加速脫離軌道必然升空，然後平穩的飛行很長時間之後才會降落。這種研究既簡單又有效

短線交易者如同量子力學，研究微觀領域，發現規律很難把握，更多的是隨機和無序的，只能用概率上認知一些事情，長線交易者如同相對論，研究天體執行，發現規律和因果定律是存在的，可以運用規律認識宇宙和天體規律。

那麼問題來了，90%的交易者最終虧損的原因就在這，做短線非要去找規律，做長線非要去找概率，找來找去發現越做越錯，有人會問了，即使找對了方向的人，為什麼最終還是虧損呢？就是前面的那一條，找對了方向，但是沒有找到最確定的機會。

短線要做好，就不要試圖找規律，只要找到短線最確定的機會即可；長線要做好，就不要試圖找概率，只要找到長線最確定的機會即可。

什麼是最確定的機會，去看看蒼蠅，去看看飛機，蒼蠅只有起飛的瞬間是可以判斷方向的，時間越久，方向的不確定性越大。所以短線只做短線趨勢確認之後的一小段行情，後面的不要奢求，飛機加速之後一旦升空，必然會延續一段時間，平穩飛行之後才可能出現掉頭。所以長線只做長線確認之後的一大段行情，不掉頭不出局。

總結來說就是短線只賺短線最確定的一小段機會，長線只賺長線確定的一大段機會，當你的短線勝率越來越高，當你對方向的執念越來越少，只是關注每個短線趨勢確認的一小段機會，你發現交易的大門為你敞開了。

當你的長線拿的越來越久，只要方向不變就執著持有，一定要拿到趨勢轉變才盈利出局的時候，你發現交易的大門也為你敞開了。

今天在這裡把交易的核心祕密告訴給大家，你會發現在這條核心原則之下的很多交易理念被顛覆了，交易將是一幅全新的畫卷。